Analyse en 5 minutes de l'EUR/USD

La paire de devises EUR/USD a enregistré de légères hausses jeudi, mais ce mouvement à la hausse de l'euro est essentiellement insignifiant. La paire reste dans un canal horizontal entre les niveaux de 1,0485 et 1,0581. Elle a testé la limite supérieure de ce canal, qui avait déjà été testée trois fois. Par conséquent, les traders peuvent raisonnablement anticiper un quatrième rebond, après quoi le prix pourrait se diriger vers la ligne Senkou Span B. Ceci serait vrai si le scénario de stagnation continue de se développer. La tendance baissière persiste à une échelle plus large, ce qui permet d'envisager une nouvelle baisse au-delà du niveau de 1,0340.

Le contexte macroéconomique de jeudi était assez faible, tout comme la hausse de l'euro. Le rapport sur les ventes au détail ne peut être classé ni comme positif ni comme négatif puisque le chiffre mensuel était moins bon que prévu, tandis que le chiffre annuel était meilleur. Le nombre de demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis était légèrement plus élevé que prévu, mais ce n'est ni un chiffre significatif ni un rapport susceptible de déclencher une vente du dollar. En tout cas, le jour le plus important de la semaine est encore à venir, et demain, le dollar américain pourrait soit compenser ses pertes, soit poursuivre sa baisse.

Deux signaux de trading ont été formés lors de la session d'hier. Initialement, la paire a rebondi sur la ligne Kijun-sen et le niveau de 1,0533 pour une session entière mais a fini par rebondir. Quelques heures plus tard, l'euro était déjà près du niveau de 1,0581, formant un rebond quelque peu imprécis et générant un signal de vente. En conséquence, les traders pouvaient ouvrir deux transactions hier, toutes deux profitables.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les Engagements des Traders (COT) date du 19 novembre. Les données montrent clairement que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis longtemps, mais le sentiment baissier gagne progressivement en force. Il y a un mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, et pour la première fois depuis longtemps, la position nette est devenue négative. Cela indique que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique une consolidation—un mouvement plat. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, la paire évolue entre 1,0448 et 1,1274 depuis décembre 2022. Ainsi, une baisse supplémentaire reste probable. Une cassure sous 1,0448 ouvrirait de nouveaux espaces pour un mouvement à la baisse.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont changé de positions relatives. Au cours de la dernière semaine rapportée, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a baissé de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 29 400, entraînant une diminution de la position nette de 35 100.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire continue de corriger. Comme nous l'avions prévu, la correction demeure complexe et lente. Nous pensons toujours qu'il n'y a pas de fondements pour une hausse significative de l'euro, nous attendons donc que la correction se termine et que la paire reprenne sa baisse vers la parité des prix. Par exemple, une consolidation en dessous de la ligne Senkou Span B signalerait une reprise potentielle de la tendance baissière.

Pour le 6 décembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0473) et la ligne Kijun-sen (1.0526). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent être sujettes à des modifications au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela aidera à se protéger contre les pertes potentielles si le signal est faux.

Vendredi, les États-Unis publieront les rapports sur les NonFarm Payrolls et sur le taux de chômage, suffisamment importants pour faire évoluer la paire EUR/USD de 100 pips dans les deux sens. Le rapport sur le PIB de la zone euro pour le troisième trimestre (estimation finale) est moins impactant. Les rapports sur les salaires et la confiance des consommateurs américains passeront également au second plan par rapport aux données sur le chômage et le marché du travail.

Explications des illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait s'arrêter. Ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période de temps H4 au graphique horaire, servant de niveaux forts.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines): Points où le prix a déjà rebondi. Ils peuvent servir comme sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes: Lignes de tendance, canaux, ou autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphes COT: Reflète la taille nette de la position de chaque catégorie de traders.