Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD memulakan aliran menurun baharu. Penurunan itu bermula pada awal pagi, walaupun sebelum laporan inflasi Eropah dikeluarkan. Kami telah menyatakan bahawa nilai laporan telah ditetapkan terlebih dahulu; selain daripada itu, laporan ini tidak mengubah apa-apa pada masa ini.. Selain itu, pasaran Amerika masih memberi perhatian yang lebih kepada statistik Amerika dan "asas" daripada yang Eropah. Oleh demikian, kejatuhan baru dalam mata wang euro tidak mungkin disebabkan oleh inflasi Eropah meningkat kepada 9.9% y/y pada bulan September. Atau dengan fakta bahawa ia tidak berkembang kepada 10% selepas semua, seperti yang dijangkakan. Ingat bahawa inflasi yang meningkat bermakna bank pusat perlu menaikkan kadar utama lebih lama dan lebih keras, meningkatkan kos pinjaman. Ini bagus untuk mata wang tersebut, tetapi dalam kes euro, pelan ini tidak berfungsi. Pasaran mempunyai sebab yang serius untuk meragui bahawa ECB akan menaikkan kadar sehingga inflasi dapat dikekang. Telah dikatakan bahawa kenaikan kadar yang kukuh boleh membawa maut kepada ekonomi beberapa negara EU yang bermasalah. Oleh demikian, kita pasti akan melihat satu atau dua lagi kenaikan kadar daripada ECB, tetapi hampir tidak lebih. Dan ini tidak akan mencukupi untuk inflasi menjadi perlahan dengan ketara dan lebih-lebih lagi untuk kembali ke tahap sasaran. Akibatnya, bagi euro, kenaikan dan penurunan inflasi adalah perkara yang sama.

Dari sudut pandangan teknikal, keadaan masih buruk untuk mata wang euro. Pada TF 4 jam, kami melihat bahawa setiap puncak harga berikutnya adalah lebih rendah berbanding yang sebelumnya. Pada TF 24 jam, harga terletak di bawah semua garis indikator Ichimoku. Kemungkinan besar akan dapat mengatasi pergerakan pada TF 4 jam dalam beberapa jam akan datang. Oleh demikian, kami tidak mempunyai satu isyarat yang serius untuk pertumbuhan pasangan mata wang. Luis de Guindos berkata pada awal minggu bahawa dia sedang menunggu dolar untuk stabil, dan walaupun begitu, kami tertanya-tanya apakah keyakinan itu berdasarkan. Tiada jawapan untuk soalan ini. ECB perlu mengambil tindakan tegas untuk menstabilkan kadar pertukaran euro jika ia menetapkan sendiri tugas sedemikian. Kadar pertukaran itu sendiri tidak stabil. Semua ini sangat mengingatkan optimisme Lagarde pada awal tahun mengenai inflasi.

Inflasi di EU semakin meningkat, dan bolehkah menjadi sebaliknya?

Sedikit di atas, sudah dikatakan bahawa inflasi pada akhir September meningkat kepada 9.9% y/y. Ini banyak, tetapi ia boleh menjadi lebih. Perlu diingatkan bahawa ECB menaikkan kadar utama hanya dua kali, yang sangat kecil untuk menjangkakan kelembapan yang serius dalam indeks harga pengguna. Oleh itu, inflasi di zon Euro boleh terus berkembang dengan agak bebas untuk beberapa bulan lagi. Apakah maksud ini untuk mata wang euro? Tiada sebarang senario yang baik kerana pengawal selia akan terus menaikkan kadar, tetapi hanya sehingga had tertentu. Dan sementara kadar Fed lebih tinggi berbanding kadar ECB, dolar boleh mempunyai kelebihan dalam pasaran pertukaran asing. Oleh demikian, "asas" kekal di sisi dolar dan mungkin kekal di sana untuk masa yang sangat lama. Kita telah bercakap tentang geopolitik lebih daripada sekali, dan apa yang kita ada pada akhirnya? Faktor yang paling penting untuk pasangan euro/dolar ialah ia menyokong mata wang AS. Jika terdapat sekurang-kurangnya sebab teknikal untuk menjangkakan pasangan itu berkembang dalam kes pound, maka tiada dalam kes euro. Mengatasi garis purata bergerak bermakna aliran menurun global berterusan, dan pasangan itu akan kembali ke paras terendah 20 tahunnya.

Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 20 Oktober ialah 117 mata dan dicirikan sebagai "tinggi." Oleh demikian, pada hari Khamis, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 0.9666 dan 0.9901. Pembalikan penunjuk Heiken Ashi ke atas akan menandakan kemungkinan semula pergerakan menaik.

Tahap sokongan terdekat:

S1 – 0.9766

S2 – 0.9644

S3 – 0.9521

Tahap rintangan terdekat:

R1 – 0.9888

R2 – 1.0010

R3 – 1.0132

Cadangan Dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD telah diselaraskan dengan purata bergerak (MA). Oleh demikian, sekarang kita harus mempertimbangkan kedudukan beli baru dengan sasaran 0.9888 dan 0.9901 sekiranya berlaku pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas atau lantunan harga daripada garis purata bergerak (MA). Jualan akan menjadi relevan semula tidak lebih awal daripada menetapkan harga di bawah purata pergerakan dengan sasaran 0.9666 dan 0.9644.

Penjelasan ilustrasi:

Saluran regresi linear membantu menentukan arah aliran semasa. Trend adalah kukuh jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama.

Garis purata bergerak (tetapan 20.0, terlicin) mengenal pasti arah aliran jangka pendek dan arah untuk berdagang sekarang.

Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Berdasarkan indikator volatiliti semasa, tahap volatiliti (garisan merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya.

Penunjuk CCI – kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau ke dalam kawasan terlebih beli (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.