La paire de devises EUR/USD a de nouveau connu une baisse assez importante mardi, ce qui a surpris de nombreux investisseurs. Au début de la journée, la paire a atteint un pic local précédent près du niveau de 1,1060, mais elle a immédiatement chuté et a perdu près de 100 points au cours de la journée. Il est évident qu'il n'y avait aucune base macroéconomique ou fondamentale pour cela. Il n'y a eu aucun événement ou publication importante hier. Par conséquent, la hausse du dollar était également étrange, étant donné la situation générale. Nous continuons à soutenir que la devise américaine devrait s'apprécier, et même fortement. L'indicateur CCI est entré pour la deuxième fois dans la zone de surachat (au-dessus de la marque de +250), ce qui est extrêmement rare. Nous avons donc déjà deux signaux forts de vente et des signaux de forte surachat de la paire.

C'est ce que nous avons constamment souligné ces dernières semaines. La devise européenne augmente sans fondement, les traders interprétant la plupart des nouvelles et publications soit en faveur de l'euro, soit comme ils le souhaitent. Le contexte macroéconomique pour le dollar n'est pas plus faible que pour l'euro. Le taux de la Fed continue d'augmenter, tout comme le taux de la BCE, mais le premier taux reste plus élevé et l'inflation diminue plus rapidement. En général, de notre point de vue, il y a beaucoup plus de raisons pour une hausse du dollar que pour une hausse de l'euro après qu'il ait déjà augmenté de près de 600 points.

Sur le TF de 24 heures, il n'est toujours pas clair si la croissance va se poursuivre. Le franchissement du niveau de Fibonacci clé de 50,0% indique la volonté des traders de continuer à acheter, mais deux signaux de surachat sur le TF de 4 heures ne peuvent être ignorés. Nous avons déjà mentionné précédemment que théoriquement, le marché peut ignorer tous les signaux de vente et que le taux de la paire dépend des actions des participants du marché, et non de l'analyse technique. L'analyse technique ne fait que visualiser ce qui se passe sur le marché, mais ne le contrôle pas. Cependant, si l'analyse technique ne permet pas de prévoir, alors la question se pose de savoir pourquoi elle est nécessaire. Nous sommes actuellement dans une telle situation - tous les signaux de vente ne sont toujours pas pris en compte, et la devise européenne conserve une forte probabilité de chute à tout moment.

Philippe Lane n'a pas surpris le marché.

Que dire de la journée d'hier, s'il n'y a eu aucun événement important au cours de celle-ci ? Oui, on peut souligner l'intervention de Philippe Lane, qui a répété pour la centième fois ce que le marché sait depuis longtemps. Après la réunion de mai de la BCE, celle-ci examinera attentivement les informations reçues et augmentera les taux d'intérêt en conséquence. Autrement dit, le taux de la BCE continuera d'augmenter, mais jusqu'à quelle valeur et à quel rythme, les représentants de la banque centrale ne peuvent pas le dire. En principe, les représentants de la Fed disent la même chose maintenant, bien qu'il y ait beaucoup plus de déclarations "colombes" sur la fin de l'assouplissement à court terme. Mais il convient de rappeler que l'inflation aux États-Unis est déjà tombée à 5 % et que l'effet de l'augmentation des taux peut être observé dans un délai de 18 mois. Par conséquent, il est vraiment temps pour la Fed de faire une pause.

Et pour la BCE - non, mais la BCE a beaucoup moins de possibilités pour augmenter les taux. L'économie européenne continue de naviguer à la limite de la croissance négative, et personne ne veut permettre une récession. Nous pensons toujours que le régulateur européen augmentera les taux encore 3 fois de 0,25 % chacune, et c'est tout. Ce n'est que 0,5 % de plus que l'augmentation possible des taux de la Fed en 2023. Et si ce facteur a soutenu l'euro au cours des derniers mois et demi, il a déjà été pris en compte. Par conséquent, la monnaie européenne devrait baisser. Actuellement, elle est à nouveau en dessous de la moyenne mobile, littéralement de 10 points. Le dernier pic local n'a pas été mis à jour, de sorte que la probabilité technique de baisse augmente. Mais soyez prudent : avant que la chute ne commence, la paire peut encore grimper pendant quelques semaines.

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de négociation au 26 avril est de 72 points et est caractérisée comme "moyenne-basse". Ainsi, nous nous attendons à un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0906 et 1,1050 mercredi. Un retournement de l'indicateur Heiken Ashi vers le haut indiquera une possible reprise de la tendance haussière.

Les niveaux de support les plus proches :

S1 - 1,0864

S2 - 1,0742

S3 - 1,0620

Les niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1,0986

R2 - 1,1108

R3 - 1,1230

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD essaie à nouveau de se corriger. Ou enfin commencer une tendance baissière. À l'heure actuelle, il est possible de rester en position courte avec des objectifs de 1,0906 et 1,0864 jusqu'à ce que l'indicateur Heiken Ashi se retourne vers le haut. Des positions longues pourront être ouvertes après la fixation du prix au-dessus de la moyenne mobile avec des objectifs de 1,1050 et 1,1108.

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Explications des illustrations:

Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte en ce moment.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20,0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle il convient de trader actuellement.

Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire évoluera au cours des prochaines 24 heures, en fonction des indicateurs de volatilité actuels.

L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou dans la zone de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un renversement de tendance se rapproche dans la direction opposée.