बुधवार शाम को EUR/USD करेंसी पेअर काफी मजबूती से बढ़ी, लेकिन गुरुवार को इसमें गिरावट का एक नया दौर शुरू हुआ। स्मरण करो कि फेड बैठक के परिणाम बुधवार शाम को घोषित किए गए थे, और पिछले लेख में हमने इसके परिणामों पर विचार नहीं किया था और यूरो/डॉलर विनिमय दर में परिवर्तन का विश्लेषण नहीं किया था। हमने कहा कि प्रतिक्रिया ट्रेडर्स की अपेक्षा के ठीक विपरीत हो सकती है। और इसलिए यह निकला। हालांकि फेड ने 0.5% की दर से वृद्धि की, और अपनी बैलेंस शीट (क्यूटी के रिवर्स क्यूई प्रोग्राम) को कम करने के लिए अपनी तत्परता की घोषणा की, अमेरिकी डॉलर को कोई समर्थन महसूस नहीं हुआ। हमने हाल के लेखों में यह भी कहा है कि अमेरिकी मुद्रा पहले से ही बहुत अधिक खरीदी गई है, और यूरो की अधिक बिक्री हुई है। मौलिक, व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक कारक जो भी हों, यूरो हाल के महीनों में बहुत गिर गया है और पहले से ही इस बारे में सवाल हैं कि क्या यह अत्यधिक गिर गया है? बेशक, यूरोपीय अर्थव्यवस्था अमेरिकी अर्थव्यवस्था की तुलना में बहुत अधिक "जोखिम क्षेत्र" में है। यूक्रेन में सैन्य संघर्ष और रूसी संघ के खिलाफ लगाए गए प्रतिबंध यूरोपीय अर्थव्यवस्था को बहुत प्रभावित करते हैं, लेकिन वे व्यावहारिक रूप से अमेरिकी अर्थव्यवस्था को प्रभावित नहीं करते हैं। इसलिए, एक तरफ यूरो का गिरना और डॉलर का बढ़ना तार्किक है। दूसरी ओर, नवीनतम जीडीपी रिपोर्टों से पता चला है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था पहली तिमाही में अनुबंधित हुई, जबकि यूरोपीय अर्थव्यवस्था बढ़ी। इसलिए, यह एक दोधारी तलवार है।
अब यूरोपीय संघ भी रूस पर तेल प्रतिबंध लगाने की कगार पर है। यह, निश्चित रूप से, एक शक्तिशाली प्रतिबंध झटका है, लेकिन यह यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था के लिए भी एक झटका है। अब यूरोपीय संघ, जिसने अपना अधिकांश तेल और गैस रूस से आयात किया है, को अन्य देशों से हाइड्रोकार्बन खरीदना होगा। और समस्या सिर्फ यह नहीं है कि रसद श्रृंखला अधिक जटिल हो जाएगी और कीमतें बढ़ेंगी, समस्या यह है कि यह इस तथ्य से बहुत दूर है कि रूसी संघ से आए अन्य देशों में समान मात्रा प्राप्त करना संभव होगा। आखिरकार, यह संभावना नहीं है कि एक या कई देश कुछ हफ़्ते या महीनों में उत्पादन की मात्रा को दो या अधिक गुना बढ़ा पाएंगे। और अगर यह कर भी सकता है, तो क्या वह चाहेगा? इस प्रकार, ऐसा लगता है कि यह यूरोपीय अर्थव्यवस्था के भविष्य का डर है जो अब यूरो मुद्रा पर सबसे अधिक दबाव डाल रहा है।
फेड ने व्यापारियों को कुछ भी आश्चर्यचकित नहीं किया।
फेड की मई की बैठक के परिणाम आश्चर्यजनक नहीं थे। दर में 0.5% की वृद्धि की गई, और जेरोम पॉवेल ने जून और जुलाई में 0.5% की संभावित वृद्धि की घोषणा की। इसके अलावा, आने वाले महीनों में, फेड अपनी बैलेंस शीट को प्रति माह $ 95 बिलियन से कम करना शुरू कर देगा। यानी रिवर्स क्वांटिटेटिव ईजिंग प्रोग्राम शुरू होगा। किए गए और घोषित किए गए सभी निर्णय "बातचीत" हैं। इसलिए अमेरिकी करेंसी में गिरावट देखना बेहद अजीब था। लेकिन हमने चेतावनी दी थी कि ये कदम ट्रेडर्स को लंबे समय से ज्ञात थे और किसी को भी संदेह नहीं था कि उन्हें स्वीकार और घोषित किया जाएगा। इस प्रकार, मौद्रिक नीति में इन परिवर्तनों को यूरो/डॉलर विनिमय दर में पहले ही ध्यान में रखा जा सकता है। इसलिए, अमेरिकी करेंसी ने अधिक तार्किक वृद्धि नहीं दिखाई।
