आईएसई: बॉन्ड मार्केट ट्रेंड्स यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड में मामूली बढ़त हुई और यह 3.919% हो गया, जबकि दो-वर्षीय यील्ड में एक आधार अंक की वृद्धि हुई और यह 3.935% हो गया। यह बदलाव तब आया जब यू.एस. में छुट्टी के बाद एशियाई बाजारों में कारोबार फिर से शुरू हुआ।
यह उतार-चढ़ाव बाजार की भावना को दर्शाता है क्योंकि प्रतिभागी धीरे-धीरे फेडरल रिजर्व से तेज ढील की उम्मीदों को कम कर रहे हैं। शुक्रवार को खर्च के उत्साहित आंकड़ों ने फेड की दर में आधे अंक की कटौती की संभावना को बढ़ा दिया है।
आगे के प्रमुख डेटा: रोजगार पर ध्यान निवेशक इस सप्ताह कई प्रमुख आर्थिक रिपोर्टों पर ध्यान केंद्रित करेंगे। उनमें से एक यू.एस. आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई है, जो दिन में बाद में जारी होने वाली है। लेकिन सबसे महत्वपूर्ण शुक्रवार का रोजगार डेटा है, जो ब्याज दरों के भविष्य के पाठ्यक्रम पर फेडरल रिजर्व के फैसले में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है।
एशियाई बाजार: मिश्रित चाल जापान के बाहर एशिया-प्रशांत शेयरों का MSCI का व्यापक सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) मामूली 0.1% नीचे था। इस बीच, जापान का निक्केई (.N225) 0.7% ऊपर रहा, जो सकारात्मक गति दर्शाता है। एसएंडपी 500 वायदा स्थिर रहा, जो निवेशकों के बीच अनिश्चितता की ओर भी इशारा करता है।
शुक्रवार के डेटा रिलीज़ पर बाज़ार का ध्यान केंद्रित होने के कारण डॉलर स्थिर रहा, साथ ही यू.एस. ट्रेजरी यील्ड भी स्थिर रही।
शुक्रवार को देखना: बाज़ार का महत्वपूर्ण क्षण सिंगापुर में जे.पी. मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट में वैश्विक बाज़ार रणनीतिकार रईसा रसीद ने कहा कि शुक्रवार के डेटा महत्वपूर्ण होंगे। नीति निर्माता श्रम बाज़ार में ठंडक के संकेत की उम्मीद कर रहे हैं, जो ब्याज दरों में कटौती का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
"यह सब शुक्रवार के आँकड़ों पर निर्भर करता है," रसीद ने कहा। उन्होंने कहा कि वर्तमान परिवेश में, बाज़ार में तनाव के संकेत नहीं दिख रहे हैं जिसके लिए तत्काल 50 आधार अंकों की दर कटौती की आवश्यकता होगी। अब मुख्य प्रश्न यह है कि इस अनिश्चितता के बीच जोखिम वाली संपत्तियाँ कितने समय तक रैली जारी रख सकती हैं।
बाज़ार प्रतीक्षा कर रहा है जैसे-जैसे निवेशक बड़ी आर्थिक घटनाओं के लिए तैयार होते हैं, बाज़ार तनावपूर्ण बने रहते हैं। जोखिम रैली कब तक जारी रहेगी और फेड का अगला कदम क्या होगा, यह सवाल अभी भी खुला है। आने वाले दिन रुझानों को आकार देने में महत्वपूर्ण हो सकते हैं। पूर्वानुमान और अपेक्षाएँ: अर्थव्यवस्था एक चौराहे पर अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि अगस्त में अमेरिकी विनिर्माण PMI में सुधार दिखाई देगा, लेकिन यह 47.5 के प्रमुख स्तर से नीचे बना रहेगा। इस सुधार के बावजूद, संकेतक अभी भी अर्थव्यवस्था में मंदी का संकेत देता है। डॉलर पर प्रभाव: विशेषज्ञ क्या कहते हैं पेपरस्टोन के विश्लेषक क्रिस वेस्टन ने कहा कि कमजोर डेटा डॉलर पर भारी पड़ सकता है। वेस्टन ने मुद्रा बाजारों के लिए आने वाले डेटा के महत्व पर प्रकाश डालते हुए कहा, "यदि डेटा 50 के करीब