Валютная пара EUR/USD во вторник большую часть дня торговалась достаточно спокойно. Восходящий уклон текущей недели сохранялся, но пока что он носит статус обычного отката наверх. Напомним, что за последние две недели пара довольно сильно просела, однако в среднесрочном плане это снижение все еще не выглядит законченным. Скорее всего, доллар возобновит свой рост, и вот почему.

Естественно, вчерашний день был ознаменован только одним событием – отчетом по американской инфляции за январь. Конечно, отчет по ВВП Евросоюза тоже имеет значение, но вчера была опубликована лишь вторая оценка за четвертый квартал. Трейдеры уже абсолютно точно знали, чего ожидать, и их ожидания оправдались – отчет показал рост ВВП на 0,1%. В то время, как первый и второй кварталы прошлого года в Америке оказались провальными, третий и четвертый – очень сильными. Поэтому разговоры о возможной рецессии за океаном поутихли. В Евросоюзе ситуация обратная, показатель ВВП медленно, но верно, движется к отметке 0% в квартальном выражении, а потом, вероятно, уйдет и ниже этой «ватерлинии». Евросоюзу, скорее всего, удастся избежать сильной и длительной рецессии, но все же дальнейшее повышение ставки ЕЦБ не может не привести к еще большему снижению показателя ВВП. Таким образом, в этом вопросе все ясно.

В Америке же куда ни посмотри, все очень неплохо. Если не брать в расчет индексы деловой активности или некоторые другие второстепенные показатели, рынок труда в отличном состоянии, безработица – в прекрасном, инфляция снижается семь месяцев подряд. Мы считаем, что это отличный базис для дальнейшего укрепления американской валюты, учитывая и тот факт, что ставка ФРС все равно будет продолжать расти дальше еще некоторое время. Почему, разберемся чуть ниже. А пока что отметим, что пара в данное время пытается преодолеть скользящую среднюю линию. Закрепление на 20 пунктов для 4-часового ТФ не является убедительным, поэтому мы ждем либо отскока, либо более уверенного преодоления. Пока что мы бы не стали делать вывод о смене тенденции на восходящую.

Инфляция сократилась всего лишь на 0,1

Индекс потребительских цен замедлился в январе до 6,4%. Прогнозы говорили о снижении хотя бы до 6,2-6,3%. Базовый показатель инфляции снизился до 5,6% при прогнозах 5,4-5,5%. Таким образом, мы вынуждены констатировать факт: темпы замедления останавливаются. Впрочем, некоторые эксперты, в том числе и мы, ожидали этого. Дело в том, что инфляция начала снижаться в последние месяцы практически везде. Это говорит о том, что был какой-то внешний фактор, который влиял на замедление темпов роста цен. И этим фактором бесспорно является цена нефть и газ. Если большую часть прошлого года цены уверенно росли, а по газу они били просто все рекорды, то в последние несколько месяцев они существенно снизились (на газ более чем в три раза). Соответственно, начали снижаться темпы роста и цена на товары и услуги, причем повсеместно. В совокупности с агрессивным монетарным подходом ФРС это привело к довольно сильному падению индекса потребительских цен, но всему рано или поздно приходит конец. Цены на нефть и газ перестали снижаться, а ФРС дважды уже замедлила шаг повышения ключевой ставки. Логично было предположить, что сама инфляция тоже начнет замедляться в своем снижении. Это и произошло, и единственно важным теперь является, как отреагирует на это ФРС.

По логике вещей должна отреагировать новой «ястребиной» риторикой, которая даст понять трейдерам, что регулятор готов на любые меры, лишь бы обуздать высокие темпы роста цен. Если это случится, то у доллара появятся новые основания расти. В совокупности с перекупленностью евровалюты и необходимостью пары продолжать корректироваться вниз это может привести к довольно серьезному росту американской валюты. Причем мы считаем, что не отреагировать на этот отчет ФРС не может. Если долгое время ее чиновники постоянно говорили о необходимости продолжать ужесточать, то сейчас как раз настал тот момент, когда подобный характер заявлений будет особенно уместным.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 15 февраля составляет 79 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0648 и 1,0806 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0620;

S2 – 1,0498;

S3 – 1,0376.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0986.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0659 и 1,0620 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз и расположения цены ниже мувинга. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0806 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 15 февраля. Первый экзамен фунт прошел с честью, теперь настает время второго.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 15 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 15 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.