Валютная пара EUR/USD в пятницу как ни в чем не бывало продолжала падение. Нисходящее движение наблюдалось почти весь день, и лишь ближе к завершению торгов пара наконец-то начала корректироваться. Что интересно: пара начала корректироваться (то есть доллар начал дешеветь) тогда, когда вышел довольно сильный отчет по Нонфармам. То есть мы в очередной раз увидели абсолютно нелогичную (на первый взгляд) реакцию рынка. С другой стороны, мы предупреждали, что доллар дорожал большую часть недели и обновил свои 20-летние максимумы в паре с евровалютой, поэтому если отчет NonFarm Payrolls окажется сильным, все равно возможно падение американской валюты. Как видим, так и случилось. Трейдеры, всю неделю активно распродававшие пару, в пятницу решили зафиксировать часть прибыли, что и привело к восходящему откату. Однако выводы следует сделать следующие. Несмотря на восходящий откат, ни макроэкономический, ни геополитический, ни фундаментальный фоны абсолютно не поменялись. То есть все те факторы, которые привели доллар к 20-летним максимумам, остаются в силе. Следовательно, мы вполне вправе рассчитывать на то, что американская валюта продолжит свое укрепление.

Вкратце напомним, что ФРС продолжает повышать ставки и показывает свою готовность делать это столько, сколько необходимо для обеспечения ценовой стабильности. ЕЦБ в это же время продолжает раздумывать и оценивать, вместо того чтобы начать уже что-то делать. Геополитика остается очень сложной. В Москве заявили, что в ближайшее время обнародуют ответ Литве, которая заблокировала транзит подсанкционных товаров в Калининградскую область. Также неспокойная ситуация складывается вокруг Финляндии и Швеции, которые одной ногой уже вступили в НАТО. Все это лишь повышает спрос на безопасные активы, к коим евровалюта не относится.

Коронавирус может добить евро

Ну и, как показала пятница, макроэкономика тоже остается на стороне доллара. Вроде бы последние отчеты из Штатов не были супер сильными, однако пятничные Нонфармы показали, что по крайней мере рынок труда в США в отличной форме. А рынок труда – очень важная составляющая для американской экономики. А на прошлой неделе появился и еще один фактор поддержки спроса на валюту США... Речь идет о старом, добром, всеми «нежно любимом» коронавирусе. Если говорить о Китае в разрезе пандемии довольно сложно, так как в Поднебесной не слишком любят делиться официальной статистикой по заболеваниям, то, по последним данным, в ряде европейских стран наблюдается новый всплеск заражений. Пока весь мир наблюдал за украинско-российским военным конфликтом, COVID «родил» еще парочку штаммов, и зараза в данное время активно распространяется в Италии, Германии, Франции, Британии и Испании. Честно говоря, новая волна пандемии может стать приговором для европейской экономики. Конечно, это сильно громкое заявление, так как за последние два года человечество все же приспособилось к жизни в условиях масочного режима, но вот экономика, которая только-только вышла на допандемические уровни, может оказаться вновь взаперти, так как локдауны – это один из наиболее действенных способов борьбы против инфекции. А новые локдауны – это новое падение экономики. Новое падение экономики – это новые стимулирующие программы. ЕЦБ вынужден будет опять включить печатный станок, а о повышении ставок можно будет забыть еще на пару лет. Плюс следует помнить, что, когда коронавирус только появился 2 года назад, доллар США рос, как сумасшедший, в первое время. Это уже потом начали действовать различные стимулирующие программы от ФРС, которые привели к сильному снижению американской валюты из-за роста денежной массы в США. А поначалу рынок активно скупал доллары, так как любая нестабильность в мире – и все предпочитают держать свои капиталы в «резервной» валюте. Таким образом, доллар получает новые основания для того, чтобы укрепляться и далее, ибо нестабильности сейчас в мире больше, чем когда-либо. А с технической точки зрения все остается более чем прозаично. Все индикаторы направлены вниз, поэтому ни одного основания для покупок европейской валюты как не было, так и нет.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 11 июля составляет 113 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0073 и 1,0299. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132;

S2 – 1,0010;

S3 – 0,9888.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254;

R2 – 1,0376;

R3 – 1,0498.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается начать новый виток коррекции. Таким образом, сейчас рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0073 и 1,0010, если индикатор Хайкен Аши развернется вниз. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0376 и 1,0498.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 11 июля. Ложь Бориса Джонсона стоила ему политической карьеры.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.