पहुँच जाता है, तो यह उन लोगों को अपनी स्थिति पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर कर सकता है जो डॉलर के खिलाफ दांव लगा रहे हैं।" श्रम बाजार: शुक्रवार पर ध्यान विश्लेषकों को उम्मीद है कि शुक्रवार को 160,000 नई नौकरियों की घोषणा की जाएगी और बेरोजगारी दर 4.2% तक गिर जाएगी। डेटा अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक होगा और भविष्य के फेडरल रिजर्व निर्णयों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है। एफएक्स मार्केट: स्थिरता और अनिश्चितता एशियाई सत्र के दौरान, डॉलर 146.85 येन पर स्थिर रहा और $1.1063 प्रति यूरो पर कारोबार किया। इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर में तेजी रुक गई, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर $0.68 से थोड़ा नीचे मँडरा रहा था। हांगकांग और ऑस्ट्रेलिया में शेयर बाजार की परेशानी हांगकांग स्थित न्यू वर्ल्ड डेवलपमेंट (0017.HK) जून में समाप्त वर्ष के लिए $2.6 बिलियन का भारी घाटा दर्ज करने के बाद दो दशकों में अपने सबसे निचले स्तर पर आ गई। ऑस्ट्रेलिया में, सुपरमार्केट दिग्गज वूलवर्थ (WOW.AX) में उस दिन 3% की गिरावट आई, जब कंपनी ने घोषणा की कि वह शराब श्रृंखला एंडेवर ग्रुप (EDV.AX) में अपनी शेष हिस्सेदारी बेचेगी। सोना और तेल: वर्तमान रुझान अगस्त में धातु के $2,500 से ऊपर रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद सोने की कीमतें $2,494 प्रति औंस पर स्थिर हो गई हैं। तेल बाजार में, कीमतें दबाव में बनी हुई हैं क्योंकि कमजोर मांग के बारे में चिंताएँ मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव के प्रभाव से अधिक हैं। परिणामस्वरूप, ब्रेंट क्रूड वायदा 0.5% गिरकर 77.13 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया। अस्थिरता बनी हुई है वैश्विक बाजारों में मिश्रित परिणाम जारी हैं, जो आर्थिक अस्थिरता और अनिश्चितता को दर्शाते हैं। निवेशक आगामी आर्थिक आंकड़ों और भविष्य की ब्याज दरों और विनिमय दरों पर इसके प्रभाव पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
आईएसई: बॉन्ड मार्केट ट्रेंड्स यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड में मामूली बढ़त हुई और यह 3.919% हो गया, जबकि दो-वर्षीय यील्ड में एक आधार अंक की वृद्धि हुई और यह 3.935% हो गया। यह बदलाव तब आया जब यू.एस. में छुट्टी के बाद एशियाई बाजारों में कारोबार फिर से शुरू हुआ।
यह उतार-चढ़ाव बाजार की भावना को दर्शाता है क्योंकि प्रतिभागी धीरे-धीरे फेडरल रिजर्व से तेज ढील की उम्मीदों को कम कर रहे हैं। शुक्रवार को खर्च के उत्साहित आंकड़ों ने फेड की दर में आधे अंक की कटौती की संभावना को बढ़ा दिया है।
आगे के प्रमुख डेटा: रोजगार पर ध्यान निवेशक इस सप्ताह कई प्रमुख आर्थिक रिपोर्टों पर ध्यान केंद्रित करेंगे। उनमें से एक यू.एस. आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई है, जो दिन में बाद में जारी होने वाली है। लेकिन सबसे महत्वपूर्ण शुक्रवार का रोजगार डेटा है, जो ब्याज दरों के भविष्य के पाठ्यक्रम पर फेडरल रिजर्व के फैसले में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है।
