Pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan pergerakan menaik yang agak ketara pada hari Isnin, walau bagaimanapun, pada hari Selasa ia telah diniagakan dengan sedikit lebih tenang. Secara umumnya, perlu diingatkan bahawa kebanyakan pergerakan harga yang kuat pada siang hari sering jatuh semasa sesi dagangan Amerika. Kami juga ingat bahawa kadar pertukaran pasangan mata wang EUR/USD kini lebih bergantung pada laporan fundamental Amerika dan makroekonomi berbanding Eropah. Oleh itu, kami memperoleh kecenderungan pasaran yang jelas terhadap AS dan dolar. Mata wang Eropah, boleh kita katakan, telah berkembang selama beberapa minggu, tetapi pada masa ini, ia telah berjaya bergerak dari tahap rendah 20 tahun dengan "sebanyak" 300 mata. Walaupun pada carta 4 Jam, ia dapat dilihat bahawa setiap puncak harga berikutnya adalah lebih rendah daripada yang sebelumnya, yang jelas menunjukkan kesinambungan arah aliran menurun global. Oleh itu, kita masih tidak melihat bagaimana mata wang Eropah boleh menjangkakan pertumbuhan yang serius dalam beberapa minggu atau bulan akan datang. Jika pound sterling, sekurang-kurangnya dari sudut teknikal, boleh terus bergerak menaik, maka faktor teknikal pun tidak bercakap menyokong mata wang euro.
Tiada laporan statistik makroekonomi penting telah diterbitkan dalam beberapa hari dagangan lepas, dan tiada peristiwa fundamental yang serius telah berlaku. Pasaran mula berdebat lagi tentang berapa banyak kadar akan dinaikkan pada mesyuarat Fed dan ECB seterusnya apabila kemelesetan ekonomi Amerika dan Eropah bermula, sama ada Kesatuan Eropah akan dapat mengelakkan krisis tenaga, dan sebagainya. Dari sudut pandangan kami, pasangan mata wang euro/dolar tidak menunjukkan minat terhadap berita ini sekarang. Kita harus ingat bahawa ekonomi AS dan EU sedang berjalan di pinggir jurang, tetapi dolar masih berkembang. Oleh itu, salah satu faktor utama kekal geopolitik. Selagi keadaan geopolitik di Eropah masih sukar, pada dasarnya, sukar bagi kita untuk mengharapkan pertumbuhan kukuh mata wang berisiko.
Naib Pengerusi ECB percaya kepada mata wang euro. Bukankah ianya sia-sia?
Perhatian ECB sekali lagi tertumpu pada peningkatan. Hanya beberapa hari yang lalu, maklumat diterima bahawa kadar ECB mungkin berkembang jauh lebih lemah daripada kadar Fed, yang merupakan satu lagi faktor tambahan yang menyokong dolar. Pakar menjangkakan bahawa pada awal tahun 2023, kadar Eropah akan meningkat kepada 3% atau lebih. Pada masa yang sama, kadar Fed mungkin sudah 4.5% atau lebih. Oleh itu, jika dolar AS berkembang dengan stabil pada masa Fed mengetatkan dasar monetari dan ECB tidak, pada masa kedua-dua kadar berkembang secara serentak. Dalam beberapa bulan akan datang, imbangan kuasa antaranya dan euro tidak akan berubah kerana kadar ECB masih jauh ketinggalan di belakang kadar Fed. Masalah dengan ekonomi Eropah terletak tepat pada fakta bahawa ia bukan ekonomi satu negeri. Ini ialah 27 negeri dengan ekonomi, belanjawan dan hutang awam yang berbeza. Sebagai contoh, Itali dan Greece yang bermasalah tidak dapat menampung kadar yang tinggi, kerana ini akan meningkatkan kos membayar hutang awam, iaitu lebih daripada 100% daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Dan Austria, Jerman, atau Belanda yang lebih stabil akan menghadapi kadar yang tinggi, tetapi ECB tidak dapat menaikkan kadar untuk sesetengah negara dan bukan untuk negara lain. Oleh itu, ECB kemungkinan besar akan mengambil kedudukan "di suatu tempat di tengah-tengah," yang tidak akan membawa kepada penurunan ketara dalam indeks harga pengguna. Ini sahaja tidak akan mencukupi untuk pertumbuhan ketara mata wang euro.
Bagaimanapun, Naib Pengerusi ECB Luis de Guindos percaya bahawa kadar pertukaran euro-dolar akan stabil dalam masa terdekat. Bagaimanapun, beliau berkata demikian pada Isnin tanpa memaklumkan kami atas dasar apa ramalan itu dibuat. De Guindos memberikan jaminan kepada kami bahawa ECB tidak menyasarkan kadar pertukaran euro dan tidak menggunakan campur tangan mata wang untuk menstabilkannya. Namun begitu, kata-kata de Guindos harus diambil kerana beliau mempunyai lebih banyak maklumat berbanding kita.
Purata volatiliti bagi pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 19 Oktober ialah 107 mata dan jumlah ini dicirikan sebagai "tinggi." Oleh itu, pada hari Rabu, kami menjangkakan bahawa pasangan mata wang ini akan bergerak di antara tahap 0.9720 dan 0.9937. Pembalikan menurun indikator Heiken Ashi akan menandakan pusingan pergerakan menurun.
Tahap sokongan paling hampir:
S1 – 0.9766
S2 – 0.9644
S3 – 0.9521
Tahap rintangan paling hampir:
R1 – 0.9888
R2 – 1.0010
R3 – 1.0132
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD telah membuat lonjakan menaik baharu. Oleh itu, kini anda harus kekal dalam pesanan membeli dengan sasaran maisng-masing ditetapkan pada tahap 0.9888 dan 0.9937 (jika anda berjaya membukanya) sehingga indikator Heiken Ashi beralih kepada penurunan. Kemasukan pesanan menjual akan menjadi relevan semula tidak lebih awal daripada penetapan harga di bawah Moving Average (MA) dengan sasaran berada pada tahap 0.9720 dan 0.9644.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Trend adalah mengukuh jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama.
Garis purata bergerak (MA) (tetapan 20.0, smoothed) – menentukan arah aliran jangka pendek dan arah dagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garisan merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jualan (di bawah -250) atau ke dalam kawasan terlebih belian (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
