Валютная пара EUR/USD в среду продолжала торговаться в спокойном режиме. Мы считаем, что в текущих обстоятельствах на первое место по степени значимости выходит не фундаментальный или макроэкономический фон, и даже не техническая картина. На первое место выходит показатель волатильности. Другими словами, нам важно понять, насколько сейчас рынок вообще готов торговать. Не секрет, что для получения прибыли на валютном рынке нужно открывать сделки. А для того, чтобы эти сделки давали прибыль, на рынке должны присутствовать хоть какие-то движения. Как можно рассчитывать на прибыль, если цена стоит на одном месте?
Конечно, разные стратегии предусматривают разные временные периоды нахождения в рынке. Если сделку держать открытой 2-3 недели, тогда, конечно, можно рассчитывать на прибыль даже с ежедневными движения на 20-30 пунктов. Однако стоит отметить, что за 2-3 недели настроение рынка может измениться пять раз. И даже если этого не произойдет, кто сказал, что все это время цена будет двигаться только в одном направлении?
За последние 12 торговых дней лишь дважды пара EUR/USD прошла за сутки больше 64 пунктов и лишь четыре раза больше 59. То есть из 12 торговых дней 8 прошли с очень низкой волатильностью, которая, по сути, означает, что движений на рынке не было. Напомним, что низкая волатильность – это 50 пунктов и меньше. Ведь вряд ли кому-либо удается открыть сделку на самом минимуме и закрыть ее на самом максимуме. Таким образом, при общем движении дня в 50 пунктов рассчитывать можно на прибыль в размере 10-20 пунктов максимум. Вот почему показатель волатильности так важен.
Он также отображает то, как в данное время реагирует на макроэкономический и фундаментальный фон. На этой неделе всё просто – фона просто нет. Однако на прошлой неделе он был и был очень сильным. Но даже в таких обстоятельствах мы не увидели серьезных движений. Движение настолько слабое, что при сохранении нисходящей тенденции пара преодолевает мувинг каждые несколько дней, только сбивая с толку трейдеров. Те крохи информации, которые поступают на рынок, вызывают у трейдеров только зевоту, потому что ничего нового и важного в них не содержится.
Взять хотя бы последнее выступление Кристин Лагард. Она сообщила, что регулятор не хочет торопиться в вопросе снижения ставок, не хочет допустить ошибку и не считает, что инфляция не может вновь начать разгоняться. Так как уверенности в достижении 2% у ЕЦБ по-прежнему нет, европейский регулятор продолжает ждать. Он продолжает ждать более сильного замедления темпов роста заработных плат, ждет более сильного падения инфляции, ждет новых макроэкономических данных, которые позволяет сделать новые выводы. Ну а рынок в свою очередь тоже ждет. Что ему еще остается?
Таким образом, в ближайшие дни и даже недели пара может двигаться вверх, может двигаться вниз, но если нет никаких событий, то на основании чего делать прогноз? Мы считаем, что падение европейской валюты возобновиться практически в любом случае, но на прохождение даже 100 пунктов вниз ей может потребоваться больше недели. Все упирается в низкую волатильность и больше ни во что.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 22 февраля составляет 50 пунктов и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0762 и 1,0862 в четверг. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Перепроданность индикатора CCI допускает лишь небольшую восходящую коррекцию, которая может быть уже завершена.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 22 февраля. «Воодушевленный» Эндрю Бейли и флегматичный фунт.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 февраля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 февраля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы продолжаем продолжаем смотреть в сторону коротких позиций с целью 1,0681, так как рост может быть коррекционным. Падение европейской валюты стабильное, но медленное и с частыми коррекциями. Мы не видим никаких причин для глобального роста у евровалюты. Формально длинные позиции можно сейчас рассматривать с целью 1,0864, так как цена преодолела мувинг, но падение котировок может возобновиться в любой момент. Поэтому с покупками нужно быть осторожными.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