एशियाई बाजार: मिश्रित चाल जापान के बाहर एशिया-प्रशांत शेयरों का MSCI का व्यापक सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) मामूली 0.1% नीचे था। इस बीच, जापान का निक्केई (.N225) 0.7% ऊपर रहा, जो सकारात्मक गति दर्शाता है। एसएंडपी 500 वायदा स्थिर रहा, जो निवेशकों के बीच अनिश्चितता की ओर भी इशारा करता है।
शुक्रवार के डेटा रिलीज़ पर बाज़ार का ध्यान केंद्रित होने के कारण डॉलर स्थिर रहा, साथ ही यू.एस. ट्रेजरी यील्ड भी स्थिर रही।
शुक्रवार को देखना: बाज़ार का महत्वपूर्ण क्षण सिंगापुर में जे.पी. मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट में वैश्विक बाज़ार रणनीतिकार रईसा रसीद ने कहा कि शुक्रवार के डेटा महत्वपूर्ण होंगे। नीति निर्माता श्रम बाज़ार में ठंडक के संकेत की उम्मीद कर रहे हैं, जो ब्याज दरों में कटौती का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
"यह सब शुक्रवार के आँकड़ों पर निर्भर करता है," रसीद ने कहा। उन्होंने कहा कि वर्तमान परिवेश में, बाज़ार में तनाव के संकेत नहीं दिख रहे हैं जिसके लिए तत्काल 50 आधार अंकों की दर कटौती की आवश्यकता होगी। अब मुख्य प्रश्न यह है कि इस अनिश्चितता के बीच जोखिम वाली संपत्तियाँ कितने समय तक रैली जारी रख सकती हैं।
बाज़ार प्रतीक्षा कर रहा है जैसे-जैसे निवेशक बड़ी आर्थिक घटनाओं के लिए तैयार होते हैं, बाज़ार तनावपूर्ण बने रहते हैं। जोखिम रैली कब तक जारी रहेगी और फेड का अगला कदम क्या होगा, यह सवाल अभी भी खुला है। आने वाले दिन रुझानों को आकार देने में महत्वपूर्ण हो सकते हैं। पूर्वानुमान और अपेक्षाएँ: अर्थव्यवस्था एक चौराहे पर अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि अगस्त में अमेरिकी विनिर्माण PMI में सुधार दिखाई देगा, लेकिन यह 47.5 के प्रमुख स्तर से नीचे बना रहेगा। इस सुधार के बावजूद, संकेतक अभी भी अर्थव्यवस्था में मंदी का संकेत देता है। डॉलर पर प्रभाव: विशेषज्ञ क्या कहते हैं पेपरस्टोन के विश्लेषक क्रिस वेस्टन ने कहा कि कमजोर डेटा डॉलर पर भारी पड़ सकता है। वेस्टन ने मुद्रा बाजारों के लिए आने वाले डेटा के महत्व पर प्रकाश डालते हुए कहा, "यदि डेटा 50 के करीब पहुँच जाता है, तो यह उन लोगों को अपनी स्थिति पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर कर सकता है जो डॉलर के खिलाफ दांव लगा रहे हैं।" श्रम बाजार: शुक्रवार पर ध्यान विश्लेषकों को उम्मीद है कि शुक्रवार को 160,000 नई नौकरियों की घोषणा की जाएगी और बेरोजगारी दर 4.2% तक गिर जाएगी। डेटा अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक होगा और भविष्य के फेडरल रिजर्व निर्णयों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है। एफएक्स मार्केट: स्थिरता और अनिश्चितता एशियाई सत्र के दौरान, डॉलर 146.85 येन पर स्थिर रहा और $1.1063 प्रति यूरो पर कारोबार किया। इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर में तेजी रुक गई, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर $0.68 से थोड़ा नीचे मँडरा रहा था। हांगकांग और ऑस्ट्रेलिया में शेयर बाजार की परेशानी हांगकांग स्थित न्यू वर्ल्ड डेवलपमेंट (0017.HK) जून में समाप्त वर्ष के लिए $2.6 बिलियन का भारी घाटा दर्ज करने के बाद दो दशकों में अपने सबसे निचले स्तर पर आ गई। ऑस्ट्रेलिया