Sentimen Wall Street Tidak Menentu: Indeks Tertekan oleh Ramalan Ekonomi
Indeks utama Wall Street menamatkan Khamis dalam zon merah di tengah kebimbangan pelabur yang semakin meningkat mengenai inflasi dan pengangguran masa depan. Jangkaan terhadap penunjuk ekonomi adalah lebih tinggi daripada ramalan, yang menambah ketidaktentuan dalam pasaran dan mengukuhkan perbincangan mengenai hala tuju lanjut kadar faedah.
Inflasi: melebihi jangkaan
Menurut data terkini, indeks harga pengguna (CPI) pada bulan September meningkat sebanyak 0.2% berbanding bulan sebelumnya dan sebanyak 2.4% setahun. Kedua-dua penunjuk sedikit melebihi ramalan penganalisis, yang menunjukkan pemeliharaan tekanan inflasi. Indeks utama mendapat perhatian paling banyak, yang menghapuskan turun naik dalam produk makanan dan tenaga: dalam pengiraan tahunan, pertumbuhannya ialah 3.3%, yang juga melebihi jangkaan 3.2%.
kelebihan pengangguran: Amaran
Faktor penting lain yang menentukan sentimen dalam pasaran ialah laporan mengenai permohonan untuk manfaat pengangguran. Sepanjang minggu berakhir pada 5 Oktober, bilangan permohonan baru meningkat kepada 258 ribu, melebihi ramalan 230 ribu dengan ketara. Ini adalah amaran bagi mereka yang teliti memantau keadaan pasaran buruh dan pengaruhnya terhadap ekonomi AS.
"Pelabur berada dalam situasi yang sukar: di satu pihak, laporan inflasi menunjukkan kadar yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan, di pihak lain, data pengangguran menunjukkan perlambatan ekonomi," Jack Ablin, ketua pengarah pelaburan di Cresset Capital, memberi komen mengenai situasi tersebut. "Gabungan faktor-faktor ini mencipta gambaran yang tidak menguntungkan - ini adalah senario terburuk yang mungkin."
Pertaruhan FRS: Ke mana hala tujunya?
Penerbitan data ekonomi baru segera digambarkan dalam jangkaan pedagang tentang tindakan sistem rizab persekutuan (Fed). Menurut data terkini dari CME FedWatch, kebarangkalian pengurangan kadar sebanyak 25 mata asas pada bulan November meningkat kepada 80%. Pada masa yang sama, peluang bahawa pengawal selia akan meninggalkan kadar tidak berubah adalah kira-kira 20%. Ketidaktentuan seperti ini meningkatkan tekanan terhadap pasaran dan menyebabkan turun naik di kalangan peserta.
Keputusan hari perdagangan adalah penurunan dalam indeks utama, yang mencerminkan mood umum pelabur yang terjebak antara isyarat ekonomi yang bertentangan.
Kenyataan wakil Fed: Stesen di bawah perhatian teliti
Di tengah data ekonomi yang tidak stabil dan perbezaan pandangan antara pemimpin sistem rizab persekutuan (Fed), persoalan tentang masa depan kadar faedah terus kekal dalam perhatian. Pada hari Khamis, Presiden Bank Rizab Persekutuan Atlanta Rafael Bostik berkata bahawa ia masih yakin bahawa pengurangan kadar pada mesyuarat seterusnya tidak mungkin. Pada pendapatnya, ketidakstabilan data inflasi dan pasaran buruh semasa menentukan kebolehlaksanaan mengekalkan kadar pada tahap yang sama.
Pandangan dari pelbagai sudut
Tidak semua pemimpin FRS sependapat dengan pandangan ini. GULSBI, presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago, meramalkan pengurangan kadar yang "lancar" dalam tempoh 18 bulan akan datang. Pada masa yang sama, John Williams, ketua Bank Rizab Persekutuan New York, turut menyatakan keyakinan bahawa pengurangan kadar hanyalah soal masa, tetapi dalam perspektif yang lebih jauh.
