Валютная пара EUR/USD во вторник и в среду продолжала вялое нисходящее движение, которое было полностью оправдано текущим фундаментальным и макроэкономическим фоном. На выходных мы говорили о том, что на этой неделе будет крайне небольшое количество важных событий. Даже те события, которые на первый взгляд кажутся важными, на самом деле таковыми не являются. К примеру, относительно важные отчеты по деловой активности в сферах производства и услуг в Евросоюзе и Штатах, которые были опубликованы во вторник, не показали ничего экстраординарного. Да, в секторе услуг деловая активность выросла в ЕС, но она и была выше 50. В секторе производства деловая активности снизилась, но она и была ниже 50. Американские отчеты вообще не заинтересовали трейдеров, и ни о какой логичной реакции на эти данные речи вообще не шло. А что еще? Сегодня выйдет отчет по инфляции, но это будет финальная оценка за январь, то есть трейдеры уже ознакомлены со значением показателя. Инфляция сократится до 8,5-8,6%, что очень неплохо. В США сегодня выйдет отчет по ВВП за четвертый квартал, но это будет вторая оценка, то есть участники рынка опять-таки уже знакомы со значением, которое наверняка составит 2,8-2,9%. В пятницу же вообще ничего интересного не будет ни в Штатах, ни в Евросоюзе.
Может быть кое-какая информация поступит от представителей ФРС, которые пользуясь отсутствием режима тишины, дают интервью и выступают с речами, но в текущих обстоятельствах единой риторики уже быть не может. Кто-то поддерживает повышение ставки максимальными темпами, кто-то считает, что этого уже не требуется. Что касается технической картины, то пара с 3 февраля лишь один раз попыталась закрепиться выше скользящей средней линии, но неудачно. В тот день был опубликован отчет по инфляции в США, поэтому всплеск активности был ожидаем. Все остальное время пара планомерно движется вниз, и мы поддерживает такой вариант, так как считаем, что пара еще недостаточно скорректировалась, чтобы помышлять о серьезном росте.
Ставка ФРС может расти активно и в 2023 году
Как мы уже сказали выше, единого мнения в отношении ставок среди 17 членов монетарного комитета ФРС нет. ФедРезерв уже понизил темпы ужесточения монетарной политики до 0,25%/заседание, а совсем недавно ходили слухи, что в марте ставка уже повышаться не будет. Однако последний отчет по инфляции внес коррективы в ожидания рынка, и сейчас речь идет о еще одном повышении на 0,25%, а всего их может быть 2 или 3 в 2023 году. В то же время неголосующий в этом году член комитета Джеймс Буллард призывает своих коллег вновь повысить темпы ужесточения, и в марте поднять ставку на 0,5%. Он считает, что агрессивное ужесточение поможет более эффективно бороться с высокой инфляцией. «Я считаю, что мы должны как можно быстрее достичь финального уровня ключевой ставки, а уже потом рассуждать, что делать дальше», – считает Буллард.
Поддерживает его в этом вопросе Лоретта Мейстер, глава ФРБ Кливленда. Буллард также напомнил, что в прошлом веке в 70-х годах ФРС боролась с высокой инфляцией 15 лет. «Что если инфляция в один момент перестанет снижаться, а начнет вновь расти? Давайте будет упорными и дальновидными сейчас, чтобы взять под контроль потребительские цены уже в этом году», - считает глава ФРБ Сент-Луиса. К сожалению для доллара, немного в комитете поддерживают столь «ястребиный» настрой, большинство членов считает, что нужна плавность и планомерность. Поэтому о повышении темпов речи сейчас точно не идет, но ставка в этом году действительно может вырасти еще 2 или 3 раза. А если опасения Булларда сбудутся, тогда регулятор может пойти и на более радикальные меры. Но в этом случае инфляция может вновь начать расти и в ЕС, и в Британии, чьи центробанки также будут вынуждены реагировать.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 февраля составляет 58 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0570 и 1,0686 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию. В данное время можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0620 и 1,0570 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции можно будет после закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,0742 и 1,0864.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 23 февраля. Британцы больше не поддерживают отторжение от Евросоюза.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
