Carta masa 4-jam

Maklumat teknikal:

Saluran regresi linear yang lebih tinggi: arah - ke sisi.

Saluran regresi linear yang lebih rendah: arah - ke bawah.

Moving Average (20; smoothed) - ke bawah.

CCI: -236.8266

Pasangan mata wang EUR/USD secara terus didagangkan dengan volatiliti yang rendah pada hari Rabu, bersamaan 30 Jun, walaupun beberapa penerbitan makroekonomi yang cukup menarik telah dirancang untuk hari ini. Namun, pasaran, walaupun mereka tidak sepenuhnya mengabaikannya, namun bertindak balas dengan sangat lemah. Namun, kami sudah mengatakan pada hujung minggu bahawa pergerakan pasangan yang sangat lemah akan berterusan untuk sebahagian besar hari perdagangan minggu ini. Dalam praktiknya, ini adalah apa yang berlaku. Walaupun dolar telah berkembang selama beberapa minggu, masih terdapat perasaan bahawa pengukuhannya secara rawak. Terdapat perasaan bahawa pembeli pasangan itu tidak memiliki keinginan dan kekuatan untuk meneruskan trend kenaikan beberapa minggu yang lalu, sehingga mereka menarik diri dari pasaran untuk sementara waktu, membiarkan penurunan harga mendapatkan sekucupnya. Namun, mereka boleh mulai menyerang sekali lagi pada bila-bila masa, mengembalikan pasangan ke tahap tertinggi tiga tahun. Perkara yang sama berlaku untuk faktor asas. Pada umumnya, gambaran makroekonomi keseluruhan tidak berubah sama sekali baru-baru ini. Fakta bahawa ekonomi Amerika pulih dari krisis lebih cepat berbanding ekonomi Eropah bukan rahsia bagi siapa pun. Dan tiada rahsia beberapa minggu yang lalu dan beberapa bulan yang lalu. Kami telah berulang kali menyebut data KDNK untuk suku terakhir, yang dengan fasih menunjukkan bahawa ekonomi Eropah dalam kebanyakkan kes adalah merosot. Semasa ekonomi berkembang, pertumbuhan ini lebih lemah berbanding di Amerika Syarikat. Pada masa ini, sama sekali tiada yang berubah.

Perkara yang sama berlaku untuk rangsangan monetari di ECB dan Fed. Jumlah pembelian di bawah program rangsangan ekonomi tidak berubah, dan bank pusat sendiri tidak mengumumkan rancangan yang jelas untuk menyelesaikan rangsangan tersebut. Oleh demikian, adalah sedikit sukar untuk menjelaskan pengukuhan mata wang AS. Perlu diingatkan bahawa kejatuhan harga pasangan bermula setelah pertemuan Fed, di mana banyak peserta pasaran melihat petunjuk "hawkish". Dari sudut pandangan kami, petunjuk ini bukan alasan untuk membeli mata wang AS, sehingga ia bertambah sebanyak 250-300 mata. Walau bagaimanapun, pasaran memutuskan sebaliknya. Bahkan dengan mempertimbangkan dua hari pertama setelah pertemuan Fed, ketika pasangan itu turun sekitar 250 mata, secara keseluruhan, mata wang AS telah menambah sekitar 410 mata dalam beberapa minggu terakhir. Sekiranya anda membuang mesyuarat Fed dan reaksinya, mata wang AS meningkat 160 mata, yang sangat sukar untuk disebut walaupun pembetulan terhadap trend jangka pendek. Sebelum pertemuan Fed, pasangan ini berada pada tahap 1.2120, hanya 150 mata dari paras tertinggi tempatan. Oleh demikian, mata wang AS berkembang dengan tiada momentum, dan penurunan harga masih sangat lemah.

Data terbaru dari laporan COT menunjukkan bahawa mood pemain utama menjadi sangat "bullish", tetapi pada masa yang sama, mood "bullish" berterusan. Oleh demikian, dari sudut pandangan kami, satu-satunya faktor yang menyokong mata wang AS adalah faktor pembetulan pada carta masa 24 jam. Kami telah mengatakan bahawa pembetulan sering berlaku dalam beberapa gelombang. Menurut klasik - dalam tiga gelombang. Oleh itu, sekiranya kita menganggap bahawa semuanya akan seperti sekarang, maka gelombang ketiga bermula pada 25 Mei, yang dapat menurunkan pasangan ke minimum sebelumnya atau sedikit lebih rendah. Berdasarkan saat ini, kami yakin bahawa harga boleh jatuh ke tahap 1.1700. Walau bagaimanapun, tidak mungkin jauh lebih rendah.

