Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в пятницу показала не слишком сильное снижение, которое позволило ей остаться ниже жизненно-важной линии Сенкоу Спан Б. Ниже этой линии сохраняется нисходящая тенденция, которая, к слову, пока очень слабая. Тем не менее она есть, а значит мы можем рассчитывать на дальнейшее падение евровалюты. В пятницу макроэкономической фон из США был вновь достаточно слабым и противоречивым. Отчет NonFarm Payrolls оказался слабее ожиданий рынка, а уровень безработицы – соответствовал им. Скажем так: укрепления доллара вполне могло и не быть. И мы видим хороший знак в том, что американская валюта сумела все-таки подорожать на таких сложных для себя отчетах. В течение всей прошлой недели из Штатов поступала в основном разочаровывающая информация. Исключениями стали лишь индексы деловой активности ISM в секторах услуг и производства. Но, может быть, рынок наконец-то отработал все будущее смягчение монетарной политики ФРС? На этой неделе мы узнаем ответ на этот вопрос.

В понедельник важных событий не будет, но в среду в Америке выйдет новый отчет по инфляции. Если рынок отреагирует на снижение инфляции до 2,6% распродажами доллара, значит он еще не полностью отработал смягчение политики ФРС в сентябре, ноябре и декабре. Если отреагирует покупками – значит учел. Возобновление восходящего тренда можно будет идентифицировать по закреплению цены выше Сенкоу Спан Б.

Торговые сигналы в пятницу оставляли желать лучшего. Всю европейскую сессию наблюдался откровенный флэт, а на американской – шторм. Все сигналы были сформированы в области 1,1075-1,1092-1,1122-1,1137. Уровней и преград в этой области было много, поэтому при формировании любого сигнала цена тут же оказывалась около своей цели. Мы считаем, что отрабатывать эти сигналы, особенно на фоне макроэкономической статистики в США (которая могла двинуть пару в любую сторону и с любой силой), было нецелесообразно.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 3 сентября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 2,4 тысячи, а количество шортов – 9,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 7,2 тысячи. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 9 сентября. Противоречивые Нонфармы и новая угроза для доллара.

Обзор пары GBP/USD. 9 сентября. Американская инфляция может создать новые проблемы доллару.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 сентября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара наконец-то имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд. Сформирована новая нисходящая тенденция. Так как до заседания ФРС еще полторы недели, рынок вполне может возобновить безудержные продажи американской валюты, но сейчас все же имеются хотя бы технические основания ожидать падения пары. Цена располагается ниже линии Сенкоу Спан Б, что пока и спасает доллар.

На 9 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1122) и Киджун-сен (1,1090). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано важных событий и публикаций, поэтому, скорее всего, нас ждет низковолатильный флэт. Паре крайне важно оставаться ниже линии Сенкоу Спан Б, если мы все же хотим увидеть нисходящий тренд.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.