4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх;

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

Валютная пара EUR/USD в четверг рухнула вниз на 70 пунктов. Потом, конечно, последовало восстановление, но сам факт, что пара продолжила отрабатывать результаты заседания ФРС в течение следующих суток. Именно об этом мы и говорили во вчерашнем обзоре. После такого важного события, как заседание ФРС, рынку нужно дать минимум сутки на то, чтобы полностью отработать его результаты. Мы говорили, что европейцы и британцы, к примеру, не имели возможности отработать результаты FOMC, так как европейская торговая сессия к тому времени была уже закрыта. То же самое касается и азиатов. Их торговая сессия открылась только ночью. И так как все так или иначе смотрят на ФРС и ее монетарную политику, было достаточно предсказуемо, что сильные движения продолжатся и через несколько часов после того, как станут известны итоги встречи монетарного комитета. Правда, назвать «сильным» сегодняшнее движение все же нельзя. Скорее, оно было умеренной силы. Напомним, что в последние месяцы пара евро/доллар проходит за сутки обычно 40-50 пунктов. Поэтому 70 или более пунктов выглядят уже как сильное движение. Однако, по большому счету, ничего экстраординарного не случилось, а пара евро/доллар осталась в пределах того же бокового канала, в котором находилась и ранее. На 4-часовом ТФ отлично видно, что даже если канал и не ярко выраженный, тем не менее «трендовым» текущее движение также назвать нельзя. Все движения пары начиная с 1 октября проходят между уровнями Мюррея «1/8» - 1,1536 и «3/8» - 1,1658. То есть в диапазоне 120 пунктов. В этом диапазоне пара находится уже более месяца. Таким образом, текущее движение все же больше подходит под понятие «флэт». Хотя цена продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, поэтому нисходящая тенденция формально сохраняется.

Джером Пауэлл наконец-то объявил о сворачивании программы QE.

Однако в данной ситуации для рынков и для пары евро/доллар это ничего не меняет. Напомним, что рынки ждали от ФРС этого заявления еще в сентябре и были готовы к тому, что придется ждать декабря, чтобы услышать его. Однако ФРС на этот раз уже не стала тянуть и объявила, что каждый месяц программа стимулирования экономики будет уменьшаться на 15 млрд долларов. Правда, Джером Пауэлл также заявил, что в случае необходимости темпы сворачивания могут ускориться, а могут и... замедлиться. Другими словами, ФРС вновь оставила себе пути отступления, так как совершенно не уверена в том, что экономика и рынок труда будут и дальше восстанавливаться хорошими темпами. Если быть точнее, то последние отчеты по ВВП и NonFarm Payrolls говорят как раз об обратном. Поэтому если их темпы роста будут и дальше снижаться, то ФРС может приостановить сворачивание QE. И это сомнение от Центрального банка США, вероятно, и не дало доллару показать более мощный рост. Также ФРС понизила прогноз по экономическому росту на 2021 год, повысила по безработице и инфляции. То есть Федрезерв ожидает ухудшения ситуации и на этом фоне все равно начал сворачивание QE. А рынки, которые уже давным-давно учли сворачивание QE, получается, начали делать это слишком рано. Грубо говоря, после заседания FOMC нельзя сделать однозначный вывод, что теперь взят курс на ужесточение монетарной политики. Скорее, так: курс на ужесточение взят, но в любой момент его могут развернуть в противоположную сторону. Тем интереснее, потому что уже в эту пятницу в Штатах будет опубликован очередной отчет по Нонфармам. Если значение этого показателя третий месяц подряд будет ниже прогнозов, это может быть расценено рынками как сигнал о возможной приостановке сворачивания QE в январе или феврале. Тем более что в феврале Джером Пауэлл может уйти в отставку, а какой курс будет взят новым главой ФРС, неизвестно. Отчет ADP, который уже вышел на этой неделе, показал неплохое значение, но напомним, что ADP и NonFarm редко когда совпадают в своей динамике. То есть тот факт, что количество работников в частном секторе увеличилось на 571 тысячу, не означает, что и Нонфармы вырастут на 500 тысяч или более. Тем более что октябрь был не самым удачным месяцем для американской экономики.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 ноября составляет 77 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1476 и 1,1630. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1536;

S2 – 1,1475;

S3 – 1,1414.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1597;

R2 – 1,1658;

R3 – 1,1719.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает находиться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сегодня следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1536 и 1,1475 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки пары следует рассматривать, если цена закрепится выше мувинга, с целями 1,1630 и 1,1658.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 5 ноября. Банк Англии ужесточил «ястребиный» настрой, но фунт все равно рухнул вниз.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 5 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 5 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.