Tidak mudah untuk meramalkan mata wang kripto berbanding meramalkan saham. Saham adalah bahagian syarikat, di mana seseorang dapat melihat pendapatan, kos, keuntungan, dan trend untuk menentukan nilainya.

Analisis mata wang kripto adalah tidak jelas kerana nilai syiling biasanya tidak berkaitan dengan pendapatan, keuntungan, atau faktor asas biasa yang mempengaruhi penilaian. Ini lebih berkaitan dengan pendapat umum, yang dikenali sebagai kesan rangkaian.

Dalam laporan penyelidikan minggu ini yang diterbitkan oleh kumpulan Penyelidikan Ekonomi Goldman Sachs, penulisnya adalah Isabella Rosenberg dan Zach Pandl menganggap penggunaan beberapa ciri-ciri yang serupa dengan petunjuk asas saham.

Pada awalnya, penulis menulis bahawa menyamakan mata wang kripto dengan emas adalah asas ramalan, tetapi perbezaannya ialah emas tidak mempunyai rangkaian pengguna.

Untuk menganggarkan jumlah pengguna di rangkaian menggunakan alamat blockchain, penganalisis Goldman membandingkannya dengan permodalan pasaran mata wang. Contohnya: berapa banyak syiling yang beredar, didarabkan dengan nilai syiling. Perbandingan ini dibuat untuk Bitcoin, Bitcoin Cash, Dash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin, XRP/Ripple, dan Cash.

Setelah menganalisisnya, mereka menulis dalam data keratan rentas bahawa mereka melihat kaitan yang jelas antara permodalan pasaran dan saiz rangkaian.

Walau bagaimanapun, persoalannya adalah seberapa besar hubungannya. Kesan rangkaian sering diperhatikan dalam nisbah di mana nilainya meningkat dengan bilangan nod kuasa dua. Oleh itu, 10 nod akan memberikan nilai 100, dan 9 - 81. Susulan daripada teori ini, nilai tersebut berhubungkait dengan bilangan rangkaian.

Tetapi untuk aset mata wang, sudah terdapat nilai sebenar - permodalan pasaran. Oleh itu, penganalisis Goldman mengkaji hubungan antara jumlah peserta dan permodalan pasaran.

Penganalisis menulis bahawa permodalan pasaran mata wang kripto dengan saiz rangkaian hubungkait positif satu demi satu. Keluk pertumbuhan purata yang dikira berdasarkan data sejarah adalah seperti nilai = 1.4 pengguna kuasa.

Menurut penganalisis, permodalan pasaran Bitcoin jauh melebihi petunjuk asasnya. Untuk mata wang kripto utama, terdapat penyimpangan yang jelas dari nilai yang seharusnya ada. Nilai bitcoin telah meningkat sebanyak 520% sejak beberapa tahun kebelakangan ini berbanding dengan purata tahun 2018, sementara rangkaiannya hanya berkembang dari 60% hingga 100%.

Sebilangan faktor ini, seperti suasana hati, merumitkan lagi keadaan. Tetapi berapa banyak orang yang benar-benar menggunakan aset kripto adalah bentuk sentimen - sama ada mereka bergabung dengan rangkaian dan membuat alamat atau membeli atau menjual mata wang kripto.