Trump Kembali ke Rumah Putih: Pertumbuhan Rekod di Wall Street

Pada hari Rabu, indeks saham Amerika Syarikat menunjukkan peningkatan mendadak, mencapai tahap rekod, setelah Donald Trump memenangi pilihan raya presiden AS 2024 dalam kemenangan sensasi. Empat tahun selepas meninggalkan arena politik, beliau kembali, mengejutkan ramai penganalisis dan pelabur.

Permulaan Kukuh: Dow, S&P 500, dan Nasdaq Capai Paras Tertinggi Baharu

Indeks Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq Composite mengakhiri hari dengan rekod tertinggi. Pelabur bertindak balas positif terhadap prospek pemotongan cukai dan kemungkinan pengurangan peraturan, dengan harapan presiden baharu akan terus menyuarakan pandangannya mengenai pelbagai isu, dari kadar pertukaran dolar hingga keadaan pasaran saham. Namun, peningkatan tarif import yang mungkin dimulakan oleh Trump menimbulkan kebimbangan mengenai inflasi dan defisit belanjawan.

"Trump Trades" Beraksi: Hasil Bon dan Bitcoin Rekod

Optimisme pelabur mendorong hasil yang lebih tinggi pada bon kerajaan AS, dengan hasil asas bon perbendaharaan 10 tahun mencapai paras tertinggi empat bulan pada 4.479%. Bitcoin juga mencapai paras tertinggi rekod, melebihi tanda AS$76,000. Dolar juga menunjukkan pertumbuhan yang ketara, mencatatkan peningkatan peratusan harian yang terbesar sejak September 2022.

Ramalan dan Jangkaan Pelabur

"Pelabur nampaknya telah menyesuaikan portfolio mereka untuk menangkap beberapa pendedahan risiko dengan harapan hasil yang kelihatan tidak mungkin," kata Mark Luschini, Ketua Pakar Strategi Pelaburan di Janney Montgomery Scott di Philadelphia.

Keputusan Dagangan: Wall Street Ditutup Dengan Keuntungan

Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) menambah 1,508.05 mata, atau 3.57%, mencapai 43,729.93. Indeks S&P 500 (.SPX) meningkat sebanyak 146.28 mata, atau 2.53%, kepada 5,929.04, dan Nasdaq Composite (.IXIC) memperoleh 544.29 mata, atau 2.95%, mencapai 18,983.47.

Keuntungan Pasaran Rekod: Dow dan S&P Catat Pertumbuhan Harian Terbesar dalam Dua Tahun

Peningkatan mengagumkan dalam Dow dan S&P 500 pada hari Rabu menandakan lonjakan harian terbesar sejak November 2022. Indeks Nasdaq juga mencapai puncak yang tidak pernah dilihat sejak Februari, mengesahkan sentimen positif pasaran di tengah peralihan politik. Pertumbuhan ini mencerminkan harapan pelabur untuk pembaharuan ekonomi dan perubahan dasar dengan kembalinya Trump.

Sektor Kewangan Menerajui

Sektor kewangan menyerlah dengan lonjakan sebanyak 6.16%, menjadi yang terkuat dalam kalangan 11 sektor utama dalam S&P 500. Saham perbankan menunjukkan pertumbuhan ketara kerana bank mungkin mendapat manfaat daripada pengurangan peraturan. Indeks Bank S&P 500 (.SPXBK) meningkat sebanyak 10.68%, mencatat paras tertinggi baharu dalam dua tahun

Saham Syarikat Permodalan Kecil Juga Melihat Keuntungan

Indeks Russell 2000, yang menjejaki syarikat permodalan kecil, turut meningkat sebanyak 5.84%, mencatat kenaikan terbesar sejak November 2022. Pertumbuhan ini menunjukkan jangkaan bahawa perniagaan kecil akan mendapat sokongan melalui insentif cukai yang dijanjikan dan pengurangan peraturan, mengurangkan risiko berkaitan tarif import. Namun, pakar memberi amaran bahawa syarikat kecil masih terdedah kerana pergantungan mereka kepada kredit dan kepekaan terhadap perubahan kadar faedah

Risiko Kadar Faedah: Cabaran bagi Perniagaan Kecil

Kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS boleh menimbulkan cabaran tambahan bagi perniagaan kecil, yang biasanya lebih bergantung pada dana yang dipinjam. "Jika kadar faedah terus meningkat dan mencapai tahap yang dilihat pada Oktober lepas, sekitar 5%, ia boleh menjadi masalah bukan sahaja untuk syarikat kecil tetapi untuk keseluruhan pasaran," kata Mark Luschini.

