La paire EUR/USD a continué de progresser vendredi et a presque atteint le niveau correctif de 0,0% à 1,0917 en fin de journée. Un rebond à partir de ce niveau suggérerait une inversion en faveur du dollar américain et un certain repli vers le niveau Fibonacci de 23,6% à 1,0843. Cependant, je ne m'attends pas à une chute significative de l'euro tant que les cotations ne se consolident pas en dessous du canal de tendance ascendant et de la zone de support de 1,0785–1,0797. Les taureaux n'ont pas un potentiel illimité, mais il n'y a pas encore de signes de renversement de tendance.
La situation des vagues est devenue plus compliquée. La nouvelle vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente et a continué de se former, tandis que la dernière vague baissière complète n'a pas réussi à franchir le creux de la vague précédente. Ainsi, deux signes d'un changement de tendance de "baissière" à "haussière" ont été obtenus. Le contexte informationnel soutient les haussiers depuis deux semaines consécutives. Par conséquent, les baissiers n'ont pas eu l'occasion de former même une vague corrective. Il n'y a actuellement aucun signe d'un retournement de tendance vers la "baisse".
Le contexte informationnel de vendredi est légèrement devenu plus favorable pour le dollar américain, car l'indice des prix à la production a affiché une augmentation inattendue de 2,4% en glissement annuel à 2,6% en glissement annuel. La plupart des traders s'attendaient à ce qu'il diminue à 2,3%. L'augmentation des prix à la production indique que la tendance baissière de l'inflation pourrait se stabiliser autour de 3%, comme cela a été le cas lors des précédents épisodes. Si cet indicateur tombe légèrement en dessous de 3%, cela ne serait pas une raison pour le FOMC d'abaisser les taux. Ainsi, pour le moment, je ne peux pas affirmer avec confiance que la Fed commencera à assouplir sa politique monétaire en septembre. De plus, il existe de sérieux doutes quant à la survenue de cela au début de l'automne. Cependant, le marché attend ce moment depuis si longtemps qu'il est prêt à croire presque n'importe quoi. Sur la base de cet optimisme, le dollar continue de baisser.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau correctif de 38,2% à 1,0876. Ainsi, le processus de croissance peut se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 23,6% à 1,0977. Aucune divergence en formation n'est observée dans aucun indicateur aujourd'hui. Il est nécessaire de former une vague corrective sur le graphique horaire, donc une clôture sur le graphique de 4 heures en dessous de 1,0876 fonctionnerait en faveur du dollar et entraînerait une certaine baisse vers le niveau correctif de 50,0% à 1,0794.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 1 460 positions longues et fermé 11 682 positions courtes. Le sentiment de la catégorie "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines, mais actuellement, il y a une parité entre les haussiers et les baissiers. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 165 000, et les positions courtes à 162 000. Je pense toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à un niveau élevé pendant encore plusieurs mois, ce qui rendra le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro, même selon les rapports COT, semble significatif. Actuellement, le nombre de positions courtes parmi les joueurs professionnels augmente. Cependant, il ne faut pas oublier l'analyse graphique, qui permet actuellement des conclusions opposées.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Évolution de la production industrielle (09:00 UTC).
- USA – Discours du président du FOMC Jerome Powell (16:30 UTC).
Le 15 juillet, le calendrier des événements économiques contient deux entrées, soulignées par le discours de Jerome Powell. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être faible.
Prévisions pour EUR/USD et recommandations pour les traders :
Les ventes de la paire sont possibles aujourd'hui avec un rebond sur le graphique horaire depuis le niveau de 1,0917 avec un objectif de 1,0843. Les achats étaient possibles sur une clôture au-dessus de 1,0843 avec un objectif de 1,0917. Ces trades peuvent être maintenus ouverts maintenant. Sur une clôture au-dessus de 1,0917, les achats peuvent être maintenus avec un objectif de 1,0977.
Les grilles de niveaux de Fibonacci sont construites sur 1,0602–1,0917 sur le graphique horaire et sur 1,0450–1,1139 sur le graphique de 4 heures.
