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08.01.2025 03:32 AM
歐元/美元概覽:1月8日 - 德國通脹對市場影響不大
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週二,歐元/美元貨幣對試圖延續上升趨勢,但最終表現欠佳。週一,由於德國通脹報告比預期高出0.2%,歐元和英鎊都出現了顯著增長。市場似乎提前對這份報告做出了反應,表明主力玩家可能獲得了內幕信息。結果,歐元升值,預期歐洲央行(ECB)在貨幣寬鬆政策上會採取更加謹慎的立場。然而,週二的表現顯示這些擔憂是多餘的。歐元區12月份的通脹年同比加速至2.4%,符合預期,而核心通脹保持不變,為2.7%。因此,交易者幾乎沒有新的信息可以回應,這表明市場過早地將德國通脹報告的影響計入價格。最終,最重要的是整個歐元區的通脹,因為這直接影響到歐洲央行的貨幣政策,而不是單一歐盟國家的通脹。

回顧來看,週一的歐元上漲不應該發生。每個貨幣對出現週期性修正是正常的,因此這樣的波動並不罕見。可能歐元和英鎊的上漲並非受到德國通脹的影響;實際上,週一英鎊也上漲了,儘管與德國通脹無關。這表明這一波動可能是一個典型的修正反彈,其後下降趨勢可能會繼續。歐元下降的時間越長,出現強力修正的可能性就越大。然而,修正不一定非要開始於歐元已經下跌了三個月或損失近1,000點。從4小時圖表上看,該貨幣對尚未到達最近的局部高點。

本週仍有幾個重要的事件和發布,可能為美元進一步疲弱提供機會。然而,也有可能美元從週一的下跌中恢復。目前,還沒有強有力的理由預期會出現全面修正。雖然該貨幣對出現了顯著的上行回撤,但僅上升了120點。新的牛市背離和CCI超賣進入已經出現,但這些指標並不能保證趨勢的逆轉;它們只是表示在現有下降趨勢中的潛在上行回撤。這次回撤已經發生。如果美國報告本週仍保持強勁,美元可能迅速奪回其失去的地盤——並且可能果斷地這樣做。

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截至1月8日,歐元/美元貨幣對在過去五個交易日的平均波動幅度為101點,這被認為是“高”的。在週三,我們預期該貨幣對將在1.0268至1.0470的範圍內波動。較高的線性回歸通道仍然向下,表明全球下跌趨勢仍未改變。CCI 指標再次進入超賣區域並形成新的看漲背離,但這一信號最多只指向可能的修正。

最近支撐位:

  • S1 – 1.0376
  • S2 – 1.0254
  • S3 – 1.0132

最近阻力位:

  • R1 – 1.0498
  • R2 – 1.0620
  • R3 – 1.0742

交易建議:

歐元/美元貨幣對繼續顯示出下降趨勢。在過去幾個月中,我們一貫強調從中期角度預期歐元進一步下跌。我們強烈支持這一看跌觀點,並認為這種趨勢尚未結束。由於市場很可能已經計入了所有未來的美聯儲降息,因此沒有基本理由讓美元在中期內下跌,除了純粹的技術性或修正因素外。

看空倉位仍然相關,目標設置在1.0268和1.0254,尤其是當價格低於移動平均線(MA)時。對於專注於嚴格技術設置的交易者,如果價格上升至移動平均線之上,則可以考慮多頭頭寸,目標為1.0484。然而,目前的任何上升走勢應被視為修正。

插圖解釋:

線性回歸通道幫助確定當前趨勢。如果兩個通道對齊,則表明趨勢強勁。

移動平均線(設置:20,0, 平滑)定義短期趨勢並指導交易方向。

Murray 水平作為運動和修正的目標水平。

波動水平(紅線)表示基於當前波動性讀數的未來24小時內該貨幣對的可能價格範圍。

CCI 指標:如果進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),則發出即將反轉趨勢的信號。

Paolo Greco,
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