Analisis 5 Minit EUR/USD

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD terus mengalami penurunan. Walaupun ada yang skeptikal terhadap ramalan pasaran kami kini mungkin melihat bahawa pasaran sedang menyelaraskan pasangan ini, membawa ia lebih hampir kepada nilai wajarnya. Ingat bahawa pasaran telah mendorong euro ke atas dan dolar ke bawah selama dua tahun, yang didorong semata-mata oleh jangkaan pelonggaran dasar monetari masa depan oleh Rizab Persekutuan. Kami telah memberi amaran bahawa selepas 18 September, dolar boleh memulakan kenaikan yang kuat dan berpanjangan. Seperti yang kita lihat, sejak 18 September, dolar telah meningkat secara berterusan—walaupun pada hari-hari sepatutnya ia menurun secara logik. Sebagai contoh, penurunan semalam adalah sepenuhnya tidak logik. Satu-satunya laporan makroekonomi hari itu— inflasi A.S.— menepati jangkaan, yang sepatutnya, paling kurang, mengelak pendorong kenaikan dolar selanjutnya. Lebih-lebih lagi, memandangkan dolar telah meningkat selama beberapa hari sebelum laporan itu, seseorang mungkin menganggap bahawa pasaran telah memasukkan ke dalam harga kenaikan inflasi di A.S.

Namun, Dolar terus menaik semata-mata kerana ia telah jatuh terlalu lama dan tanpa justifikasi. Kami mengakui bahawa faktor lain mempengaruhi kadar dolar, seperti faktor Trump, potensi inflasi di bawah Trump, dan pelonggaran monetari oleh Bank Pusat Eropah yang sebelum ini diabaikan oleh pasaran. Namun, hampir tiada siapa yang akan menafikan bahawa faktor-faktor ini selesa diselaraskan dengan pertumbuhan dolar sejurus selepas pengurangan kadar pertama oleh Fed.

Dalam tempoh masa 5 minit, pasangan ini sepatutnya boleh membentuk isyarat jual yang sempurna semalam, tetapi ia terlepas tahap 1.0658 dengan hanya tiga pip. Namun begitu, isyarat jual terbentuk hampir dengan paras itu, kerana kami telah memberi amaran bahawa penurunan boleh berterusan walaupun tanpa kembali tepat ke tahap ini. Pengembalian sebahagian berlaku tetapi tidak tepat. Seterusnya, harga mencapai sasaran terdekat dan tidak menunjukkan kecenderungan untuk pembetulan.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) terbaru bertarikh 5 November. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama kekal optimistik, dengan penjual gagal untuk mendominasi. Namun, tiga minggu lalu, pedagang profesional secara signifikan meningkatkan kedudukan jual mereka, menjadikan kedudukan bersih negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih banyak dijual berbanding dibeli.

Kita masih tidak melihat faktor fundamental yang menyokong kekuatan euro, sementara analisis teknikal menunjukkan pengukuhan—pasaran mendatar. Pada carta masa mingguan, pasangan ini telah berdagang antara 1.0448 dan 1.1274 sejak Disember 2022, dengan berkesan beralih dari julat 7 bulan kepada 20 bulan. Pergerakan ke arah 1.0448 masih lebih mungkin berlaku.

Pada masa ini, garis merah dan biru telah bersilang dan menukar kedudukan. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 600, manakala kedudukan jual berkurangan sebanyak 28,000, menghasilkan penurunan bersih sebanyak 27,400. Euro masih mempunyai potensi kuat untuk lebih banyak penurunan.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pasangan ini terus membentuk arah aliran menurun baru pada carta masa setiap jam. Tidak ada gunanya membincangkan sebab-sebab fundamental atau makroekonomi terhadap penurunan dolar dalam jangka sederhana—ianya tidak wujud. Dalam jangka sederhana, kami tidak menjangkakan apa-apa kecuali penurunan euro. Hari demi hari, kami semakin yakin bahawa pasaran telah sepenuhnya mempertimbangkan kitaran pelonggaran monetari Fed dan kini mengambil kira elemen lain yang semuanya menunjukkan dalam satu arah: peningkatan dolar.

Untuk 14 November, kami menekankan tahap dagangan berikut: 1.0485, 1.0533, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, dan 1.1006, serta garis Senkou Span B (1.0810) dan Kijun-sen (1.0691). Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pertimbangkan perkara ini semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Ingatlah untuk menetapkan Stop Loss ke titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip memihak kepada anda untuk melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat itu salah.

Pada hari Khamis, Pengerusi Fed Jerome Powell dijadualkan bercakap di A.S., manakala Zon Euro akan mengeluarkan laporan mengenai KDNK dan pengeluaran industri suku ketiga. Ini adalah peristiwa paling penting hari ini.

Penerangan Carta:

Tahap sokongan dan rintangan: garis merah tebal yang mengelilingi pergerakan mungkin berakhir. Ia bukanlah sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke 1 jam. Ini adalah garis kuat.

Tahap ekstrem: garis merah nipis di mana harga sebelumnya melantun. Ia adalah sumber isyarat dagangan.

Garis kuning: Garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

penunjuk1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.