Indeks Ketakutan Mencapai Paras Rendah Baharu Meskipun Kebimbangan Inflasi Berterusan

Indeks Volatiliti CBOE, yang dikenali sebagai "pengukur ketakutan" Wall Street, turun sebanyak 4.22 mata, mencapai paras terendah enam minggu pada 16.27. Penurunan ini mencerminkan keyakinan peserta pasaran terhadap kestabilan, walaupun terdapat kebimbangan yang meningkat mengenai inflasi masa depan dan kemungkinan kenaikan kadar faedah di bawah dasar ekonomi Trump

Hartanah dan Utiliti di Bawah Tekanan

Sektor yang sensitif terhadap kadar faedah mengalami penurunan: saham hartanah jatuh sebanyak 2.64%, manakala utiliti kehilangan 0.98%. Industri-industri ini adalah antara yang sedikit menunjukkan penurunan, apabila pelabur mempertimbangkan kemungkinan dasar yang lebih ketat oleh Rizab Persekutuan dan kesannya terhadap kos pinjaman masa depan.

Pelarasan Dasar Bank Pusat Dijangka

Memandangkan keadaan semasa, banyak penganalisis meramalkan bahawa Rizab Persekutuan akan memotong kadar sebanyak 25 mata asas, keputusan yang dijangka disahkan pada mesyuarat yang berakhir hari Khamis. Namun, pedagang telah mula menyesuaikan jangkaan mereka, mengurangkan pertaruhan pada pemotongan Disember dan jumlah pengurangan kadar yang diharapkan tahun depan, berdasarkan indeks CME FedWatch.

Saham "Mesra-Trump" Meningkat: Media Group dan Tesla Dalam Tumpuan

Saham yang penganalisis percaya mungkin mendapat manfaat daripada penggal kedua Trump mula meningkat. Media & Technology Group yang berafiliasi dengan Trump meningkat sebanyak 5.94% selepas sesi yang tidak menentu, sementara Tesla melonjak dengan mengagumkan sebanyak 14.75% selepas sokongan dari CEO Elon Musk, yang menyatakan sokongan untuk kempen Trump.

Refleksi Pilihan Raya dalam Pasaran

Keputusan pilihan raya ini meninggalkan jejak dalam segala yang berlaku di pasaran sekarang," kata Paul Christopher, Ketua Strategi Pelaburan Global di Wells Fargo Investment Institute. Janji Trump untuk menyesuaikan tarif, memotong cukai, dan mengawal selia perniagaan telah mendorong pelabur untuk melabur dalam aset yang berpotensi mendapat manfaat daripada dasar ekonomi sedemikian

Matawang Menjadi Tumpuan: Peso Mexico dan Euro Berada di Bawah Tekanan

Pasaran matawang menghadapi turun naik yang ketara apabila aliran pelaburan mencerminkan kebimbangan ke atas dasar perdagangan Trump yang berpotensi. Peso Mexico jatuh ke paras terendah dua tahun, sementara euro menuju kemerosotan harian terbesar sejak 2020, menekankan kebimbangan mengenai kemungkinan tarif tersebut.

Jumlah Perdagangan Rekod: Yuan dan Peso Menerajui

Aktiviti perdagangan mencapai tahap tertinggi baharu. Menjelang jam 10 pagi Waktu Tengah, CME Group (CME.O) mencatatkan aktiviti perdagangan dalam talian yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk yuan China luar pesisir, mencapai tahap bersejarah sebanyak $33 bilion. Peso Mexico juga menarik perhatian yang meningkat, dengan jumlah kontrak niaga hadapan melebihi purata biasa sebanyak 43%, menekankan minat pelabur terhadap instrumen yang sensitif terhadap perubahan dasar tarif.