Perbezaan penilaian sebegini mencipta ketegangan di kalangan peserta pasaran yang cuba memahami bagaimana pengawal selia akan bertindak balas terhadap keadaan makroekonomi yang berubah secara dinamik.
Indeks ditutup dalam negatif: Rekod di belakang?
Di tengah ketidakpastian, indeks pasaran saham utama menamatkan hari dalam zon negatif. Dow Jones kehilangan 57.88 mata, yang bersamaan dengan 0.14%, berhenti pada paras 42,454.12. Indeks pasaran luas S&P 500 turun 11.99 mata (0.21%), ditutup pada 5,780.05, manakala NASDAQ berteknologi tinggi merosot 9.57 mata, atau 0.05%, kepada 18,282.05.
Harus diperhatikan bahawa kedua-dua S&P 500 dan Dow pada hari sebelumnya telah mencapai tahap maksimum sejarah mereka, namun data ekonomi yang lemah dan perbezaan pendapat kepimpinan Fed meredakan optimisme ini.
Sektor tenaga bertentangan dengan aliran
Di tengah penurunan umum, hanya tiga daripada sebelas indeks industri utama S&P 500 menamatkan hari dengan hasil positif. Peneraju adalah sektor tenaga, yang menambah 0.8%, dibantu oleh peningkatan harga minyak. Dinamik ini dikaitkan dengan peningkatan penggunaan bahan bakar di Amerika Syarikat sebelum kedatangan taufan Milton, yang melanda pantai barat Florida pada malam Rabu hingga Khamis.
Minyak: taufan dan geopolitik menyokong pertumbuhan
Harga minyak terus meningkat dengan yakin, disokong oleh dua faktor utama. Pertama, permintaan untuk bahan bakar meningkat mendadak di tengah persiapan untuk menghadapi akibat taufan Milton, yang mendorong peningkatan sebut harga. Kedua, kebimbangan mengenai kestabilan bekalan terhadap latar belakang konflik geopolitik yang berterusan di Timur Tengah. Faktor-faktor ini memberikan sokongan kuat untuk sektor tenaga, yang menjadi satu-satunya titik yang jelas melawan latar belakang penurunan pasaran saham secara umum.
Tingkah laku pasaran ini menggambarkan mood bercanggah semasa - pelabur terpaksa beralih antara isyarat positif dan negatif, yang meningkatkan ketidakstabilan dan meningkatkan turun naik di Wall Street.
Jangkaan pada permulaan musim pelaporan: tumpuan kepada sektor perbankan
Pelabur sedang bersiap sedia untuk permulaan laporan korporat bagi suku ketiga, yang berjanji akan memberikan pencerahan mengenai keadaan kewangan syarikat-syarikat terbesar di Amerika Syarikat. Perhatian khusus akan diberikan kepada hasil bank terbesar yang akan menerbitkan laporan suku tahunan mereka Jumaat ini. Laporan gergasi kewangan biasanya menetapkan nada untuk keseluruhan musim pelaporan dan berfungsi sebagai penunjuk keadaan di mana ekonomi berada dalam keadaan perubahan makroekonomi yang tidak menentu.
Berapa banyak yang anda perolehi? Ramalan S&P 500
Menurut ramalan penganalisis LSEG, dijangkakan bahawa keuntungan syarikat yang termasuk dalam indeks S&P 500 akan meningkat sebanyak 5% secara tahunan berdasarkan hasil suku ketiga. Data ini akan penting untuk menentukan dinamik umum pasaran, kerana pertumbuhan pendapatan korporat adalah faktor utama untuk mengekalkan saham semasa.
Gelora dalam sektor penerbangan
Salah satu yang ketara pada Khamis adalah Delta Air Lines, yang sahamnya jatuh sebanyak 1% selepas penerbitan ramalan pendapatan, yang ternyata lebih rendah daripada jangkaan penganalisis. Pengurusan syarikat penerbangan merujuk kepada penurunan dalam aktiviti perniagaan dan perbelanjaan perjalanan, yang mungkin mempengaruhi pendapatan pada suku-suku akan datang. Ramalan pesimis Delta dan syarikat penerbangan lain turut melemah: saham American Airlines menurun 1.4%, mencerminkan ketegangan keseluruhan dalam industri.
