Analisis 5-Minit EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD terus menurun pada hari Isnin, dan seolah-olah ia menjadi agak berulang untuk dinyatakan, memandangkan euro telah jatuh secara konsisten. Kali ini, pasangan ini mencapai tahap 1.0195, memenuhi julat sasaran kami sebanyak $1.00–$1.02, seperti yang telah kami jangkakan sebelum ini. Walau bagaimanapun, kami percaya ini bukan penanda berakhirnya penurunan euro, kerana carta masa yang lebih panjang terus menunjukkan arah aliran menurun jangka panjang. Walaupun aliran tersebut akhirnya akan berakhir, tiada tanda-tanda pembalikan kelihatan ketika ini.
Pada hari Isnin, tidak ada laporan ekonomi atau peristiwa penting di zon Euro atau A.S. Walaupun begitu, ini tidak menghalang pasaran daripada terus menjual euro. Ini menguatkan idea bahawa faktor global, bukannya faktor tempatan, yang mendorong pergerakan pasangan ini. Faktor global yang menyumbang kepada penurunan euro telah dibincangkan secara meluas sejak tahun lalu, dan tiada perubahan besar berlaku. Walaupun euro mungkin mengalami pembetulan sementara, seseorang mungkin bertanya tentang nilai membeli ia apabila pergerakan ini kelihatan hanya bersifat pembetulan semata-mata, terutama memandangkan pembetulan sebelumnya adalah sangat lemah.
Pada carta 5-minit, beberapa isyarat beli muncul di sekitar tahap 1.0195 pada hari Isnin. Walaupun isyarat beli boleh menjadi penting, mengambil kedudukan beli semasa aliran menurun yang kuat biasanya tidak bijak. Selain itu, isyarat-isyarat ini diketahui agak tidak tepat, menyebabkan kami mengabaikannya. Walaupun begitu, tahap kedua berjaya memberhentikan penurunan euro buat sementara waktu.
Laporan COT
Laporan terbaru Komitmen Pedagang (COT), bertarikh 31 Disember, menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial mengekalkan kedudukan bersih yang menaik. Namun begitu, pasaran penurunan harga baru-baru ini telah memperoleh kelebihan. Dua bulan lalu, bilangan kedudukan jual dalam kalangan pedagang profesional meningkat, mengakibatkan kedudukan bersih negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama. Perubahan ini mencadangkan bahawa euro dijual lebih kerap daripada dibeli.
Kita masih belum mengenal pasti sebarang pemacu asas untuk kekuatan euro. Dari perspektif teknikal, pasangan EUR/USD telah berlegar untuk tempoh yang agak lama. Pada kerangka mingguan, ia telah didagangkan antara 1.0448 dan 1.1274 sejak Disember 2022. Penembusan tahap 1.0448 telah membuka ruang untuk penurunan lanjut.
Tambahan lagi, data COT menunjukkan bahawa garis merah dan biru telah bersilang, menandakan sentimen pasaran yang bearish. Dalam minggu laporan yang lalu, kedudukan beli dalam kalangan pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 9,300, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 10,400, mengakibatkan pengurangan kedudukan bersih sebanyak 1,100.
Analisis 1-Jam EUR/USD
Pada carta masa setiap jam, pasangan mata wang ini telah menyambung semula aliran penurunan, yang telah berlarutan selama lebih tiga bulan. Kami menjangkakan penurunan ini akan berterusan dalam jangka masa sederhana. Rizab Persekutuan mungkin hanya akan menurunkan kadar faedah sebanyak 1 hingga 2 kali pada tahun 2025, yang menunjukkan pendirian lebih agresif berbanding yang dijangka oleh pasaran. Oleh itu, kami tidak melihat sebarang justifikasi untuk pertumbuhan yang signifikan bagi euro. Pasangan ini kekal dalam aliran menurun, walaupun dalam jangka masa pendek, kerana ia didagangkan di bawah garis penunjuk Ichimoku.
Untuk 14 Januari, kami menekankan tahap dagangan berikut: 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, dan 1.0889. Selain itu, beri perhatian kepada Senkou Span B pada 1.0342 dan Kijun-sen pada 1.0307. Garisan Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi pedagang harus menyesuaikan dengan sewajarnya apabila menentukan isyarat. Ingat untuk menetapkan stop loss pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah anda untuk mengurangkan potensi kerugian daripada isyarat palsu.
Satu-satunya peristiwa penting pada hari Selasa adalah penerbitan Indeks Harga Pengeluar (PPI) di AS; namun, kami menganggap laporan ini agak kecil. Kemudian pada minggu ini, data inflasi AS akan diterbitkan, yang layak mendapat perhatian khusus. Laporan ini boleh mempengaruhi jangkaan pasaran ke arah pandangan lebih dovish untuk pemotongan kadar Fed pada 2025, yang mungkin menghentikan lonjakan dolar.
Penerangan Ilustrasi:
- Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Harap maklum bahawa garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari jangka masa 4 jam ke jangka masa setiap jam. Ini adalah garis kuat.
- Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
- Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
- Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
