Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD mundur ke tingkat korektif Fibonacci 76,4% di 1.0822. Pemantulan dari level ini mendukung dolar AS dan melanjutkan penurunan menuju level Fibonacci 61,8% di 1.0822. Konsolidasi di atas level 1.0858 dapat mengindikasikan kenaikan yang lebih signifikan untuk euro. Pasangan ini telah menetap di bawah saluran tren, tetapi bearish mungkin hanya memiliki cukup momentum untuk gelombang koreksi.

Situasi gelombang telah menjadi sedikit lebih kompleks namun tetap jelas secara keseluruhan. Gelombang naik terakhir melebihi puncak gelombang sebelumnya dan dapat dianggap selesai. Akibatnya, bear telah mulai membentuk gelombang korektif. Untuk membalikkan tren "bullish", bear perlu menembus titik terendah gelombang turun sebelumnya, di sekitar level 1.0668. Ini akan membutuhkan penurunan lebih lanjut sekitar 180 poin, yang mungkin memerlukan waktu 2-3 minggu mengingat aktivitas pedagang saat ini.

Pada hari Rabu, informasi yang diberikan mendukung baik bull maupun bear. Indeks aktivitas bisnis pagi di Jerman dan Zona Euro tidak memenuhi harapan, mengecewakan bull. Namun, indeks aktivitas bisnis Amerika mendukung pembeli. Sektor jasa mengalami tren positif (naik dari 55.3 menjadi 56.0), namun indeks sektor manufaktur turun dari 51.6 menjadi 49.5. Akibatnya, baik bull maupun bear tidak memiliki keunggulan yang jelas. Jeda saat ini kemungkinan bersifat sementara. Bear tidak dapat melanjutkan pembentukan gelombang korektif kemarin, dan bull sekarang mundur. Arah pasar sangat bergantung pada laporan ekonomi, yang baru-baru ini mengecewakan. Jika data AS tetap lemah, penurunan pasangan ini bisa berlanjut.

Pada grafik 4-jam, pasangan ini telah berbalik menguntungkan dolar AS dan terkonsolidasi di bawah level Fibonacci 38.2% di 1.0876. Hal ini menunjukkan bahwa penurunan mungkin akan berlanjut menuju level Fibonacci 50.0% di 1.0794. Tidak ada divergensi baru yang diamati pada indikator manapun hari ini. Penurunan telah berlanjut sejak sebuah divergensi "bearish" diidentifikasi pada indikator CCI.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Pada minggu pelaporan terakhir, spekulan membuka 14.108 posisi beli dan menutup 7.018 posisi jual. Sentimen "Non-komersial" berubah menjadi bearish beberapa minggu lalu, tetapi bulls saat ini mendominasi. Spekulan sekarang memegang 180.000 posisi beli dan 155.000 posisi jual.

Situasi diperkirakan akan terus mendukung bearish. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro, karena ECB telah mulai melonggarkan kebijakan moneter, yang akan menurunkan hasil pada deposito bank dan obligasi pemerintah. Sebaliknya, hasil di AS akan tetap tinggi selama beberapa bulan mendatang, sehingga membuat dolar lebih menarik bagi investor. Potensi penurunan euro tetap signifikan, bahkan menurut laporan COT. Namun, analisis grafik saat ini tidak mendukung pandangan bearish yang kuat untuk euro.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• Zona Euro – Indeks Iklim Bisnis IFO Jerman (08:00 UTC)
• AS – Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC)
• AS – Pesanan Barang Tahan Lama Inti (12:30 UTC)
• AS – PDB Q2 (12:30 UTC)

Kalender ekonomi untuk 25 Juli mencakup beberapa peristiwa penting. Pengaruh berita terhadap sentimen pedagang hari ini mungkin moderat, terutama pada sore hari.

Perkiraan dan Rekomendasi Trading EUR/USD

Menjual pasangan ini memungkinkan setelah konsolidasi di bawah level 1.0917 pada grafik per jam, dengan target di 1.0858. Karena bears berhasil menembus di bawah level 1.0858, posisi jual dapat dipertahankan dengan target di 1.0822 dan 1.0785–1.0797. Saya akan menghindari membeli dalam waktu dekat karena tren baru-baru ini berubah menjadi bearish.

Tingkat Fibonacci dibangun antara 1.0917–1.0668 pada grafik per jam dan 1.0450–1.1139 pada grafik 4 jam.