PFIZER: Masalah lama dan cabaran baru
Sektor farmaseutikal juga tidak ketinggalan. Harga saham Pfizer jatuh sebanyak 2.8% terhadap latar belakang berita bahawa bekas pengurusan tertinggi syarikat menjauhkan diri mereka daripada inisiatif aktivis Starboard Value. Dana ini secara aktif menyokong semakan semula strategi pengeluar, termasuk kemungkinan penyusunan semula perniagaan. Ini meningkatkan tekanan ke atas saham Pfizer, yang sudah pun menghadapi kesukaran berikutan keputusan yang lemah dalam tempoh yang lalu.
Volatiliti perdagangan: sikap menurun di Wall Street
Pada hari Khamis, di platform saham AS, jumlah perdagangan adalah lebih rendah daripada penunjuk purata selama 20 sesi terakhir - pemilik digantikan oleh 11.02 bilion saham berbanding nilai purata 12.06 bilion. Ini mungkin menunjukkan peningkatan waspada pelabur sebelum permulaan musim laporan dan ketidakpastian tinggi mengenai tindakan lanjut oleh Fed.
Di Bursa Saham New York (NYSE), jumlah saham yang menurun dalam harga melebihi bilangan dengan nisbah 1.39 kepada 1. Walaupun penurunan keseluruhan, pasaran mencatat 185 maksimum baru berbanding 55 minimum baru, yang menunjukkan permintaan terhadap saham segmen tertentu.
NASDAQ: Kejatuhan mendominasi
Di bursa berorientasikan teknikal Nasdaq, situasinya lebih genting: 2576 saham mengalami penurunan harga, sementara hanya 1616 menunjukkan pertumbuhan. Akibatnya, nisbah antara saham "jatuh" dan "meningkat" adalah 1.59 kepada 1, yang menunjukkan dominasi suasana menurun dalam kalangan pedagang. Indeks Komposit Nasdaq mencatatkan 60 maksimum tahunan baru dan 163 minimum baru - ketidakseimbangan ini menggambarkan volatiliti tinggi dan ketidakpastian peserta pasaran.
Maksimum dan minimum: apa yang ditunjukkan oleh S&P 500?
Indeks S&P 500, yang mencerminkan keadaan pelbagai syarikat, juga mencatat sejumlah maksimum baru yang ketara (22) berbanding hanya 2 minimum baru. Ini menunjukkan heterogeniti suasana di pasaran: sementara beberapa syarikat menunjukkan pertumbuhan yang yakin, yang lain terus menghadapi tekanan faktor makroekonomi dan masalah dalaman.
Hasilnya ialah penurunan umum dalam indeks, yang menekankan betapa sukarnya bagi pelabur hari ini untuk menavigasi dalam keadaan isyarat ekonomi yang bercanggah. Semua perhatian tertumpu pada laporan suku tahun yang akan datang dan komen pengurusan tertinggi yang boleh sama ada mengembalikan keyakinan atau memburukkan lagi keraguan terhadap kestabilan tahap pasaran semasa.
Wall Street menyelesaikan hari dalam zon negatif: peneraju sektor hartanah
Pasaran saham Amerika menutup Khamis dalam zon negatif, walaupun jumlah kerugian kurang daripada yang dijangkakan berbanding dengan turun naik harian. Sektor hartanah, yang sensitif terhadap perubahan kadar faedah, merupakan yang paling terdedah. Indeks hartanah S&P 500 menunjukkan dinamika terburuk di antara 11 sektor utama, yang mencerminkan kebimbangan pelabur mengenai kemungkinan pengetatan syarat kredit.
