歐元/美元 5 分鐘分析

周一，EUR/USD 交易波動率低。歐元稍微上漲，但波動如此微弱，很難說是誰從僅有約 20 個基點的波動中獲益。該貨幣對仍保持在上升通道的上緣附近，這保持了向上修正的前景。該修正已持續了一個月。毫無疑問這是一個修正；快速查看4小時時間軸即可明顯。短期波動疲弱，中期波動緩慢。

昨天，無論是歐元區還是美國都沒有重大事件或報告。聯邦儲備系統和歐洲央行代表發表了一些講話，不過最近這樣的講話已經太多，很難期望有新信息。市場已停止關注持續不斷的相似信息流。每個人現在都很清楚歐洲央行準備朝著寬鬆貨幣政策方向發展，而聯邦儲備系統沒有這樣的計劃。這應該支撐美元而非歐元。

我們可能再次考慮周一的交易信號。當天形成了兩個交易信號，但波動較小，因此在任何情況下都沒有出現 15 個基點的波動。因此，交易員今天可能已經開了一兩個交易，但從一開始就清楚我們將迎來另一個“無聊的星期一”，可能會悶悶不樂地過渡到“無聊的星期二”和“無聊的星期三”。

COT 報告：

最新的COT報告日期為5月7日。非商業交易者的淨持倉已經一段時間看漲，但現在情況終於有所改變。近幾個月來，非商業交易者的淨持倉（紅線）一直在下降，而商業交易者的淨持倉（藍線）一直在上升。這表明市場情緒正在轉為看跌，因為投機者越來越多地出售歐元。目前，他們的持倉在數量上是一致的。我們沒有看到任何可以支撐歐元走強的基本因素，而技術分析也表明一個下跌趨勢。周線圖上的三條下降趨勢線表明有很大可能繼續下跌。

紅線和藍線已經交叉，現在空頭可能受到顯著優勢。因此，我們堅信歐元將進一步下跌。在上一報告周內，非商業交易者的多頭持倉數量增加了3,400，空頭持倉數量減少了7,900。因此，淨持倉增加了12,300。總體而言，歐元和淨持倉繼續下滑。在非商業交易者中，買入合約數量僅比賣出合約數量多4,000。

EUR/USD 1小時圖分析

根據1小時圖表來看，EUR/USD 交易對在全球下跌趨勢中以弱勢上漲修正已經進行了三個星期，上週則處於絕對平穩狀態。由於市場對於2024年美聯儲降息的預期顯著降低，美元應在中期內升值。我們依然預期價格會在上升通道下方進行整理，之後交易者可以考慮再次賣出。1.00-1.04 區域仍然是相關的價位目標。

5月14日，我們對交易中的以下水平進行重點關注：1.0530、1.0581、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0836、1.0886、1.0935、1.1006、1.1092，以及 Senkou Span B 線（1.0734）和 Kijun-sen（1.0765）。因為一天之中一各行情指標線可能會有變動，這在識別交易訊號時應予以考慮。如果價格朝預期方向走了15個點，不要忘記設定止損平倉價以防止潛在損失，這將使你免受訊號失真的潛在風險。

周二的基本面與宏觀經濟數據將更加有趣。早上將公佈德國4月份的通脹報告的第二次估算數據。之後，將公佈德國和歐盟的 ZEW 經濟信心指數。美國將會發布生產者物價指數。當天將以美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的演講結束。當然，最後一項事件是最重要的。但波動性可能逐漸增加。

圖表描述：

支撐和阻力水平是指趨勢可能結束的粗紅線。它們不提供交易訊號；

Kijun-sen 和 Senkou Span B 線是一小時時間框架中的一條阿齊莫克雲指標線，從4小時時間框架中繪製而成。它們提供交易訊號；

極端水準是指價格之前反彈的細紅線。它們提供交易訊號；

黃線代表趨勢線、趨勢通道和任何其他技術圖案；

在COT圖上指標1是每類交易者的淨持倉規模；