empty
20.04.2024 07:06
Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре EUR/USD. Отчет COT. Очередное разрушение надежд покупателей.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели не показала абсолютно никаких интересных движений. Справедливости ради, нужно отметить, что важных событий за последние 5 рабочих дней было немного. Тем не менее, даже в течение такой скучной недели были события и отчеты, на которые следовало обратить внимание. А также рынку следовало более внимательно отнестись к ним. Мы можем отметить выступление Джерома Пауэлла и нескольких его коллег, которые были достаточно откровенны.

Глава ФРС заявил во вторник, что больше не видит прогресса в борьбе с высокой инфляцией. Иными словами, инфляция в США больше не замедляется. Мы об этом говорим уже несколько месяцев подряд, но Джером Пауэлл лишь в конце апреля-месяца «увидел» это. По факту, инфляция снизилась в июне прошлого года до 3% и с тех пор ниже этой отметки не снижалась. Поэтому мы вполне можем заявить, что инфляция в Штатах не снижается уже почти год. По итогам марта-месяца она ускорилась до 3,5%, что очень далеко от целевого уровня ФРС. Таким образом, если кто-то из трейдеров или экспертов мечтал о снижении ставки в июне(как раньше мечтал о снижении ставки в марте), то об этом можно пока позабыть.

Если снижения ставки не будет даже в июне, то чем это грозит валютному рынку? Его участники еще с конца прошлого года считали, что ФРС начнет смягчение политики первым, раньше Банка Англии и ЕЦБ. На основании этого вывода(как видим сейчас, абсолютно неверного) они долгое время покупали евро или же отказывались от его продаж. Сейчас мы видим, как меняется ситуация. ЕЦБ практически стопроцентно понизит ставки в июне, а ФРС может приступить к смягчению в конце года. Следовательно, монетарная политика ФРС, которая даже сейчас является гораздо более «ястребиной», чем в Евросоюзе, будет еще больше диссонировать с монетарной политикой ЕЦБ. Таким образом, мы, как и раньше, ожидаем только укрепления американской валюты.

Доллар действительно растет, что хорошо видно на 24-часовом ТФ. Растет небыстро и несильно. Однако того периода времени, в течение которого ФРС будет продолжать удерживать ставки на максимуме, а ЕЦБ будет снижать свои ставки, должно хватить для достижения наших целей 1,00-1,02$.

Анализ COT.

Последний отчет COT датирован 16 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров(красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих(синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста), поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 24,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 21,5 тысячи. В общем и целом нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 12 тысяч(было – 32,7 тысячи).

Обзор макроэкономических событий:

В Евросоюзе на этой неделе публиковались лишь второстепенные данные. В понедельник вышел отчет по промышленному производству, значение которого совпало с прогнозами. Во вторник были опубликованы малозначимые индексы экономического настроения в ЕС и Германии от института ZEW. В среду вышло финальное значение по инфляции за март, которое ничем не отличалось от первой оценки. В четверг и пятницу важных публикаций не зафиксировано. Помимо этого, состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ, которые практически в один голос заявили, что «если не произойдет непредвиденных скачков инфляции вверх, в июне регулятор будет готов провести первое смягчение монетарной политики». Таким образом, общий фундаментальный фон остается в пользу американской валюты.

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 15 – 19 апреля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов все-таки сдался.

Торговый план на неделю 22 – 26 апреля:

Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара остается ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным.

Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450, первый из которых уже отработан. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а за последние недели она стала еще слабее.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

EUR/USD. О чем говорят июньские Нонфармы?

Опубликованный сегодня отчёт по рынку труда США оказался весьма противоречивым, хотя рынок интерпретировал его в пользу американской валюты. Забегая вперёд необходимо отметить, что несмотря на такую радужную реакцию трейдеров, продажи

Ирина Манзенко 19:39 2025-07-03 UTC+2

Доллар отправил ФРС в отпуск

Отчет о рынке труда подтвердил господствующий на рынке нарратив. Торгуй так, как выгодно Дональду Трампу. В 2023-2024 говорили об американской исключительности, а доллар рос вместе с фондовыми индексами

Игорь Ковалев 16:49 2025-07-03 UTC+2

Торговые переговоры между США и Японией в тупике, BoJ выжидает

Квартальный отчет Tankan от Банка Японии показал, что влияние новых тарифов США пока еще не оказало существенного влияния на корпоративные настроения, а условия ведения бизнеса для крупных производителей неожиданно улучшились

Евгений Климов 15:21 2025-07-03 UTC+2

GBP/USD. Слезами делу не поможешь: риски бюджетного кризиса оказали давление на фунт

Фунт в паре с долларом вчера резко снизился, потеряв всего за три часа более 200 пунктов. И хотя на данный момент британец восстановил часть утраченных позиций, ситуация для покупателей gbp/usd

Ирина Манзенко 14:08 2025-07-03 UTC+2

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Торговая сделка между США и Вьетнамом подрывает активы-убежища

Пара USD/JPY продолжает оставаться под давлением, несмотря на умеренный рост доллара США второй день подряд, приближаясь к уровню 144,00. Улучшение глобального риска на фоне торгового соглашения между США и Вьетнамом

Ирина Янина 12:41 2025-07-03 UTC+2

Производственный сектор Канады замедляется максимальными темпами со времен ковида. Обзор USD/CAD

Производственный сектор Канады испытывает серьезный спад на фоне сокращения как собственно производства, так и новых заказов. Июньский отчет S&P Global Canada показал снижение индекса PMI с 46.1п до 45.6п

Евгений Климов 12:34 2025-07-03 UTC+2

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Торговая сделка между США и Вьетнамом подрывает спрос на драгоценный металл-убежище

Цена золота испытывает трудности с ростом после умеренного внутридневного отскока от уровня $3340. Трейдеры проявляют осторожность, предпочитая дождаться выхода отчёта о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который даст важные

Ирина Янина 11:45 2025-07-03 UTC+2

EUR/JPY. Торговое соглашение между США и Вьетнамом повысило уверенность инвесторов, снизив интерес к японской йене

Сегодня в четверг пара EUR/JPY продолжает расти второй день подряд, вновь приблизившись к годовому максимуму, достигнутому ранее на этой неделе. Заключение торгового соглашения между США и Вьетнамом снизило опасения относительно

Ирина Янина 10:59 2025-07-03 UTC+2

Хорошие новости будут поддерживать рынки акций и спрос на токены (есть вероятность повышения Bitcoin и #NDX)

Рынок проигнорировал крайне слабые данные по занятости от ADP, концентрируя свое внимание на других факторах. Обнародованные в среду данные по числу новых рабочих мест в частном секторе от компании

Виктор Василевский 10:26 2025-07-03 UTC+2

Рынок делает ставку на прибыль

Рынок продолжает свято верить в светлое будущее. Он слышит только то, что хочет услышать. Негатив пропускается мимо ушей, что позволяет S&P 500 обновлять рекорды. Неважно, что Вьетнам будет платить

Игорь Ковалев 08:56 2025-07-03 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.