Sentimen global: dinamik yang bertentangan
Indeks saham MSCI, yang menjejaki aset di seluruh dunia, kehilangan 0.18 mata, atau 0.02%, menutup pada 848.46. Walaupun kejatuhan yang lebih ketara diperhatikan semasa sesi, pelabur berjaya mengimbangi sebahagian daripada kerugian. Di pasaran Eropah, sementara itu, indeks Stoxx 600 menurun sebanyak 0.18%, berada di bawah tekanan sebelum penerbitan bajet Perancis pada tahun 2025. Penyelidikan pelabur dijelaskan oleh kebimbangan tentang dasar fiskal selanjutnya dalam keadaan ketidakstabilan makroekonomi.
Perhatian kepada Fed: inflasi memberi laluan kepada pasaran buruh
Laporan pekerjaan hari Jumaat di Amerika Syarikat mengejutkan pasaran, kerana ia menunjukkan keadaan pasaran buruh yang lebih stabil daripada yang diramalkan. Ini mempengaruhi jangkaan terhadap tindakan selanjutnya sistem rizab persekutuan. Sekarang peserta pasaran semakin kurang percaya pada pengurangan pertaruhan yang agresif dan mempertimbangkan senario yang lebih perlahan. Jerome Powell dan rakan-rakannya dari Fed menyatakan bahawa keutamaan kini adalah untuk mengekalkan kestabilan di pasaran buruh, menunjukkan perubahan fokus pengawal selia daripada memerangi inflasi.
Ramalan FRS: Berhati-hati pemulihan politik
Beberapa wakil Fed mengesahkan bahawa, walaupun terdapat penurunan inflasi, keadaan di pasaran buruh kekal kuat, tetapi terdedah kepada kemerosotan. Ini memberi Bank Pusat ruang untuk pengurangan pertaruhan yang lebih beransur-ansur dalam beberapa bulan akan datang, yang mungkin akan berlaku dengan langkah perlahan. Pendekatan ini mengurangkan risiko kesan berlebihan pada ekonomi dan membolehkan anda menilai reaksi pasaran terhadap perubahan.
Bon: reaksi bercampur-campur di tengah-tengah jangkaan perubahan
Kebolehlaburan bon kerajaan AS pada hari Khamis menunjukkan pergerakan pelbagai arah. Kertas rujukan Perbendaharaan 10 tahun menambah 0.4 mata asas, mencapai tahap 4.071%. Sebelum ini, semasa sesi, kebolehlaburan meningkat kepada 4.12%, yang menunjukkan turun naik dalam jangkaan pelabur mengenai dasar lanjut Fed.
Pada masa yang sama, bon Perbendaharaan 2 tahun, yang paling kerap memberi tindak balas kepada perubahan kadar faedah, jatuh sebanyak 5.6 mata asas kepada 3.962%. Penurunan sedemikian mencerminkan ramalan yang berhati-hati untuk kadar pelonggaran dasar monetari masa depan.
Dolar dan euro: Pasaran pertukaran asing menunjukkan isyarat bercampur
Indeks dolar, yang mengukur kosnya relatif kepada enam mata wang utama, turun sebanyak 0.03% kepada 102.85 selepas kenaikan sebelumnya sebanyak 0.27%. Ini menunjukkan bahawa walaupun pengukuhan baru-baru ini, dolar masih belum menemui arahan yang jelas. Euro juga menunjukkan kelemahan, kehilangan 0.03% dan jatuh ke $1.0936. Perubahan selanjutnya dalam pasangan EUR/USD akan bergantung pada data ekonomi dan isyarat bank pusat, yang meningkatkan turun naik dalam pasaran pertukaran asing.
Fokus utama: Ketidakpastian menguasai keadaan
Di tengah-tengah isyarat pelbagai arah dari data ekonomi dan kenyataan Wakil Fed, pelabur terpaksa mengkaji semula strategi mereka, yang membawa kepada pergerakan yang tidak stabil di semua segmen pasaran. Fokus utama tetap pada langkah-langkah berpotensi pengawal selia dan reaksi terhadap peristiwa makroekonomi global, yang meningkatkan ketidakpastian dan memaksa peserta pasaran untuk berhati-hati.
