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03.12.2024 03:53 AM
12月3日EUR/USD貨幣對概況:美元迎來積極的一周開端
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歐元/美元貨幣對在週一收於移動平均線以下。對於美國美元來說,無論是日內還是整週,都有著積極的開始。儘管在夜間並未安排任何宏觀經濟報告,但美國貨幣卻沒有明顯的催化劑便開始上漲。根據我們的觀點,市場在這個關鍵週一的開始就顯示有下行的趨勢。然而,交易員不應被此假設所誤導。如果大多數美國的報告表現疲軟,那麼市場情緒(至少在短期內)可能會迅速改變。這個重要週才剛過一天,現在下結論還為時尚早,最有趣的發展還在後面。

基本上,週末所提及的內容無需添加更多。我們仍然認為,上週的走勢只是技術性調整。如果是這樣,本週可能會再次下跌,這對歐元來說可能相當痛苦。雖然歐元在週線時間框架中仍有機會保持在橫向通道中,且避免跌破1.0450,但如果此水平被突破,幾乎可以肯定會跌至1.00-1.02的區間。合理推測這16年來的下跌趨勢仍在此區間保持不變。在這種情況下,我們可以預期最後的低點0.9500會再更新。目前的技術圖表顯示,不僅僅是歐元下跌,而是一次顯著的跌勢。

當然,也有可能本週弱勢的不是歐元而是美元。市場仍然對美國勞動市場和失業數據保持敏感,但我們認為這些因素已不再是重點。如今,關注的焦點在於聯邦儲備局對於唐納德·特朗普總統任期的擔憂。過去幾個月,許多人推測特朗普當政下的通脹可能會比任何民主黨高,這將迫使聯儲局提高利率或減少削減的幅度。

作為背景,過去兩年市場一直在預測聯儲局的貨幣寬鬆政策,預計2024年將有6–7次每次0.25%的降息。然而,現在很明顯這6–7次的降息不會發生,且總體減少可能會小得多。此外,歐洲央行的貨幣政策寬鬆尚未被市場充分考量,亦未充分考慮美國和歐洲經濟的相對狀況。如今,歐洲央行承認其經濟狀況糟糕,市場也「認識到」過去兩年中國內生產總值缺乏增長。我們相信美元仍有進一步升值的空間。

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截至12月3日,歐元兌美元貨幣對在過去五個交易日的平均波動率是91點,這被歸類為「平均」。週二,我們預期貨幣對的波動範圍會在1.0402和1.0584之間。較高的線性回歸通道指向下方,顯示整體的下降趨勢保持不變。CCI指標多次進入超賣區域,觸發向上的修正。

最近的支撐位

  • S1 – 1.0498
  • S2 – 1.0376
  • S3 – 1.0254

最近的阻力位

  • R1 – 1.0620
  • R2 – 1.0742
  • R3 – 1.0864

交易建議:

歐元兌美元可能恢復其下降趨勢。近幾個月來,我們一直強調預期歐元在中期內將下跌,完全支持整體的看跌趨勢方向。有很大可能市場已經反映了美聯儲未來或全部的降息預期。如果是這樣,美元仍然沒有理由在中期內走弱,儘管此前有過幾個理由。

如果價格保持在移動平均線下方,可以考慮做空,目標位在1.0376和1.0254。對於純技術分析的交易者,如果價格位於移動平均線上方,可以考慮做多,目標位在1.0620和1.0695。然而,我們目前不建議任何人做多。

圖示說明:

線性回歸通道有助於確定當前趨勢。如果兩個通道對齊,表示趨勢強勁。

移動平均線(設定:20,0,平滑)定義短期趨勢並指引交易方向。

Murray Levels作為運動和修正的目標水平。

波動率水平(紅線)代表根據當前波動率讀數預測未來24小時內的可能價格範圍。

CCI指標:如果進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),則預示趨勢即將反轉。

Paolo Greco,
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