С точки зрения комплексного анализа можно увидеть отработку психологического уровня, в структуре основного флэтого формирования, а теперь о деталях. Минувший торговый день оказался более активным, чем ожидали, котировке удалось возобновить восходящее движение, в ходе чего был задет психологический уровень 1,1000. Фактически участники рынка завершили такт от нижней границы флэта 1,0775 к верхней его границы 1,1000 и на это ушла примерно одна торговая неделя. Флэтовое формирование протянулось уже как на 6,5 недели, в ходе чего были образованы три восходящих такта с касанием верхней границы и два нисходящих такта. Сдержанность участников рынка контролируется довольно значительной шириной флэта, в противном случае границы небыли бы настолько устойчивы к касаниям. В то же время не стоит забывать, что флет – это продукт цикла сжатия котировки, который наступил еще двумя периодами ранее [09.03.20-14.04.20]. Получается, что сжатие амплитуд переросло в своеобразную стабилизацию, которая отсрочивает основное направление рынка.
Исходя из логики, теория среднесрочного долгосрочного развития по-прежнему имеет нисходящий настрой, преследуя на рынке 12-летний тренд, который, между прочим, так и остается неизменным, несмотря на все всплески активности.
Разбирая детально минувший торговый день, можно заметить, что виток длинных позиций протянулся с момента открытия дневной свечи и вплоть до начала американской сессии, где как раз и был задет контрольный уровень 1,1000. После чего нас ожидало замедление с узким консолидационным колебанием.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, котировка сконцентрируется на верхней границе флэта (1,1000), что даст возможность перейти на новый рыночный такт внутри бокового коридора.
Торговая рекомендация от среды относительно локальных позиций на покупку совпала на 100%.
[Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных сделок выше, чем 1,0965, в сторону 1,0990]
В плане волатильности имеется показатель близкий среднесуточному значению, а это значит, что рыночная активность стабильна, что может способствовать равномерному развитию тактов.
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, стоит отметить, что долгосрочный и среднесрочный тренд имеет нисходящий наклон.
Новостной фон минувшего дня имел в себе итоговые данные по инфляции в Европе, где зафиксировали снижение с 0,7% до 0,3% при прогнозе сокращения до 0,4%. Исходя из предварительной оценки, рынок был готов к снижению, тем самым реакция на новость практически отсутствовала.
В плане общего информационного фона мы имели публикацию протокола апрельского заседания Федерального комитета по открытым рынкам, где комитет рассматривает чрезвычайную неопределенность для экономики США как в ближайшее время, так и в среднесрочной перспективе.
Также на заседании обсуждалась вероятность второй волны заражений вирусом COVID-19, что приведет за собой массовые банкротства компаний и сильное влияние на банковский сектор.
Публикация протокола никак не повлияла на динамику рынков по той причине, что множество комментарий глав ФРБ, да и главы ФРС уже досконально осветили всю недостающую после заседания информацию.
Сегодня в плане экономического календаря опубликовали предварительный индекс деловой активности в Европе, где в сфере услуг зафиксировали рост с 12,0 до 28,7, а в производственном секторе и вовсе скачок с 33,4 до 39,5. В свою очередь составной индекс растет с 13,6 до 30,5.
Реакция рынка на публикацию данных по PMI Европы буквально отсутствовала, возможно, еще по той причине, что в ряде стран ЕС, включая такие локомотивы, как Германия и Франция, отмечают праздник День Вознесения Господне. Тем самым торговые объемы снижены.
Во второй половине дня опубликуют аналогичные данные PMI, но уже по Соединенным Штатам, где в секторе услуг ожидают рост с 26,7 до 32,0. В производственном секторе прогнозируют положительные данные, рост с 36,1 до 39,0.
Тем самым довольно оптимистические прогнозы по США могут подтолкнуть американский доллар к росту.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график можно увидеть вялый, но все же отскок от границы 1,1000, который вернул котировку в пределы значения 1,0950. Фактически мы все еще находимся на вершине восходящего такта, а это значит, что не стоит исключать переменное колебание перед полноценной отработкой. Относительно ожиданий, то здесь все понятно, сегодня либо завтра возникнет нисходящий ход, который станет третьим в структуре флэтовго формирования. Помешать воплощению технической модели может только сильный внешний фон, которого в данное время нет.
Можно предположить временное колебание цены в пределах значений 1,0950/1,1000, где в случае фиксации цены ниже чем 1,0950 нам откроется путь к участкам 1,0900; 1,0850 и 1,0775.
Альтернативный сценарий рассматривается в случае резкого скачка активности во внешнем фоне, где котировка преодолевает верхнюю границу флэтового формирования и фиксируется выше чем 1,1020.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку стоит рассматривать уже выше чем 1,1020 в сторону 1,1080, но только в том случае, если верхняя границы основного флэта падет, а тактовая составляющая рынка изменится.
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0950, в сторону 1,0900–1,0850–1,0775.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что на фоне восходящего такта и сближением цены с верхней границы флэта показатели технических инструментов сигнализируют о покупке.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(21 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 29 пунктов, что на 66% ниже среднесуточного значения. Можно предположить, что активность взрастет в случае отработки уровня 1,1000.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
