EUR/USD, GBP/USD.

Вчерашний день ознаменовался важным событием – доходности 10-летних облигаций Германии впервые опустились ниже нулевой доходности (-0,003%). Минимум дня составлял -0,018%. Данный фактор оказался настолько сильным, что вышедшие днём отличные показатели промышленного производства не смогли остановить падение евро. Розничные продажи в США, оказавшиеся лучше прогнозов, и свежие опросы по «Брекзиту» усилили позиции доллара.

Объём промышленного производства еврозоны за апрель показал прирост на 1,1% против ожидания 0,8%, в годовом исчислении промпроизводство увеличилось с 0,2% до 2,0%. В Великобритании данные по инфляции оказались умеренно-негативными; индекс потребительских цен за май прибавил 0,2% против ожидания 0,3%, в годовой размерности ИПЦ сохранился на уровне 0,3% против прогноза роста до 0,4% г/г. Базовый ИПЦ также сохранился на прежнем уровне в 1,2% г/г. Цена производителей также не сдвинулись с места: -0,7% г/г против ожидания -0,5% г/г. Цены на жильё снизились с 9,0% г/г до 8,2% г/г. Доходности по британским гособлигациям в целом снижались, по 10-леткам снижение произошло с 1,213% до 1,145%. Новые опросы британского электората на удивление показали рост желающих выхода из ЕС. По данным TNS доля желающих отделения составляет 47% против 40% сохранения в составе ЕС, YouGov/Times показывает похожее соотношение – 46% за выход, 39% за сохранение.

В США розничные продажи за май приросли на 0,5% против ожидания 0,3%, базовый индекс продаж оказался на уровне прогноза в 0,4%. Объём товарно-материальных запасов увеличился только на 0,1% против ожидания 0,2%, но благодаря сильному росту розничных продаж прогноз по ВВП за 2-й квартал был повышен с 2,5% до 2,8%.

Ну а сегодня состоятся главные события недели – решение ФРС по монетарной политике, публикация экономического прогноза и выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Вероятно сохранение текущей политики без изменения и умеренно-агрессивное выступление Йеллен ровно в той степени, чтобы поддержать ожидания инвесторов на скорое повышение ставки.

Макроэкономические показатели ожидаются в целом нейтральные. По Великобритании выйдут данные по труду – уровень безработицы прогнозируется без изменения в 5,1%, увеличение заработной платы на 1,7% за три последних месяца. Торговый баланс еврозоны за апрель ожидается понижением с 22,3 млрд евро до 21,6 млрд. В США промышленное производство за май прогнозируется снижением на 0,2% при понижении загрузки производственных мощностей с 75,4% до 75,2%. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за текущий месяц прогнозируется повышением с -9,0 до -3,4. Индекс цен производителей (PPI) за май ожидается увеличением на 0,3%, базовый PPI ростом на 0,1%.

Ждём дальнейшего снижения евро к 1.1135 и 1.1010, снижение фунта к 1.4000 и 1.3900.

AUD/USD.

Австралийский доллар теряет свои позиции на ожидании заседании ФРС вместе с валютами Европы. При этом вчера индекс настроений в деловых кругах Австралии за май показал снижение с 5 до 3. Сегодня индекс потребительского доверия за июнь обвалился с 8,5% до -1,0%. Сырьевые рынки стали показывать более устойчивое снижение. Нефть падает пятую сессию подряд, железная руда вчера снизилась на 1,45%, вместе с ними дешевеют сельскохозяйственные товары. В целом австралийский рынок держится чуть крепче в ожидании британского референдума и сегодняшнего заседания ФРС. Вчерашнее падение доходностей по государственным облигациям сегодня австралийские инвесторы отыграли на 70%. Текущая доходность австралийских 10-леток составляет 2,058% против 2,085% на вчерашнем открытии.

Завтра ожидаются умеренно-позитивные данные по занятости в Австралии. Уровень занятости может повыситься на 14,9 тыс., прогноз по безработице остаётся на уровне 5,7%. Эти данные могут замедлить снижение «австралийца». Ждём AUD/USD в диапазоне 0.7215/40.