Carta masa 4-jam

Maklumat teknikal:

Saluran regresi linear yang lebih tinggi: arah - menaik.

Saluran regresi linear yang lebih rendah: arah - menurun.

Moving Average (20; smoothed) - menurun.

CCI: -91.0220

Pada hari Isnin, 14 Jun, pasangan mata wang EUR/USD diperdagangkan dengan sangat tenang dan sangat normal, seperti pada hari perdagangan pertama dalam tempoh seminggu. Namun, perlu diingatkan bahawa pergerakan utama pasangan menunjukkan pada hari Jumaat yang lalu. Tidak ada yang menarik sama ada di Kesatuan Eropah atau Amerika Syarikat pada hari Jumaat. Tetapi pada hari Khamis, apabila hasil pertemuan pengatur dirangkum di EU, dan laporan inflasi yang sangat kuat dikeluarkan di Amerika Syarikat, pasangan itu diperdagangkan dengan sangat aktif, tetapi pada masa yang sama adalah lemah dengan situasi tidak menentu. Oleh itu, statistik makroekonomi secara terus memberi kesan tidak langsung terhadap pergerakan pasangan, walaupun dalam jangka pendek. Kami telah mengatakan bahawa statistik sekarang hanya boleh memberi kesan tempatan kepada pasangan mata wang EUR/USD. Tiada alasan untuk menjangkakan bahawa statistik tersebut akan mempengaruhi trend global, yang secara terus meningkat. Bahkan penurunan harga pasangan, yang dimulai pada 25 Mei (sudah berlangsung selama tempoh tiga minggu), bahkan tidak dapat disebut sebagai pembetulan, kerana ukurannya hanya sebanyak 170 mata. Catatan 170 mata dalam tempoh tiga minggu. Perlu diingatkan bahawa pusingan terakhir arah aliran menaik adalah sebanyak 560 mata. Secara umumnya, mata wang Eropah diperdagangkan mengikut laluannya sendiri. Sekiranya pembetulan diperlukan, ia adalah panjang dan perlahan. Sekiranya terdapat trend, maka semestinya perlahan dan tidak kuat. Dan asas global tetap sama. Fed secara terus mencurahkan sejumlah AS$ 120 bilion ke dalam ekonomi setiap bulan. Pihak berkuasa AS terus mempertimbangkan belanjawan untuk tahun fiskal 2022 pada AS$ 6 trilion, yang mana adalah tiga kali lebih besar berbanding belanjawan sebelumnya. Tidak diketahui berapa banyak wang yang akan dicetak oleh Fed dan berapa banyak yang akan diperuntukkan oleh Perbendaharaan AS, yang hanya akan meminjam wang ini, dan kemudian Fed akan membeli kembali hutang ini. Satu perkara yang jelas: proses mencetak wang tidak akan berhenti dalam waktu terdekat, yang bermaksud bahawa kita terus mengharapkan pusingan baru penyusutan mata wang AS. Kedua-duanya sama ada dengan peningkatan penawaran wang dan dengan peningkatan inflasi. Penawaran wang berkembang lebih cepat di Amerika Syarikat berbanding di Kesatuan Eropah, di mana ECB juga memenuhi ekonomi dengan mudah tunai, tetapi untuk jumlah yang lebih kecil. Dan inflasi di Kesatuan Eropah adalah sebanyak 2.5 kali lebih rendah berbanding di Amerika. Di samping itu, pihak berkuasa EU tidak mengeluarkan sejumlah wang yang besar untuk menyokong ekonomi mereka. Bahkan dana pemulihan ekonomi bernilai 750 bilion euro (yang akan mula diedarkan pada musim panas ini) adalah wang yang akan diperuntukkan oleh bank pusat setiap negara anggota EU, dan bukannya dicetak oleh ECB. Secara umunya, kami percaya bahawa keseimbangan antara penawaran wang AS dan EU akan terus meningkat dan akan terus meningkat.