डॉलर बुधवार शाम को गिर रहा था तो गुरुवार की सुबह बढ़ रहा था। नतीजा यह रहा कि गुरुवार शाम तक यह लगभग उसी स्थिति में लौट आया, जहां से कई दिन पहले मूवमेंट शुरू हुआ था। पिछले लेख में हमने यही चेतावनी दी थी: बाजार पहले एक दिशा में आगे बढ़ सकता है, और फिर आसानी से और आसानी से अपनी मूल स्थिति में वापस आ सकता है। अलग से, मैं जेरोम पॉवेल के प्रदर्शन को नोट करना चाहूंगा। फिर, उन्होंने ऐसा कुछ नहीं कहा जो बाजार को पता न हो। फेड के प्रमुख ने यूक्रेन में सैन्य संघर्ष से उत्पन्न उच्च जोखिमों को नोट किया, और यह भी नोट किया कि चीन में "लॉकडाउन" आपूर्ति श्रृंखलाओं को और जटिल करता है, जिससे कीमतों में और भी अधिक वृद्धि होती है। उन्होंने श्रम की कमी पर भी ध्यान दिया, जो मजदूरी वृद्धि को उत्तेजित करता है, जो बदले में मुद्रास्फीति को उत्तेजित करता है। सामान्य तौर पर, फेड आंतरिक मौद्रिक नीति की मदद से बाहरी कारकों को प्रभावित करने का प्रयास करेगा। हमारा मानना है कि आने वाले महीनों में मुद्रास्फीति व्यावहारिक रूप से कम नहीं होगी, और वर्ष के अंत तक थोड़ी कम हो जाएगी। उच्च कीमतों की अवधि कई वर्षों तक खींच सकती है।

6 मई को पिछले 5 ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD करेंसी पेअर की औसत अस्थिरता 106 अंक है और इसे "उच्च" के रूप में वर्णित किया गया है। इस प्रकार, हम उम्मीद करते हैं कि पेअर आज 1.0619 और 1.0406 के स्तरों के बीच आगे बढ़ेगा। हेइकेन आशी संकेतक का ऊपर की ओर उलट होना सुधारात्मक आंदोलन के एक नए दौर का संकेत देगा।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 - 1.0498
S2 - 1.0376
S3 - 1.0254
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 - 1.0620
R2 - 1.0742
R3 - 1.0864
ट्रेडिंग सिफारिशें:
EUR/USD पेअर नीचे की ओर रुझान बनाए रखने का प्रयास कर रहा है। इस प्रकार, अब आपको 1.0406 और 1.0376 के लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोजीशन में रहना चाहिए, जब तक कि हेइकेन आशी इंडिकेटर ऊपर नहीं आ जाता। अगर कीमत चलती औसत रेखा से ऊपर तय की जाती है तो 1.0742 के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोजीशन खोली जानी चाहिए।
दृष्टांतों की व्याख्या:
रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों को एक ही दिशा में निर्देशित किया जाता है, तो प्रवृत्ति अब मजबूत है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) - शॉर्ट-टर्म ट्रेंड और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें अभी ट्रेडिंग की जानी चाहिए।
मुरे स्तर - मूवमेंट और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें युग्म वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर अगले दिन खर्च करेगा।
CCI इंडिकेटर - ओवरसोल्ड एरिया (-250 से नीचे) या ओवरबॉट एरिया (+250 से ऊपर) में इसके प्रवेश का मतलब है कि विपरीत दिशा में एक ट्रेंड रिवर्सल आ रहा है।