Sementara itu, data mengenai keadaan pasaran kerja mulai diterbitkan di Amerika minggu ini. Perlu diingatkan bahawa Fed menonjolkan pasaran buruh sebagai tujuan utamanya di hampir semua mesyuaratnya. Petunjuk kedua yang paling penting ialah inflasi. Namun, ucapan Jerome Powell baru-baru ini menjelaskan bahawa pasaran buruh lebih penting, dan tidak ada yang akan mengawal inflasi. Tambahan pula, wakil ECB, Bank of England, dan Fed telah berulang kali menyatakan bahawa kenaikan inflasi dalam tempoh beberapa bulan terakhir adalah faktor sementara. Secara teorinya, di Amerika, ia boleh menurun hingga 3-3.5%. Nilai ini juga jauh lebih tinggi berbanding sasaran. Walau bagaimanapun, ia tidak kritikal kerana Powell mengatakan tahun lalu bahawa inflasi akan dibenarkan melebihi 2% untuk mengimbangi tempoh inflasi yang rendah. Oleh itu, kita dapat menyimpulkan bahawa tiada seorang pun di Amerika yang akan mengawal inflasi. Tetapi pasaran buruh adalah bidang yang paling bertentangan. Pasaran buruh pulih terlalu terkawal. Walaupun indikator Gaji Bukan Ladang (NFP) dan ADP dalam tempoh enam bulan terakhir secara berkala adalah positif, angka mereka sering mengecewakan pedagang. Perlu difahami bahawa terdapat indikator yang menunjukkan pekerjaan baru di Amerika Syarikat. Namun, tiada indikator sama yang akan menunjukkan kehilangan pekerjaan. Tetapi syarikat boleh muflis, dan pekerja dapat dikurangkan atau diberhentikan. Tetapi kita hanya dapat menganalisis data mengenai jumlah pekerjaan baru atau perubahan jumlah pekerja di sektor swasta. Oleh itu, kesimpulannya adalah bahawa untuk ekonomi Amerika yang sedang berkembang, sejumlah 200-300 ribu pekerjaan dalam laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) atau ADP adalah minimum yang diperlukan. Selepas krisis, angka-angka ini seharusnya jauh lebih tinggi bagi ekonomi AS untuk menuntut pemulihan yang sebenar. Sebagai contoh, pada bulan April 2020, indeks Nonfarm menurun sebanyak 20 juta, dan pertumbuhan maksimum selepas bulan ini hampir 5 juta. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kenaikannya adalah kira-kira 500 ribu. Oleh itu, kesimpulannya adalah bahawa pasaran buruh pulih dengan kadar yang sememangnya berbeza berbanding yang diharapkan oleh Fed dan masyarakat. Hal yang sama berlaku untuk laporan ADP, yang juga menunjukkan peningkatan jumlah pekerja, tetapi bukan nilai-nilai yang berhubung dengan definisi "pemulihan ekonomi yang cepat."

Sementara itu, ratusan bilion dolar terus mengalir ke ekonomi Amerika, merangsang permintaan, aktiviti perniagaan, pengeluaran. Walau bagaimanapun, ramai warga Amerika masih tidak bekerja, dan ada yang merasa gembira dengan faedah pengangguran. Oleh itu, pasaran buruh akan pulih sekurang-kurangnya satu tahun lagi.

Volatiliti pasangan mata wang EUR/USD pada 1 Julai adalah 50 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan bergerak hari ini antara tahap 1.1804 dan 1.1904. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan pusingan baru pembetulan menaik.

Tahap sokongan berhampiran:

S1 – 1.1841

S2 – 1.1780

S3 – 1.1719

Tahap rintangan berhampiran:

R1 – 1.1902

R2 – 1.1963

R3 – 1.2024

Cadangan dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD secara terus bergerak turun. Oleh itu, hari ini adalah disarankan untuk kekal dalam kedudukan pendek dengan sasaran 1.1804 dan 1.1780 sehingga indikator Heiken Ashi muncul. Adalah disarankan untuk membuka pesanan beli tidak lebih awal daripada menetapkan harga di atas garis moving average dan tahap Murray "4/8" dengan sasaran 1.1963 dan 1.2024.