Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы продолжала восходящее движение, но британский фунт рос всю прошлую неделю. Даже в четверг, 4 июля, когда в США отмечался День Независимости, британский фунт хоть немного, но вырос. В большинстве случаев у рынка действительно имелись основания для того, чтобы продавать доллар, так как практически все самые важные макроэкономические публикации оказались слабее прогнозов. Однако мы уже говорили, что проблема доллара не в слабых экономических отчетах, а в завышенных ожиданиях рынка по этим отчетам. Так или иначе, рынок продолжает игнорировать факт весьма вероятного смягчения монетарной политики Банком Англии 1 августа, но с удовольствием продолжает отрабатывать практически любую негативную для доллара информацию.

В принципе, то движение, которое мы увидели на прошлой неделе, можно охарактеризовать одним словом – безоткатное. Фунт стерлингов вернулся к максимальным за последние 10 месяцев уровнями. Если эти уровни будут преодолены в ближайшее время, тогда можно будет констатировать переход к формированию глобального восходящего тренда. Нам по-прежнему сложно представить себе, как может расти фунт, если Банк Англии находится в шаге от первого снижения ставок, а ФРС – на расстоянии километра, но у рынка сейчас явно другая логика происходящего. Фунт растет снова и по поводу, и без.

В пятницу на 5-минутном ТФ сформировалось три сигнала около уровня 1,2796. Все три были сформированы после публикации американских Нонфармов и безработицы, которые рынок имел право расценить как негативные для доллара. Поэтому мы увидели характерный для таких моментов всплеск эмоций и несколько пересечений уровня 1,2796. Открывать длинные позиции на фоне слабой статистики из-за океана было разумно, но фунт стерлингов растет уже пять дней подряд практически без остановок. Нисходящие коррекции тоже должны быть. Отскок от области 1,2796-1,2816 может спровоцировать такую.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 3,4 тысячи контрактов BUY и открыла 0,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 3,6 тысячи контрактов. Таким образом, продавцы не сумели, по сути, перехватить инициативу.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако линия тренда на 24-часовом ТФ была пробита уже минимум два раза. Лишь уровень 1,2800 (который является верхней границей бокового канала) пока сдерживает фунт от нового роста.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 102,4 тысячи контрактов на покупку и 58,5 тысячи контрактов на продажу. Быки вновь владеют инициативой на рынке, но помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает скорее на потенциальное падение пары...

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 8 июля. Доллар не воспользовался своим шансом.

Обзор пары GBP/USD. 8 июля. Инфляция в США может выступить в качестве последнего гвоздя в крышку гроба доллара.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 июля.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD так и не сумела преодолеть область 1,2605-1,2620. Новый отскок от этой области спровоцировал еще один виток восходящего коррекционного движения, и теперь пара находится около своих 10-месячных максимумов. От британской валюты мы ожидаем только падения в среднесрочной перспективе, но рынок продолжает показывать, что ему не интересны продажи при любом фундаментальном фоне. Если область 1,2796-1,2816 будет уверенно преодолена, мы будем рассматривать вариант с продолжением восходящего тренда. Однако, движения по фунту остаются очень сумбурными, а волатильность – слабой. Ожидать можно чего угодно.

На 8 июля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2675) и Киджун-сен (1,2714) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop-Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события, но позже на этой неделе будут и важные выступления, и важные публикации. Таким образом, доллар может получить на этой неделе и новые факторы падения, и факторы для небольшой коррекции. Если в понедельник рост пары продолжится, мы в очередной раз удостоверимся в том, что рынок готов покупать фунт даже без оснований.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.