Валютная пара EUR/USD в течение пятницы просто стояла на одном месте. К такому характеру движения мы могли уже привыкнуть, так как в последние несколько недель именно так пара и передвигается на Юг. Да, это не ошибка, европейская валюта продолжает движение вниз, при чем даже выше мувинга закрепиться не может. Тем не менее, четыре из каждых пяти торговых дней проходят либо во флэте, либо с минимальной волатильностью. В рамках текущего нисходящего тренда, индикатор CCI уже трижды заходил в область перепроданности, а это, напомним, очень и очень сильный сигнал на движение вверх. Вполне возможно, что сильного роста европейской валюты мы не увидим, так как никаких факторов роста у евровалюты как не было, так и нет, но все же коррекция должна быть хотя бы время от времени.
Поэтому на следующей неделе мы считаем, что должна начаться восходящая коррекция. Это не будет означать, что евровалюта меняет тренд на «бычий» и теперь устремится к своим годовым максимумам. Скорее, наоборот. После коррекции мы ожидаем еще большего падения валюты Евросоюза – уж слишком долго и безосновательно она росла. А фундаментальный и макроэкономический фон... они вряд ли повлияют на ситуацию кардинально. Что можно сказать о состоянии экономики Евросоюза? Оно слабое и гораздо слабее, чем в США. Ключевая ставка ЕЦБ ниже ставки ФРС и таковой останется еще долгое время. Козырей на руках у евровалюты нет ни одного, вот в чем проблема. Конечно, евро не будет падать постоянно просто потому, что у него нет козырей, но все ж и для роста необходимы хоть какие-то причины.
Общий вывод: падение будет продолжаться в ближайшие недели и месяцы в область 1,00-1,02$. Далее возможен будет уже откат наверх, а затем может наступить длительная консолидация в ограниченном ценовом диапазоне.
«Ястребиная» политика ЕЦБ подходит к концу
Фундаментальных и макроэкономических событий на предстоящей неделе запланировано немного. А важных среди них – и того меньше. В понедельник состояться выступления Кристин Лагард и Изабель Шнабель, но никакого сакраментального смысла они в себе не несут. ЕЦБ четко дал понять на прошлой неделе, что ставка, скорее всего, завершила рост, а регулятор теперь смотрит в сторону длительного поддержания ее на высоком уровне. Поэтому что нового могут сообщить сейчас Лагард или Шнабель? Ну подтвердят они в очередной раз, что ставка находится на «достаточно ограничительном уровне», рынок это уже отлично знает и понимает...
Во вторник состоится выступление главного экономиста ЕЦБ Филиппа Лейна. Тоже самое: никаких важных заявлений и комментариев от него мы не ждем. В среду и четверг пройдет целая серия выступлений представителей ЕЦБ, если можно так выразиться, «второго эшелона». К ним внимания у рынка будет еще меньше. Лишь в пятницу нас ждут более или менее важные события такие как, выступление Лагард и отчет по инфляции за сентябрь.
Честно говоря, даже пятничные события мы не можем в текущих обстоятельствах назвать важными. Лагард выступала уже три или четыре раза за последние 8-9 дней. Инфляция в Евросоюзе может падать, может расти. Какая разница, если ЕЦБ с вероятностью 95% завершил цикл ужесточения? Это раньше отчеты по инфляции имели огромное значение, так как на основании их принимал решение по ставке регулятор. Сейчас же это просто интересный отчет, который может спровоцировать сильную реакцию, но лишь локально, в моменте. Таким образом, мы считаем, что фундаментальный и макроэкономический фон никак не повлияет на настроение рынка на этой неделе. Мы по-прежнему ждем коррекцию, но для этого нужны сигналы на покупку на 4 или 24-часовом таймфрейме, коих пока нет.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 сентября составляет 57 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0588 и 1,0702 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620;
S2 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742;
R2 – 1,0864;
R3 – 1,0986.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0588 и 1,0498 до закрепления цены выше мувинга. Длинные позиции можно будет рассматривать в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0864.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 24 сентября. Превью недели. Пустая Великобритания, скучная Америка.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
