Аналитические обзоры Форекс: 05.01.2024 - Анализ EUR/USD. 5 января....

05.01.2024 16:27

Анализ EUR/USD. 5 января. Европейская инфляция вновь подскочила

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась еще раз. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна с, а вся волна 2 или b по-прежнему может завершиться в любой момент (или уже завершена). Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно, поэтому можно ожидать перехода к построению волны 3 или с.

Евроинфляция последовала за немецкой

Курс инструмента Евро/Доллар в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов. Однако подобное высказывание не должно сбивать с толку моих читателей – в течение дня амплитуда движений была достаточно высокой, а котировки несколько раз меняли вектор движения. В первой половине дня наблюдалось снижение. Отчет по европейской инфляции, как и ожидалось, показал ускорение темпов роста цен, однако меньший, чем предполагалось. На самом деле несоответствие ожиданиям рынка составило всего лишь 0,1%: 2,9% г/г против 3,0% г/г.

Однако технически инфляция ускорилась меньше, а это подразумевает падение евровалюты, так как рынок ждал большего. Если бы инфляция выросла сильнее 3%, это означало бы, что ЕЦБ отодвинет начало процедуры смягчения денежно-кредитной политики на неопределенный срок. Рост инфляции до 2,9% означает, по сути, то же самое, но здесь сыграло свою роль соотношение «ожидания/реальность». Так как реальность оказалась не такой суровой, рынок имел основания для понижения спроса на евро.

Ну а буквально пару часов назад в Америке вышли отчеты Nonfarm Payrolls и безработица. Эти два отчета можно однозначно записать в актив доллару, но рынок опять не смог или не захотел поддержать построение потенциальной волны 3 или с. Американская валюта выросла лишь на очень короткий промежуток времени, а затем сразу же отошла наверх. Возможно, сыграла свою роль неудачная попытка прорыва отметки 1,0881, что соответствует 61,8% по Фибоначчи.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам.

На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.