Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun sepanjang minggu lalu. Diingatkan bahawa titik permulaan untuk penurunan baru dalam euro adalah laporan mengenai inflasi Amerika, dari sudut pandangan kami, menyebabkan reaksi pasaran yang tidak mencukupi. Inflasi di AS perlahan hanya sedikit kurang daripada jangkaan pasaran, tetapi pembelian dolar mengikuti seolah-olah inflasi telah meningkat sebanyak 1%. Satu cara atau yang lain, anda tidak boleh berdebat dengan pasaran. Tambahan pula, kita perlu meramalkan pergerakan selanjutnya pasangan itu dan tidak membuat spekulasi sama ada majoriti pedagang bertindak balas secara logik atau tidak logik terhadap peristiwa ini atau itu. Dan pasaran kini menunjukkan bahawa ia masih mempertimbangkan untuk menjual mata wang Eropah, bukan sebaliknya.
Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, kami telah mendapati bahawa latar belakang fundamental perlahan-lahan mula mendatar untuk mata wang euro. Ini tidak bermakna bahawa arah aliran menurun jangka panjang mestilah diselesaikan. Tetapi ini bermakna peluang pertumbuhan euro adalah lebih besar sedikit daripada sebelumnya. Pada dasarnya, kami tetap berpendapat: bahawa mata wang euro mungkin terus jatuh untuk beberapa bulan lagi, tetapi semakin tinggi kadar ECB, semakin besar kemungkinan untuk melihat pembalikan arah aliran menaik global. Sememangnya, di bawah keadaan ini, Fed harus mengurangkan kadar kenaikan kadarnya. Dalam kes ini, dasar monetari akan mula sejajar antara satu sama lain, yang mungkin mencetuskan penamat arah aliran.
Faktor geopolitik baru-baru ini merosot ke latar belakang tetapi kekal sangat penting. Diingatkan bahawa "perang gas" bermula antara Kesatuan Eropah dan Rusia, yang pada mulanya tidak memberi petanda baik untuk Brussels. Bekalan gas melalui saluran paip Nord Stream telah dihentikan buat sementara waktu, dan tidak diketahui sama ada ia akan disambung semula pada masa hadapan. Kesatuan Eropah sedang cuba mencari pembekal gas lain. Rizab semasa mungkin tidak mencukupi untuk menyediakan pakatan sepanjang musim sejuk, terutamanya jika musim sejuk ternyata sejuk. Dan jika tidak ada gas yang mencukupi, ia akan mencetuskan kenaikan baru dalam harga untuk "bahan api biru," serta kekurangannya secara langsung. Pengeluaran perindustrian mungkin menurun dengan ketara, membawa kepada kemelesetan yang telah dibincangkan oleh semua orang selama beberapa bulan.
Inflasi tidak penting; keputusan Fed adalah penting.
Walau bagaimanapun, kini nampaknya pasaran hanya berminat dengan mesyuarat Fed dan tindakan serta rancangannya. Laporan inflasi minggu ini menunjukkan bahawa ini kemungkinan besar berlaku. Lagipun, bukan inflasi itu sendiri yang penting, tetapi apakah tindakan yang akan diambil untuk bertindak balas terhadap indikator ini? Pasaran yakin kelembapan dalam indeks harga pengguna akan memaksa pengawal selia menaikkan kadar untuk kali ketiga berturut-turut sebanyak 0.75%. Ini adalah penyelesaian yang paling "hawkish" yang berpotensi. Sememangnya, dolar AS mendapat "trump card" tambahan di tangannya, dan pedagang pada hari Selasa tidak memikirkan inflasi tetapi kenaikan kadar Fed, yang akan berlaku minggu depan. Oleh itu, jika latar belakang fundamental tidak terus berubah memihak kepada euro, maka kita akan melihat kemas kini paras terendah 20 tahun lebih daripada sekali tahun ini. Tidak kira berapa rendah pasangan itu, pasaran akan terus menjual jika tiada faktor belian.
Dari sudut teknikal, semuanya mudah. Harga sekali lagi terletak di bawah garis moving average, dan saluran kanan regresi linear diarahkan ke bawah. Baru-baru ini, indikator CCI tidak memasuki kawasan oversold. Hanya saluran regresi junior telah kembali kepada pergerakan mendatar, tetapi ia mungkin akan menukar arahnya kembali ke bawah tidak lama lagi. Dan pada TF 24 jam, harga melantun dari garis kritikal sekali lagi, yang merupakan isyarat kuat untuk jualan. Kami akan mengatakan bahawa kebarangkalian kejatuhan selanjutnya dalam mata wang euro ialah 80%.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 19 September ialah 117 mata dan dicirikan sebagai "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak hari ini antara 0.9898 dan 1.0132. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menandakan kemungkinan semula pergerakan menurun.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 0.9949
S2 – 0.9888
S3 – 0.9827
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0010
R2 – 1.0071
R3 – 10132
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD cuba meneruskan aliran menurun global. Pesanan jual harus dipertimbangkan sekarang jika harga melantun dari garis moving average dengan sasaran 0.9949 dan 0.9898. Pesanan belian harus dibuka jika pasangan mata wang itu ditetapkan di atas moving average, dengan sasaran 1.0071 dan 1.0132.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, maka trend adalah kukuh.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) – menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan dihabiskan pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan oversold (di bawah -250) atau ke dalam kawasan overbought (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
