Валютная пара EUR/USD в понедельник стояла практически весь день на одном месте. В этом нет ничего удивительного, так как макроэкономических событий на вчерашний день запланировано не было, а из фундаментальных событий можно было отметить только выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Однако мы сразу предупреждали о том, что от госпожи Лагард не следует ожидать важных и громких заявлений. Во-первых, глава ЕЦБ выступала достаточно часто в последнее время, и никакой новой информации рынки от нее не получили. Во-вторых, последнее заседание ЕЦБ состоялось совсем недавно, поэтому нужны новые данные, чтобы настрой и риторика представителей ЦБ могли хотя бы теоретически поменяться.
Так как новостей в понедельник, по сути, не было, то и рынку было не на что реагировать. Нисходящая тенденция сохраняется, а мы продолжаем ожидать от евровалюты только падения. Следует понимать, что в данное время мы, возможно, находимся в самом начале нового витка глобального нисходящего тренда. Чтобы понять, что именно мы имеем ввиду, достаточно лишь перейти на недельный ТФ. На нем отлично видно, что все движение пары вверх в последние два года – это просто коррекция. Таким образом, так как признаков завершения глобального нисходящего тренда нет, мы имеем полное право ожидать нового сильного и длительного падения европейской валюты.
А фундаментальных оснований для этого остается огромное количество. Самый важный фактор – отработка рынком всего цикла смягчения монетарной политики ФРС. Второй по степени значимости фактор – полное игнорирование рынком в 2024 году смягчения монетарной политики ЕЦБ. Третий фактор – алогичный рост евро в 2024 году, который требует балансировки курса пары. Четвертый фактор – приход ко власти Дональда Трампа, при котором инфляция в США может быть выше, что потребует от ФРС более «ястребиной» монетарной политики. Пятый фактор – возможные торговые войны США с ЕС и Китаем. Китай нас не слишком интересует, а вот экономика Евросоюза и без торговых войн практически не растет в последние 2 года. Следовательно, ее шансы на рост в следующие года тоже крайне невелики.
Таким образом, на наш взгляд, доллар сохраняет за собой огромное преимущество перед своими основными конкурентами. Именно поэтому не работают сейчас «бычьи» дивергенции. Именно поэтому не работают сейчас заходы в область перепроданности. Именно поэтому доллар преспокойно может продолжать рост. Конечно, коррекции тоже должны время от времени происходить. И любая коррекция может начаться максимально неожиданно. Но в данное время цена даже выше мувинга закрепиться не может. О какой коррекции может идти речь?
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 ноября составляет 78 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0507 и 1,0663 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, предупреждая о начале нового витка коррекции, но виток коррекции получился слабым и уже завершен. В данное время сформирована новая «бычья» дивергенция, которая опять предупреждает о коррекции, но цена пока даже выше мувингу уйти не может.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 19 ноября. Фунт продолжает балансировать на грани жизни и смерти.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 ноября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 ноября.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целью 1,0498 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуетt на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0663 и 1,0742, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
