Валютная пара EUR/USD в среду вечером и четверг падала вниз. Ранее она закрепилась ниже скользящей средней линии, поэтому мы уже имели основания ожидать продолжения падения евровалюты. Однако заседание ФРС имеет настолько большое значение, что с легкостью может сломать любую тенденцию и изменить настроение рынка. Поэтому во вчерашней статье мы рекомендовали не спешить с выводами и подождать минимум сутки после того, как результаты заседания станут известными. Также мы говорили, что рынок может в течение долгого времени отрабатывать повышение ставки и риторику Джерома Пауэлла. Все дело в том, что итоги заседания ФРС стали известны поздно вечером в среду, когда европейские рынки были уже закрыты. Поэтому с открытием «Европы» на следующий день их трейдеры тоже ринулись покупать доллар и продавать евро. Лишь вчера вечером можно было сделать первые выводы, и они оказались очень неутешительными для пары евро/доллар.
Во-первых, цена очень сильно опустилась вниз и теперь пара находится всего лишь в 200-250 пунктах от своих 20-летних минимумов. Согласитесь, когда цена находится так близко от значений, которых многие трейдеры никогда в своей жизни даже не видели, это слабая причина ожидать новый, сильный и долгосрочный восходящий тренд. Во-вторых, на 24-часовом ТФ пара так и не сумела преодолеть линию Сенкоу Спан Б, а по итогам вчерашнего дня еще и опустилась ниже критической линии. Поэтому теперь практически все технические индикаторы свидетельствуют о возобновлении глобального нисходящего тренда. В-третьих, пара сумела суммарно скорректироваться всего лишь на 550 пунктов, чего очень мало, чтобы размышлять о более глобальном росте. В-четвертых, все те факторы(как мы уже не один раз повторяли), которые привели пару так низко, остаются актуальными.
Два ключевых вывода, которые следует сделать после заседания ФРС.
Как обычно, на пресс-конференции после заседания ФРС было много чего сказано. Мы не собираемся заострять внимание на прописных истинах или на той информации, которая уже давным-давно известна рынку. Первый пункт, который имеет огромное значение, ставка повышена на 0,75% в четвертый раз подряд и теперь составляет 4%. Кто бы что не говорил относительно того, что трейдеры уже могли 100 раз учесть все будущие повышения ставки, все равно новое ужесточение играет огромную роль в перенаправлении финансовых потоков между США и всем остальным миром. Стоимость заимствований в Штатах растет, но растет также и доходность банковских депозитов. А депозиты, как наиболее безопасный актив, пользуется спросом среди инвесторов во времена, когда все рисковые активы находятся «на дне».
Второй важный пункт – Джером Пауэлл сообщил, что ключевая ставка может вырасти несколько больше, чем планировал регулятор несколько месяцев назад. Напомним, что по средневзвешенном прогнозу ставка должна была вырасти до 4,75% в начале следующего года. Теперь получается, что вырастет она минимум до 5%, а то и больше. Все будет зависеть, как всегда, от отчетов по инфляции. Если они и дальше будут показывать замедление на 0,1-0,2% г/г каждый месяц, то может потребоваться более длительный монетарный нажим. В это же время глава ФРС обмолвилась фразой, что «уже на следующей неделе или на следующем заседании может быть принято решение об ослаблении монетарного нажима». Другими словами, ставка со следующего заседания может начать расти медленнее, но все равно будет продолжать расти.
Итог: ставка выросла по итогам предпоследнего заседания в 2022 году, а Джером Пауэлл пообещал повышать ее дольше, чем обещал ранее. Два «ястребиных» фактора из двух возможных. И получается, что доллар вновь забирает себе инициативу на валютном рынке, так как ЕЦБ еще очень нескоро сможет догнать ФРС по размеру ставки, хотя и он тоже повышает ее максимально высокими темпами. Но посмотрит на весь тренд хотя бы только за 2022 год: пара падает практически без коррекций! ЕЦБ уже трижды повысил ставку и к чему это привело? К тому, что пара скорректировалась на пару сотен пунктов?
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 ноября составляет 108 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9642 и 0,9858 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9644
S2 – 0,9521
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9766
R2 – 0,9888
R3 – 1,0010
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целью 0,9644 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки вновь станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 1,0010.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 4 ноября. Можно поблагодарить Эндрю Бейли. Его выступление затмило даже «ястребиное» решение БА.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 4 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 4 ноября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
