Валютная пара EUR/USD в понедельник довольно неожиданно для многих продолжила восходящее движение, начатое еще в пятницу. За последние недели и даже месяцы трейдеры уже настолько привыкли к вечному падению евро и фунта, что любой рост выглядит в некотором роде странно. Однако мы неоднократно говорили, что ни один инструмент не может падать постоянно. Проблема заключается в том, что предугадать начало новой коррекции сейчас практически невозможно. Если бы рынок действительно реагировал на макроэкономическую статистику в достаточной степени, тогда было бы проще. Но либо сама статистика в большинстве случаев поддерживает именно доллар, либо участники рынка в большинстве случаев не обращают внимания на негативные для доллара данные. Это приводит к практически одностороннему движению. И вдруг в понедельник при абсолютно пустом календаре макроэкономических и фундаментальных событий мы видим рост на 100 пунктов. И неважно, что после этого роста пара тут же устремилась обратно вниз. Главное, что рост был, а значит, теперь пара может упасть еще ниже.

К практически любой коррекции сейчас очень сложное отношение. С одной стороны, пара падает уже очень давно и очень сильно, и любая коррекция воспринимается на подсознании как начало нового восходящего тренда. С другой стороны, чем дольше падает пара, тем меньше покупателей на рынке остается. Зачем торговать против тренда? Имеется сильный нисходящий тренд, который практически гарантирует прибыль всем участникам рынка, так зачем вообще задумываться над покупками? Таким образом, даже несмотря на то, что вчера пара закрепилась выше скользящей средней линии, мы считаем, что падение может возобновиться практически в любой момент. Для этого даже не потребуется сильная статистика или важные фундаментальные события. На таком сильном тренде продажи могут осуществляться буквально на ровном месте.

Весь фундаментальный фон сводится к ставкам ЕЦБ и ФРС

Помните, как было раньше? Рынок регулярно обсуждал торговую войну между США и Китаем, какие-то там выборы — то в ЕС, то в США, каждый день можно было анализировать заявления Дональда Трампа, который усердно веселил и продолжает веселить публику. Коронавирус, пакеты стимулирования экономики, облигации, долги, восстановление экономики... Все это сейчас никого не интересует. Про пандемию, которая два года терроризировала весь мир, все как-то быстро и легко забыли. Складывается ощущение, что коронавирус ушел на каникулы и теперь только ждет, когда бы вернуться. Но для этого нужно, чтобы им кто-то интересовался, а сейчас все внимание мира приковано к России и Украине. Но это геополитика. Она, конечно, очень важна и на 60% (по нашим оценкам) виновата в падении евро и фунта против доллара. Но есть еще и фундаментальный фон, который по идее должен быть даже более важным, чем геополитика. Есть еще и макроэкономика, которая тоже должна оказывать влияние на тренд. Но сейчас все это неинтересно. Интересно лишь то, насколько повысят ставки ЕЦБ и ФРС на ближайшем заседании.

Этот вопрос обсуждается всеми практически каждый день. Мы попали в какое-то футуристическое будущее, где народ занят тем, что пытается спрогнозировать действия Центрального банка в течение всего периода между двумя его заседаниями. Казалось бы, между заседаниями обычно проходит около 1,5 месяцев. ЦБ принимает решение, его можно отрабатывать пару дней, а потом переключаться на другие события. Но нет, сейчас эксперты, аналитики, трейдеры, СМИ только и делают, что обсуждают, как будет повышена ключевая ставка в том или ином центральном банке. И, похоже, оставшиеся от геополитики 40% влияния отходят именно этому вопросу. Потому что ФРС исправно повышает ключевую ставку, а ЕЦБ исправно ее не повышает. На этой неделе состоится заседание европейского регулятора, на котором (о чудо-чудо!) наконец-то может быть повышена ставка на «целых» 0,25%. С нашей точки зрения, такое повышение в качестве борьбы с инфляцией, которая уже подбирается к 10%, это все равно что кидаться камнями по товарному поезду. Тем не менее в ЕЦБ работают умные люди, поэтому им, наверное, виднее. Нам же остается только анализировать и реагировать. И, судя по тому, что евро постоянно падает вниз, рынок солидарен с тем, что действия ЕЦБ пока выглядят комично.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 июля составляет 104 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0056 и 1,0265. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0132;

S2 – 1,0010;

S3 – 0,9888.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0254;

R2 – 1,0376;

R3 – 1,0498.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0254 и 1,0376 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи пары вновь станут актуальными при закреплении ниже мувинга с целями 1,0010 и 0,9888.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 июля. Фунт стерлингов воскресает из мертвых. Надолго ли?

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.