में, सुपरमार्केट दिग्गज वूलवर्थ (WOW.AX) में उस दिन 3% की गिरावट आई, जब कंपनी ने घोषणा की कि वह शराब श्रृंखला एंडेवर ग्रुप (EDV.AX) में अपनी शेष हिस्सेदारी बेचेगी। सोना और तेल: वर्तमान रुझान अगस्त में धातु के $2,500 से ऊपर रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद सोने की कीमतें $2,494 प्रति औंस पर स्थिर हो गई हैं। तेल बाजार में, कीमतें दबाव में बनी हुई हैं क्योंकि कमजोर मांग के बारे में चिंताएँ मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव के प्रभाव से अधिक हैं। परिणामस्वरूप, ब्रेंट क्रूड वायदा 0.5% गिरकर 77.13 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया। अस्थिरता बनी हुई है वैश्विक बाजारों में मिश्रित परिणाम जारी हैं, जो आर्थिक अस्थिरता और अनिश्चितता को दर्शाते हैं। निवेशक आगामी आर्थिक आंकड़ों और भविष्य की ब्याज दरों और विनिमय दरों पर इसके प्रभाव पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
अगस्त में मंदी: तकनीकी दिग्गजों को अरबों का नुकसान
अगस्त में बड़ी तकनीकी कंपनियों के बाजार मूल्य में गिरावट देखी गई क्योंकि AI इंफ्रास्ट्रक्चर की लागत बढ़ रही थी और मंदी की चिंताएँ बढ़ रही थीं। इन कारकों ने बाजार में सुधार के बीच कंपनियों के शेयरों को विशेष रूप से कमजोर बना दिया।
अल्फाबेट इंक.: विज्ञापन राजस्व में गिरावट और AI प्रतिस्पर्धा
अल्फाबेट इंक. (GOOGL.O) ने अगस्त में अपने बाजार पूंजीकरण का 4.7% खो दिया। इस गिरावट का एक कारण YouTube विज्ञापन राजस्व वृद्धि में मंदी थी, जिसने कंपनी की आय की स्थिरता के बारे में निवेशकों की चिंताओं को बढ़ा दिया।
कंपनी के शेयरों पर अमेरिकी अदालत के उस फैसले का भी नकारात्मक असर पड़ा जिसमें कहा गया था कि गूगल ने एंटीट्रस्ट कानूनों का उल्लंघन किया है। एक अतिरिक्त झटका एक नए मजबूत प्रतियोगी - ओपनएआई का उभरना था, जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता पर आधारित एक खोज इंजन बनाने पर काम कर रही कंपनी है।
Amazon.com Inc.: ऑनलाइन बिक्री में सुस्ती
Amazon.com Inc. (AMZN.O) के बाजार मूल्य में अगस्त में 4.5% की गिरावट आई। इसका मुख्य कारण ऑनलाइन बिक्री वृद्धि में मंदी थी, जिसने निवेशकों के बीच चिंता पैदा की और कंपनी के शेयरों पर दबाव डाला।
टेस्ला: टैरिफ और कमजोर वित्तीय स्थिति
बाजार मूल्य के हिसाब से दुनिया की सबसे बड़ी ऑटोमेकर टेस्ला (TSLA.O) ने पिछले महीने अपने बाजार पूंजीकरण का 7.7% खो दिया। यह दूसरी तिमाही की अपेक्षा से कम आय के साथ-साथ कनाडा द्वारा चीन में बने इलेक्ट्रिक वाहनों पर 100% टैरिफ लगाने की योजना की खबर से प्रभावित था।
टेस्ला ने पिछले साल अपने शंघाई प्लांट में बनी कारों को कनाडा को निर्यात करना शुरू किया था, और नए टैरिफ निर्यात मुनाफे को नुकसान पहुंचा सकते हैं। विशेष चिंता की बात यह है कि अधिक महंगा अमेरिकी विनिर्माण आधार कम प्रतिस्पर्धी साबित हो सकता है। जोखिम बढ़ रहे हैं अल्फाबेट, अमेज़ॅन और टेस्ला जैसी दिग्गज कंपनियों के बाजार मूल्य में गिरावट नई प्रौद्योगिकियों के विकास और मंदी की संभावना से जुड़े बढ़ते आर्थिक जोखिमों को उजागर करती है। निवेशक भविष्य की ओर आशंका के साथ देख रहे हैं, उन्हें आगे और वृद्धि का डर है। एनवीडिया: