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19.11.2024 03:41 AM
11月19日歐元/美元匯率概況:一周的平穩開端
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在週一期間,EUR/USD 匯率基本上保持停滯不前。這並不令人驚訝,因為當天除了歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德的講話外,沒有安排其他宏觀經濟事件。然而,不出所料的是,拉加德在這次演講中未提供重要或有影響力的聲明。近期內拉加德多次公開露面,未對市場提供新見解。最近一次歐洲央行會議不久前剛結束,因此若歐洲央行代表的情緒或言論有所轉變,需要新數據來支持。

由於缺乏重磅消息來推動市場,EUR/USD 繼續保持其下降趨勢,我們預期會有進一步的下跌。這可能標誌著全球看跌趨勢新一階段的開始。快速瀏覽週線圖可以發現,該匯率在過去兩年的上升僅僅是一個修正。由於沒有跡象顯示長期看跌趨勢已經結束,因此顯著且持久的下跌仍是合乎情理的。

這背後仍有相當多的基本面理由。其中最關鍵的因素是市場正在經歷美聯儲貨幣政策寬鬆的整個周期。第二個重要因素是市場在 2024 年完全忽略歐洲央行的貨幣政策寬鬆。第三個因素是 2024 年歐元的不合理上漲,這需要平衡匯率。第四個因素是唐納德·特朗普的崛起,這可能導致美國通脹更高,要求美聯儲採取更鷹派的貨幣政策。第五個因素是美國、歐盟和中國間可能的貿易戰。我們對中國不太感興趣,但歐盟經濟在過去兩年幾乎沒有增長,即使沒有貿易戰,因此其未來幾年的增長機會也很小。

在這些因素的作用下,美元對競爭對手保持著強大優勢。這解釋了為什麼牛市背離和超賣指標未能發揮作用,而美元繼續走強。修正可能會不可預測地發生,但價格目前難以站在移動平均線之上,限制了有意義的修正潛力。

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截至11月19日,歐元/美元貨幣對在過去五個交易日的平均波動性為78點,屬於"中等"級別。我們預期該貨幣對在週二將在1.0507和1.0663之間波動。較高的線性回歸通道向下,確認了全球性看跌趨勢。CCI指標進入超賣區域,警告新一輪修正的開始,但這一輪修正表現較弱,且已經完成。一個新的看漲背離正在形成,但價格仍低於移動平均線。

支撐位:

S1: 1.0498

S2: 1.0376

S3: 1.0254

阻力位:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

交易建議:

歐元/美元貨幣對繼續其下降趨勢,這符合我們中期的看跌展望。我們認為市場已經計入了大部分甚至所有未來美聯儲可能的降息。因此,美元缺乏持續中期下跌的原因,儘管之前幾乎沒有。若價格維持在移動平均線下方,仍可考慮空頭頭寸,目標為1.0498。如果您以"純技術"交易,當價格位於移動平均線上方時,可考慮做多頭寸,目標位於1.0663和1.0742。然而,在目前情況下不建議做多頭寸。

插圖說明:

線性回歸通道幫助確定當前趨勢。如果兩個通道對齊,則表明趨勢強勁。

移動平均線(設定:20,0,平滑)定義短期趨勢,並指導交易方向。

Murray水準作為運動和修正的目標水準。

波動性水準(紅線)代表基於當前波動性數據接下來24小時內該貨幣對的可能價格區間。

CCI指標:如果進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),則預示著趨勢即將向相反方向逆轉。

Paolo Greco,
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