Валютная пара EUR/USD в понедельник преспокойно продолжала падение. В принципе, падение длится уже больше недели, за это время европейская валюта подешевела на 350 пунктов. Напомним, что до этого пара больше трех недель корректировалась в рамках долгосрочного нисходящего тренда и за это время сумела вырасти... на 400 пунктов. Так как текущее падение вполне может назвать обвалом, многие аналитики и трейдеры отчаянно пытаются найти ответ на вопрос, а почему, собственно, евровалюта падает так сильно? Как будто ответ на него поможет спрогнозировать дальнейшее движение пары...

С нашей точки зрения, все идет по сценарию, который мы обозначали еще несколько месяцев назад и регулярно говорим о нем. Коротко его можно назвать «геополитика и фундамент». Геополитика в Европе остается достаточно тяжелой, и никто не знает что, где и когда «стрельнет» в следующий раз. Напомним, что сейчас работают беспрецедентные санкции ЕС против РФ, а мы говорили, что любые санкции – это не «односторонняя история». Любые санкции работают в обе стороны, в частности, если ЕС отказывается от российской нефти, то сам начинает испытывать дефицит нефти, а цены на «черное золото» на европейских площадках начинают расти. Также не стоит забывать про долгоиграющий фактор монетарных подходов ЕЦБ и ФРС. Американский регулятор продолжает повышать ставку, а европейский продолжает делать вид, что поднимает ставку. А ставка – один из наиболее важных факторов на валютном рынке. Также вспоминаем, что в США начала действовать программа QT (количественное ужесточение), она направлена на сокращение денежной массы. Проще говоря, количество долларов будет сокращаться. А если долларов становится меньше, а тех, кто хочет их купить, меньше не становится, то доллар растет. Ну и сам факт геополитического конфликта в Украине влияет гораздо сильнее на европейскую экономику, чем на американскую. Как видим, факторов, которые продолжают поддерживать именно доллар, предостаточно. И все это серьезные факторы, а не однодневки.

Почему история с газом в Европе искусственно раздута?

В последнее время стало модно связывать новый обвал евро с газовым кризисом в Европе. На самом деле последний еще даже не начался, но многие аналитики считают, что именно возможный дефицит «голубого топлива» в ЕС является причиной обвала евро в данное время. С нашей точки зрения, это неверно. Во-первых, с самого начала введения санкций ЕС против РФ стало понятно, что нефть и газ тоже попадут в «санкционные списки». Во-вторых, когда Брюссель начал открыто заявлять, что без российского газа ему будет очень тяжело, стало ясно как день, что Москва будет использовать «голубое топливо» в качестве рычага давления на ЕС. Цена на газ растет и уже превышает 3000$ за 1 тысячу кубометров. Это абсолютный рекорд стоимости! Но так ли все плохо? Во-первых, проблема с газом может быть действительно серьезной, но для чего? Для евровалюты или для экономики ЕС? Как мы уже могли убедиться, евро как раз не слишком сильно обращает внимание на макроэкономическую статистику, в частности на отчеты по ВВП. Во-вторых, газ можно закупать не только в России.

Конечно, если Евросоюз долгие годы получал его именно из РФ, то сейчас очень сложно за пару месяцев взять и отказаться от него, а также наладить другие источники поставок. Поэтому зима в Евросоюзе действительно будет тяжелой, но это абсолютно не означает, что Европа замерзнет. У нее достаточно финансовых возможностей, чтобы в течение нескольких лет перейти с газового энергоснабжения на альтернативные источники энергии. Европа может договориться о поставках газа из других стран. Да, это будет дороже, да, это будет дольше. Но никто в Европе не замерзнет, а промышленное производство если и сократится, то ненамного. А у евровалюты факторов для того, чтобы продолжать падение, сейчас такое количество, что одним больше, одним меньше – вообще нет никакой разницы. Нефть несколько месяцев назад тоже росла как на дрожжах, а сейчас откатилась к вполне приемлемым 90$ за баррель. Через несколько месяцев и газ может подешеветь, или кто-то всерьез считает, что теперь газ будет на вес золота?

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 августа составляет 89 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9846 и 1,0024. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9949;

S2 – 0,9888,

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0010;

R2 – 1,0071;

R3 – 1,0132.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 0,9888 и 0,9846 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше мувинга с целями 1,0193 и 1,0254.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 23 августа. Борис Джонсон победил бы на выборах Премьер-министра, если бы участвовал в них.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.