Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пятиволновой вид и на текущий момент она выглядит завершенной. Если это действительно так, то сейчас начинается построение нового коррекционного набора волн, который может принять достаточно протяженный вид.

Однако весь участок тренда от 16 апреля может принять и пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность невелика. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период безболезненно. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

Nonfarm Payrolls поставил крест на росте евро

Курс инструмента EUR/USD в пятницу снизился на 55 пунктов, что не так уж и много, учитывая силу отчетов Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Рынок ожидал, что уровень безработицы останется на отметке 4,2%, а число пэйроллов не превысит 140 тысяч. Отчетов было два, а сюрпризов целых четыре. Уровень безработицы снизился до 4,1%, а число пэйроллов в сентябре составило 254 тысячи. Где еще два сюрприза? Августовские данные были пересмотрены с 142 тысяч до 159 тысяч, а июльский отчет – с 89 тысяч до 144 тысяч. Все получилось, как в анекдоте. Рынок три месяца подряд распродавал доллар потому что ожидал значительно охлаждения рынка труда, а в результате оказалось, что он делал это напрасно. Уровень безработицы за весь период «ястребиной» политики ФРС вырос всего лишь с 3,4% до 4,1%(в Евросоюзе и Великобритании уровень безработицы выше), а количество пэйроллов, безусловно, снизилось, но при этом показывает вполне достойные цифры.

Исходя из этого, я считаю, что доллар США должен продолжить восстановление. Последние данные показали, что рынок заложил слишком «голубиный» сценарий по снижению ставки ФРС, слишком катастрофический сценарий по сокращению рынка труда и росту безработицы. Теперь картину нужно отматывать назад. ФРС не будет снижать ставку на 50 базисных пунктов в ноябре, что тоже было отыграно участниками рынка.

Как следствие, могу сделать вывод, что сейчас очень хорошее время для начала построения нового понижательного участка тренда. Новостной фон может, безусловно, меняться, но пока предпосылок для нового снижения американской валюты я не вижу.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 6 октября. Британец падал недолго и уже устал.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок еще может возобновиться в рамках пятиволновой коррекционной структуры с целями, находящимися между 12 и 13 фигурами, но в то же время волна 5 в с выглядит завершенной. Внутри нее достаточно сложно выделить импульсную структуру, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.