निवेशकों की उम्मीदें पूरी नहीं हुईं अगस्त के आखिरी दिनों में, एनवीडिया (NVDA.O) का बाजार मूल्य 7.7% गिरकर $2.92 ट्रिलियन पर आ गया। यह गिरावट तब आई जब कंपनी ने तीसरी तिमाही के सकल लाभ का पूर्वानुमान दिया जो बाजार की उम्मीदों से कम था। इसके अलावा, घोषित राजस्व केवल पूर्वानुमानों के अनुरूप था, जिसने निवेशकों को निराश किया जो अधिक प्रभावशाली परिणामों की उम्मीद कर रहे थे। एआई चिप बाजार में सबसे बड़े खिलाड़ी के रूप में, इस सेगमेंट के 80% से अधिक को नियंत्रित करते हुए, एनवीडिया एक अद्वितीय स्थिति में है। हालांकि, यह प्रमुख भूमिका भी कंपनी को बाजार की अस्थिरता से नहीं बचा सकी। एली लिली: चिकित्सा क्षेत्र में सफलताओं के बीच विकास में अग्रणी
तकनीकी क्षेत्र में मंदी के बीच, अमेरिकी दवा कंपनी एली लिली (LLY.N) ने प्रभावशाली वृद्धि का प्रदर्शन किया। इसके बाजार मूल्य में लगभग 20% की वृद्धि हुई, जिसने इसे बाजार में विकास में अग्रणी बना दिया। इसकी सफलता के मुख्य कारक मजबूत बिक्री और एक नई वजन घटाने वाली दवा का लॉन्च थे। यह दवा न केवल मोटापे से लड़ने में मदद करती है, बल्कि वयस्कों में टाइप 2 मधुमेह के जोखिम को भी काफी कम करती है, जिससे निवेशकों में सकारात्मक प्रतिक्रिया हुई।
बर्कशायर हैथवे: बफेट फिर से शीर्ष पर
अगस्त के अंत में, समूह बर्कशायर हैथवे (BRKa.N) का बाजार मूल्य पहली बार $1 ट्रिलियन से अधिक हो गया। यह ऐतिहासिक क्षण निवेशकों के उस दीर्घकालिक रणनीति में विश्वास को दर्शाता है जिसे वॉरेन बफेट लगभग छह दशकों से विकसित कर रहे हैं। अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बैरोमीटर के रूप में बर्कशायर हैथवे कई बाजार प्रतिभागियों के लिए एक विश्वसनीय संदर्भ बिंदु बना हुआ है।
डिजिटल विज्ञापन में भरोसा एआई लागतों की भरपाई करता है
मेटा (रूस में चरमपंथी और प्रतिबंधित संगठन के रूप में मान्यता प्राप्त) के बाजार मूल्य में भी उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जो लगभग 10% बढ़ गई। ऐसा तब हुआ जब कंपनी ने अपनी दूसरी तिमाही के राजस्व के लिए बाजार की अपेक्षाओं को पार कर लिया और जुलाई से सितंबर की अवधि को कवर करते हुए तीसरी तिमाही के लिए आशावादी पूर्वानुमान प्रदान किया। मेटा की सफलता से पता चलता है कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता प्रौद्योगिकियों के विकास में महत्वपूर्ण निवेश के बावजूद, कंपनी के प्लेटफ़ॉर्म पर डिजिटल विज्ञापन से उच्च राजस्व इन लागतों की भरपाई करने और विकास का समर्थन करने में सक्षम है।
अस्थिरता और नए नेता
अगस्त बाजार क्षेत्रों में विरोधाभासों का महीना रहा। जबकि तकनीकी दिग्गज संघर्ष कर रहे थे और शेयरों में गिरावट आई, दवा कंपनियों और बर्कशायर हैथवे जैसे स्थिर समूहों ने मजबूत लाभ दर्ज किया। ये घटनाक्रम विविधीकरण के महत्व को उजागर करते हैं और निवेशक प्राथमिकताओं में बदलाव की ओर इशारा करते हैं।
बॉन्ड में मजबूती: निवेशकों को नए डेटा का इंतजार
मंगलवार को बॉन्ड यील्ड में तेजी से वृद्धि हुई, जबकि एशियाई मुद्राएं और शेयर बाजार स्थिर हो गए। निवेशक उत्सुकता से नए डेटा का इंतजार कर रहे हैं ताकि यह पता लगाया जा सके कि निकट भविष्य में यू.एस. ब्याज दरों में कितनी कटौती कर सकता है।
पैदावार आर