Sokongan Politik untuk "Perdagangan Trump"

Kedudukan yang mengukuhkan Republik di Senat memberikan keyakinan kepada pelabur dalam menyokong agenda ekonomi Trump. Walaupun pengiraan undi di Dewan Perwakilan masih berlangsung, kemenangan Republik boleh memberikan Trump sokongan untuk melaksanakan keputusan ekonomi utama, membangkitkan kegembiraan pasaran.

Kesan Ekonomi Global Jangka Panjang

Pakar percaya bahawa keputusan pilihan raya mungkin mempunyai kesan yang jauh mencapai ke atas dasar cukai dan perdagangan AS dan boleh mengubah status institusi kewangan utama negara, yang tidak dapat dielakkan akan menjejaskan aset di seluruh dunia.

Bon Perbendaharaan di Bawah Tekanan: Kebimbangan Inflasi dan Hutang

Penjualan bon Perbendaharaan AS meningkat apabila pelabur menjangkakan harga pengguna yang lebih tinggi akibat kemungkinan kenaikan tarif dan mengharapkan perbelanjaan kerajaan untuk meningkatkan tahap hutang. Hasil pada bon 10 tahun mencapai paras tertinggi empat bulan, berhenti pada 4.48%, sebelum sedikit menyusut kembali.

Agenda Ekonomi Trump: Inflasi dan Defisit Di Hadapan

Menurut David Kelly, Ketua Strategi Global di JPMorgan Asset Management, jika Donald Trump berjaya melaksanakan inisiatif ekonominya, ini boleh membawa kepada defisit belanjawan, pemotongan cukai, dan inflasi akibat tarif baharu. "Inflasi yang tinggi dan defisit yang meningkat akan menolak kadar faedah jangka panjang naik," kata pakar itu menekankan.

Matawang Kripto Melonjak: Bitcoin Mencapai Paras Tertinggi

Pasaran mata wang kripto bertindak balas secara positif kepada perubahan peraturan yang berpotensi: Bitcoin melonjak kepada rekod baharu apabila pelabur melihat kemenangan Trump sebagai peluang untuk mengurangkan kawalan ke atas aset digital. BlackRock Investment Institute menyatakan bahawa penggal kedua Trump boleh disertai dengan penyahkawalseliaan, termasuk kelonggaran dasar perbankan, yang mungkin meningkatkan pasaran kripto.

Rekod Dagangan Semalaman: Robinhood Merentas Arus

Dagangan bermula sebelum subuh. Robinhood Markets (HOOD.O) mencatatkan sesi semalaman terbesar sejak ciri ini dilancarkan pada Mei 2023. Jumlah dagangan adalah 11 kali purata apabila pedagang dengan semangat membeli saham syarikat yang mungkin mendapat manfaat dari dasar Trump: dari Coinbase Global (COIN.O) dan iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) kepada syarikat-syarikat berkaitan Trump dan penyokongnya Elon Musk.

Sektor Berbeza: Tenaga dan Kripto Naik, Saham "Hijau" Menurun

Perubahan politik telah mendorong naik saham mata wang kripto, syarikat tenaga, dan pengendali penjara swasta. Namun, saham tenaga boleh diperbaharui menghadapi tekanan apabila pasaran menilai kemungkinan sokongan berterusan di bawah pentadbiran baharu.

Kawalan Kongres: Apakah Seterusnya untuk Program Ekonomi Trump

Sekarang, pelabur memantau dengan rapi untuk melihat sama ada Republikan dapat mengekalkan majoriti di Dewan setelah mendapatkan Senat. Jika Republikan mengekalkan kawalan di Kongres, ia boleh memudahkan agenda Trump, berpotensi mempengaruhi pelbagai keputusan ekonomi.