Dolar kehilangan kedudukannya terhadap yen: komen Bank Jepun menyebabkan turun naik
Dolar Amerika telah melemah oleh yen Jepun sebanyak 0.51%, jatuh ke paras 148.53. Kadar pertukaran dipengaruhi oleh kenyataan timbalan pengurus Bank Jepun, Ryozo Khimino, yang pada hari Khamis memberi petanda jelas bahawa pengawal selia Jepun boleh menyemak semula dasar kadar faedah sifar. Menurutnya, Bank Jepun bersedia membincangkan kemungkinan menaikkan pertaruhan jika keyakinan terhadap pelaksanaan ramalan ekonomi dan inflasi semasa cukup tinggi. Kenyataan sedemikian telah meningkatkan spekulasi di pasaran tentang kemungkinan perubahan dalam dasar kewangan Jepun.
Pound sterling di bawah tekanan: Apa yang diperhatikan oleh pedagang?
Pound British juga menunjukkan sedikit kejatuhan, kehilangan 0.07% dan mencapai $1.3061. Walaupun terdapat turun naik minimum, pelabur terus memantau data ekonomi Britain dan kenyataan Bank of England, berusaha memahami sama ada pengawal selia akan mengekalkan kadar semasa atau mengambil langkah yang lebih agresif untuk melawan inflasi.
Pound British juga menunjukkan sedikit penurunan, kehilangan 0.07% dan mencapai $1.3061. Walaupun terdapat perubahan minimum, pelabur terus memantau data ekonomi dari Great Britain dan kenyataan Bank of England, dalam usaha memahami sama ada pengawal selia itu akan mengekalkan kadar semasa atau mengambil langkah lebih agresif untuk menangani inflasi.
Harga Minyak Naik: Taufan dan Geopolitik Menghangatkan Harga
Harga minyak kembali meningkat selepas dua hari penurunan, yang didorong oleh beberapa faktor. Pertama sekali, penggunaan bahan api meningkat mendadak berikutan taufan Milton yang melanda Florida dan mendorong pembelian bahan api secara besar-besaran. Sokongan tambahan untuk harga ialah kebimbangan tentang bekalan dari Timur Tengah, di mana keadaan geopolitik yang tegang masih berterusan.
Di samping itu, terdapat tanda-tanda bahawa permintaan minyak oleh ekonomi terbesar dunia - AS dan China - mungkin meningkat. Ini memberi impuls kepada pasaran, mengembalikan keyakinan pelabur dan mendorong harga naik.
Minyak Amerika dan Eropah: Pertumbuhan Pesat
Daripada latar belakang berita ini, harga minyak mentah Amerika (WTI) melonjak 3.56%, mencapai $75.85 setong. Secara selari, minyak Brent, penanda aras bagi pasaran Eropah, telah meningkat harganya sebanyak 3.68% dan bertapak pada $79.40 setong. Pengukuhan ini mencerminkan jangkaan yang meningkat oleh peserta pasaran mengenai pertumbuhan lanjut penggunaan dan bekalan yang terhad berikutan risiko gangguan yang masih wujud.
Pasaran Minyak: Keseimbangan antara Permintaan dan Bekalan
Volatiliti semasa di pasaran minyak menunjukkan betapa banyak faktor global boleh mempengaruhi harga tenaga. Lonjakan permintaan yang disebabkan oleh bencana alam, dan ketidakstabilan bekalan yang berpanjangan kerana keadaan geopolitik mewujudkan tekanan berganda pada harga. Keadaan ini memaksa pedagang bertindak cepat, memandangkan perubahan sedikit sahaja dalam permintaan atau penawaran boleh secara signifikan menggerakkan pasaran ke salah satu pihak.
Berikutan ini, peserta terus memantau dengan teliti dinamik penggunaan di AS dan China - dua ekonomi terbesar di dunia. Sebarang tanda peningkatan permintaan dari negara-negara ini boleh menjadi pencetus untuk kenaikan harga baru.
