歐元/美元5分鐘分析

週三，歐元/美元貨幣對持續下跌。即使是我們市場假設和預測的懷疑論者也可能現在會認識到市場正在重新平衡這對貨幣，使其更接近公平價值。回想一下，過去兩年市場在推高歐元並壓低美元，僅僅是因為對美聯儲未來貨幣政策寬鬆的預期。我們曾經警告說，9月18日之後，美元可能開始強勁且持續的反彈。正如我們所見，自9月18日以來，美元一直在上升，甚至在那些理應下跌的日子。舉例來說，昨天的下跌完全不合邏輯。當天唯一的宏觀經濟報告——美國的通脹數據——符合預期，理應至少不會進一步推動美元上漲。此外，考慮到美元在報告公佈前的幾天已經上漲，可以假設市場已經將美國通脹增長計入價格。

但事實並非如此。美元繼續上漲，僅僅因為之前跌得過久且不合理。我們承認其他因素影響了美元匯率，比如特朗普因素，在特朗普任內的潛在通脹，以及歐洲央行的貨幣寬鬆政策——這些市場此前未予理會。然而，幾乎沒有人會否認這些因素恰好與美聯儲首次降息後美元的增長吻合。

在5分鐘的時間框架中，昨天這對貨幣本來可以形成一個完美的賣出信號，但只因錯過1.0658水平三個點。儘管如此，這一水平附近還是形成了一個賣出信號，因為我們警告過，即便未精確回到這一水平，下跌仍可持續。部分回撤已經發生，但不是精確的。隨後，價格達到最近的目標並未顯示出有修正的傾向。

COT報告

最新的交易者承諾報告（COT）日期為11月5日。非商業交易者的淨頭寸長期保持看漲，空頭未能獲得主導地位。然而，在三週前，專業交易者顯著增加了他們的空頭頭寸，這使得淨頭寸首次在很長一段時間內轉為負。這表明歐元現在被拋售得更多，而不是被買入。

我們仍然看不到任何支持歐元強勢的基本因素，而技術分析則顯示出整合——一個平淡的市場。在週線圖上，自2022年12月以來，這對貨幣組合一直處於1.0448和1.1274之間波動，實際上從7個月的區間過渡到20個月。向1.0448移動的可能性更大。

目前，紅線和藍線已經交叉並反轉了位置。在上週的報告週內，非商業組的多頭頭寸增加了600，而空頭頭寸減少了28,000，導致淨降幅為27,400。歐元仍然具有進一步下跌的強大潛力。

EUR/USD 1小時分析

在小時線圖表上，該貨幣對繼續形成新的下行趨勢。不值得討論美元中期下跌的基本或宏觀經濟原因——因為它們根本不存在。在中期內，我們預期除了歐元下跌之外，別無其他可能性。我們越來越堅信市場已經完全計入了美聯儲的貨幣寬鬆周期，現在正在考慮其他只指向一個方向的因素：美元增長。

對於11月14日，我們強調以下交易水平：1.0485，1.0533，1.0581，1.0658-1.0669，1.0757，1.0797，1.0843，1.0889，1.0935，和1.1006，以及Senkou Span B（1.0810）和Kijun-sen（1.0691）線。Ichimoku指標線在一天內可能會變動，因此在確定交易信號時需要考慮到這一點。記得設置止損以確保當價格向有利方向達到15點時可以保本，以防信號錯誤帶來的潛在損失。

週四，美聯儲主席Jerome Powell將在美國發表講話，而歐元區將發布第三季度GDP和工業生產的報告。這些是當天最重要的事件。

圖表說明：

支撐和阻力位：紅色粗線表示價格可能結束變動的位置。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時移至1小時時間框架。這些是強力線。

極限水平：細紅線表示價格先前反彈的位置。它們是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。

COT圖表上的指標1：每類交易者的淨頭寸數量。