Pemimpin dan Ketinggalan Pasaran: Peningkatan Mengatasi Penurunan

Di Bursa Saham New York, saham yang meningkat jauh mengatasi yang menurun dengan nisbah 1.51 kepada 1, manakala di Nasdaq, nisbahnya ialah 1.84 kepada 1, menekankan sentimen pasaran yang optimis. S&P 500 mencatatkan 138 paras tertinggi baharu dalam 52 minggu dan 12 terendah, manakala Komposit Nasdaq menetapkan 456 puncak baru, dengan 115 syarikat mencapai paras terendah baharu.

Rekod Jumlah Dagangan

Jumlah dagangan keseluruhan di bursa AS mencapai 18.68 bilion saham, jauh melebihi purata 20 hari iaitu 12.16 bilion. Aktiviti sedemikian mencerminkan minat pelabur yang luar biasa terhadap potensi impak kembalinya Trump apabila pasaran menjangkakan reformasi ekonomi dan perubahan dasar.

Eropah di Bawah Tekanan: Jerman dalam Sasaran

Ketidakpastian terhadap politik AS datang pada masa yang tidak sesuai untuk Kesatuan Eropah. Kemungkinan kemenangan parti Republikan yang diketuai oleh Donald Trump telah meningkatkan kebimbangan terhadap tarif besar-besaran ke atas barangan Eropah, yang mungkin mencecah 10%, memberi tamparan hebat kepada pengeksport. Jerman, yang pasaran eksport utamanya adalah A.S., menghadapi risiko yang khusus, terutamanya dalam sektor automotif, di mana tarif yang lebih tinggi boleh menghakis daya saing pengeluar Jerman dengan ketara.

Pasaran Eropah Merosot: STOXX 600 dan DAX Di Bawah Tekanan

Berita tentang ancaman tarif yang mungkin mencetuskan reaksi negatif di pasaran saham Eropah. Indeks STOXX 600 pan-Eropah jatuh sebanyak 0.54%, manakala indeks DAX utama Jerman turun sebanyak 1.13%. Pelabur sedang menilai semula portfolio mereka di tengah ketidakpastian politik yang berterusan.

Tumpuan pada Keputusan Bank Pusat

Pada hari Khamis, tumpuan akan dibahagi antara perubahan politik dan keputusan dasar monetari utama. Rizab Persekutuan AS, Bank of England, Riksbank Sweden, dan bank pusat Norway semuanya akan mengumumkan keputusan kadar mereka, yang boleh memberi kesan signifikan ke atas pasaran global, meningkatkan kebolehubahan dan kesedaran tentang perubahan ekonomi.

Tumpuan pada Fed: Pemotongan Kadar dan Ulasan Powell

Rizab Persekutuan dijangka mengurangkan kadar faedah sebanyak seperempat mata pada mesyuarat ini. Walau bagaimanapun, tumpuan utama pelabur adalah pada apa yang akan diperkatakan oleh Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell tentang risiko inflasi baharu yang dikaitkan dengan tarif dan sekatan imigresen yang dicadangkan oleh pentadbiran Trump. Pakar percaya bahawa langkah seterusnya oleh pengawal selia mungkin bergantung kepada seberapa cepat tekanan inflasi meningkat.

Minat pada Ramalan Bank of England

Bank of England juga mempertimbangkan pemotongan kadar sebanyak suku mata, dan penganalisis berfokus pada isyarat berpotensi mengenai tekanan inflasi masa hadapan. Belanjawan kerajaan baharu, yang boleh meningkatkan inflasi, adalah sumber kebimbangan bagi pasaran, dan pelabur sedang memerhati dengan teliti sebarang ramalan kewangan dari pihak berkuasa U.K.

Sweden dan Norway: Laluan Berbeza

Riksbank Sweden dijangka membuat potongan yang lebih ketara, menurunkan kadar sebanyak setengah mata. Sementara itu, bank pusat Norway mungkin akan meneruskan pendekatan tunggu dan lihat, dengan mengekalkan kadar tidak berubah sewaktu pasaran menghadapi ketidakpastian berterusan.