EUR/USD, GBP/USD.
Ожидаемая нами коррекция в пятницу не состоялась по причине разочаровавших данных по октябрьским розничным продажам в США. Розничные продажи показали рост в октябре на 0,1% при ожидании 0,3%, базовые розничные продажи (за исключением транспорта) выросли на 0,2% против прогноза 0,4%, при том что сентябрьский индекс был пересмотрен на понижение с -0,3% до -0,4%. Также индекс цен производителей (PPI) за прошлый месяц показал снижение на 0,4% против ожидания роста на 0,2% и базовый PPI составил -0,3% против прогноза 0,1%. В данном случае мы не чувствуем пессимизма относительно розничных продаж - рост есть рост и сложно выкупать рынок против позитивной динамики, пусть она и хуже прогнозов. Другое дело - отрицательные показатели инфляции, которые рубят на корню всю концепцию устойчивого роста при сокращении государственного долга в долгосрочной перспективе (Симпсон Боулз), предусматривающей в структуре повышения номинального ВВП 2-процентную инфляцию, которая позволяет повысить стоимость заимствований. Было бы проще решить проблему отрицательной инфляции путём девальвации доллара, но США избрали путь (политику) сильного доллара и решение экономических проблем политическими методами.
Но были в пятницу и поддерживающие доллар факторы. Товарно-материальные запасы компаний США в сентябре увеличились на 0,3% против прогноза 0,1%, индекс потребительского доверия за ноябрь в предварительной оценке от университета Мичигана возрос с 90,0 (пусть и пересмотренного с понижением от 92,1) до 93,1. Данные по еврозоне можно было назвать умеренно-позитивными. ВВП еврозоны за 3-й квартал в предварительной оценке вырос на 0,3% против прогноза 0,4%, но в годовом исчислении ВВП увеличилось с 1,5% г/г до 1,6% г/г (прогноз, впрочем, составлял 1,7% г/г). Сальдо торгового баланса за сентябрь составило 20,5 млрд евро против прогноза 18,2 млрд евро и 11,2 млрд месяцем ранее. В итоге евро снизился на 41 пункт, фунт вырос на 7 пунктов.
В пятницу, после закрытия американской сессии, во Франции произошло шесть террористических актов в столичном Париже, в которых погибло более 150 человек. Президент Ф.Олланд объявил чрезвычайное положение по всей стране. На следующий день в Эльзасе на испытательном перегоне сошёл с рельсов и упал в реку скоростной поезд TGV, в котором были и гражданские пассажиры.
В Финляндии инициатива члена европарламента Пааво Вяюрюненена о выходе страны из зоны евро набрала 50 тыс. подписей и теперь может быть рассмотрена финским парламентом.
В воскресенье Франция нанесла авиаудары по центральному городу ИГ Ракка, чему ей помогли США, предоставив разведданные.
Сегодня в 13:00 мск выходят ИПЦ еврозоны в финальной оценке за октябрь, прогноз остаётся стабильным: 1,0% г/г по базовому индексу и 0,0% г/г по общему. В 13:15 мск в Мадриде на Круглом столе промышленников выступает глава ЕЦБ Марио Драги. Вероятно, монетарная политика будет затронута и Драги подтвердит высказанное ранее намерение продолжить программу QE. В этом случае выступление Драги будет главным событием дня. Более важные события выйдут завтра, в числе которых ожидается увеличение американского промпроизводства за октябрь на 0,1%. До сего времени, что вполне очевидно, доллар будет укрепляться на политических событиях.
Ждём евро на 1.0530, фунт стерлингов на 1.5080.
AUD/USD.
Традиционно в выходные дни Китай опубликовал новую порцию макроэкономической статистики. Она разочаровала - экспорт и импорт показали сокращение: экспорт в годовом исчислении сократился на 6,9% против прогноза -3,0% г/г и -3,7% г/г в сентябре, импорт сжался до -18,8% г/г против прогноза -15,0% г/г и -20,4% г/г в сентябре. Благодаря обвалившемуся импорту сальдо торгового баланса показало рост с 60,34 млрд долларов до 61,64 млрд долларов, прогноз составлял 64,75 млрд долларов.
Сегодня австралийские статистические службы (Australian Bureau of Statistics) опубликовали данные по продажам автомобилей на внутреннем рынке за октябрь, индикатор показал уменьшение на 3,6%. Главным событием азиатской сессии было понижение ВВП Японии за 3-й квартал во 2-й оценке. Пересмотренные данные показали -0,2% против прогноза -0,1% и в годовом исчислении -0,8% г/г против прогноза -0,2% г/г. По Новой Зеландии вышли разнонаправленные показатели по розничным продажам: базовый индекс розничных продаж составил 1,0% кв/кв против прогноза 1,4% кв/кв, общий индикатор показал рост на 1,6% кв/кв против ожидания 1,3% кв/кв. В целом, тем не менее, рост имеет место, что позитивно отразилось на новозеландце с открытия торговой сессии.
Железная руда, нефть и важнейшие для австралийской экономики сельскохозяйственные товары снижаются. Железная руда стоит 47,66 долларов против 47,82 на прошлой неделе, нефть 41,07$, пшеница снижается второй день с пятницы. Также понижаются мясные фьючерсы.
Азиатские фондовые индексы дружно падают. Наименьшее понижение пока у индийского индекса (-0,43%), наибольшее у (-1,87%). Австралийский теряет 0,77%. На рынке государственного долга наибольшее снижение испытывают 3-летние гособлигации (-2,82%), текущая доходность которых составляет 2,103%. Снижение доходности по аналогичным американским бумагам составляет 3,51% (1,157%), что и с этой стороны создаёт преимущества американскому доллару.
Ждём снижение австралийца к 0.7030.
