Риск повышения процентных ставок ФРС США после публикации во вторник данных заметно вырос. И главной причиной этого является резкое повышение расходов американцев в апреле. И хотя индикатор является волатильным, рост показателя расходов физических лиц в апреле на 1% против подъема в марте на 0.2% является заметным и может служить подтверждением того, что инфляционное давление, которое оживилось этой весной, продолжится.

Данные по расходам физлиц также указывают на то, что, вероятно, американцы уже имеют финансовые возможности для трат денежных средств, что коренным образом отличает нынешнюю ситуацию от того, что было, например, в прошлом году. Такое поведение домохозяйств указывает на потенциал для дальнейшего роста инфляции не только на фоне повышения цен на энергоносители, но и увеличения спроса населения на товары и услуги. Публикация таких сильных данных является, по нашему мнению, важным основанием для повышения Федрезервом ставок на 0.25% на июньском заседании, а значит, у американской валюты имеется серьезная причина для роста в краткосрочной перспективе.

Все последние дни до заседания ФРС рынок будет внимательно отслеживать значения публикуемой экономической статистики, так как она непосредственным образом будет влиять на решение ЦБ по ставкам и, что еще важно, на прогнозы банка по ожидаемой инфляции, ее динамике и перспективам темпов и уровня процентных ставок. В этой связи выход в среду цифр индекса деловой активности в производственном секторе будет играть немаловажную роль для решения ЦБ по ставкам. Предполагается, что индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM в мае снизится до 50.4 пункта против роста в апреле до 50.8 пункта. Но если цифры окажутся не хуже ожиданий или даже подрастут, то это будет воспринято рынком, вероятно, как позитив. В то же время повышение индекса занятости в производственном секторе до 49.7 пункта против 49.2 пункта будет явным плюсом, хотя не окажет заметного влияния на настроение инвесторов, но и не испортит его.

Помимо этих данных, сегодня еще будут озвучены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API). Если запасы сырой нефти снизятся, то это, вероятно, окажет локальную поддержку котировкам нефти, но не более того, так как рынок сейчас сосредоточился на результате встречи ОПЕК в Вене. Хотя не ожидается прорывных решений по вопросу о заморозке объемов добычи нефти, любые новости как позитивного для котировок нефти, так и негативного характера обязательно окажут влияние на цены, а они в свою очередь уже на сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежскую крону.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD торгуется ниже уровня 1.1115 на волне ожидания публикации данных экономической статистики, в первую очередь из США. Консолидация цены может привезти к движению пары в диапазоне 1.115 - 1.1200. Если данные по американской экономике окажутся позитивными, можно ожидать продолжения снижения цены к 1.1115, а после пробития этой отметки – к 1.1060.

Пара AUD/USD растеряла часть своего роста, произошедшего сегодня утром благодаря выходу сильных данных по ВВП Австралии, который в квартальном выражении расширился на 1.1% против ожидания подъема на 0.8%. Давление на пару по-прежнему оказывает ожидание продолжения цикла повышения процентных ставок ФРС в этом месяце. Вероятно, вышедшие данные из Штатов развернут цену вниз, и преодоление ею уровня 0.7235 может привести к ее дальнейшему падению к 0.7145.