Sementara itu, ECB mengatakan bahawa sekiranya terjadi percepatan inflasi yang kuat, mereka akan bersedia mengkaji strategi dasar monetari mereka. Perkara itu diumumkan oleh ahli ECB Robert Holzmann. Menurutnya, kebimbangan mengenai inflasi semakin meningkat. Namun, masih terlalu awal untuk membincangkan PEPP. "PEPP akan berakhir pada bulan Mac tahun depan sekiranya tiada gelombang baru wabak ini," kata Holzmann. "Namun, jika CPI melebihi 3%, ECB dapat mempertimbangkan semula strategi dasar monetari," tambah ahli politik itu. Oleh itu, ECB juga mempunyai pilihan sandaran, yang mungkin berguna jika inflasi terus meningkat. Namun, ia bukan hanya mengenai inflasi sahaja. Perlu diingatkan bahawa inflasi untuk Fed dan ECB lebih merupakan petunjuk daripada matlamat. Sekiranya inflasi meningkat dengan pesat, dan ekonomi tidak mempunyai waktu untuk pulih ke tahap pra-pandemik, maka perlu untuk mempertahankan program sokongan untuk ekonomi dan memerangi inflasi dengan cara lain atau tidak sama sekali melakukan sebarang usaha. Bagaimanapun, inflasi di EU tidak menimbulkan kebimbangan sekarang. Pada akhir bulan Mei, hanya 2% tahun ke tahun (y/y), yang merupakan tahap sasaran ECB. Selain itu, asas bulan Mei terlalu rendah. Oleh itu, masih sangat sukar untuk membincangkan percepatan CPI sebenarnya sekurang-kurangnya dalam jangka masa sederhana. Inflasi perlu dilihat pada akhir musim panas atau awal musim luruh. Sekiranya ia mempercepat hingga 3%, maka ECB dapat mengumumkan berakhirnya PEPP. Namun, tidak mungkin berlaku sebelum bulan Mac 2022. Minggu lalu, apabila hasil mesyuarat ECB disimpulkan, Christine Lagarde mengulangi ungkapan ini. "Sebelum Mac 2022, tidak ada yang memikirkan untuk mengakhiri insentif sekarang." Oleh itu, kami belum menunggu perubahan. Perkara yang sama berlaku untuk Fed, yang akan merangkum hasil mesyuaratnya dalam minggu ini.

Bagi pasangan mata wang EUR/USD, ini bermaksud bahawa gambaran teknikal dan asas global tidak mungkin berubah dalam tempoh masa terdekat. Sekiranya ECB sudah mulai berbicara tentang pengurangan program rangsangannya, dan Fed tidak, maka euro hanya akan mempercepat pertumbuhannya terhadap dolar. Sekiranya sebaliknya berlaku, mata wang AS akan mendapat sokongan pasaran yang minimum. Sementara itu, hanya pasaran sendiri yang membincangkan kemungkinan masa dan kemungkinan tindakan pengawal selia Amerika dan Eropah. Pengawal selia sendiri hanya menghadkan retorik seperti "jika ekonomi terus berkembang dan inflasi meningkat, maka kita dapat mulai mempertimbangkan pilihan untuk mengetatkan dasar monetari." Pada masa yang sama, semua wakil ECB dan Fed mengatakan bahawa ini bukan prospek jangka pendek. Oleh pada minggu ini, pergerakan menaik pasangan mata wang EUR/USD dapat dilanjutkan, kerana pembetulan ke bawah sangat lemah dan berlalu dalam gelombang yang ukurannya adalah hampir sama. Adalah logik untuk menganggap bahawa gelombang yang kuat akan diikuti oleh gelombang yang kuat.

Volatiliti pasangan mata wang EUR/USD pada 15 Jun adalah sebanyak 54 mata dan disifatkan sebagai "purata". Oleh itu, kami menjangkakan pasangan bergerak hari ini antara tahap 1.2068 dan 1.2176. Pembalikan menaik indikator Heiken Ashi memberikan isyarat pusingan pergerakan menaik yang baru dalam arah aliran menurun yang paling lemah.

Tahap sokongan berhampiran:

S1 – 1.2115

S2 – 1.2085

S3 – 1.2054

Tahap rintangan berhampiran:

R1 – 1.2146

R2 – 1.2177

R3 – 1.2207

Cadangan dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD telah memulakan pergerakan kenaikan pusingan baru. Oleh itu, hari ini adalah disarankan untuk membuka kedudukan pendek (tawaran menjual) baru dengan sasaran 1.2122 jika indikator Heiken Ashi menurun. Adalah disarankan untuk mengekalkan pesanan beli terbuka sehingga indikator Heiken Ashi turun dengan sasaran 1.2177 dan 1.2207. Pasangan ini terus berada dalam kedudukan mendatar, yang harus dipertimbangkan apabila membuka sebarang kedudukan. Kami juga memberi cadangan untuk berdagang pada jangka masa yang lebih rendah.