Рекордные вершины рынка: как S&P 500 и Dow Jones переписали историю на Черную пятницу
В минувшую Черную пятницу американские фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average вновь порадовали инвесторов, закрывшись на рекордных уровнях. Главными двигателями роста стали акции технологических гигантов, таких как Nvidia и Tesla, а также оживление в розничной торговле, вызванное началом сезона праздничных покупок.
Технологический сектор в роли локомотива
Сектор информационных технологий стал ключевым драйвером для роста S&P 500 и Dow Jones. Ведущие компании продемонстрировали внушительные результаты: акции Nvidia прибавили 2%, а Tesla поднялась на 3,7%. Эти успехи помогли базовому индексу S&P 500 и "голубым фишкам" Dow уверенно завершить укороченную торговую сессию.
Кроме того, промышленный сектор внес значительный вклад в рост индексов, подтверждая стабильность и диверсификацию американской экономики.
Онлайн-торговля бьет рекорды
Сезон праздничных покупок начался с рекордов. По данным Adobe Analytics, потребители установили новый максимум, потратив на онлайн-шопинг 10,8 миллиарда долларов. Это на 9,9% больше, чем в Черную пятницу прошлого года.
Розничный сектор также отреагировал на активность покупателей ростом акций. Так, бумаги Target прибавили 1,7%, а Macy's подорожали на 1,8%. Это подчеркивает оптимизм инвесторов относительно спроса на праздничные товары.
Индексы обновляют исторические максимумы
Показатели ключевых индексов говорят сами за себя:
- S&P 500 вырос на 0,56%, завершив день на отметке 6032,44 пункта, что превысило предыдущий внутридневной рекорд в 6025,42 пункта;
- Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,42%, достигнув 44910,65 пункта;
- Nasdaq прибавил 0,83%, закрывшись на уровне 19218,17 пункта;
- Russell 2000, индекс малых компаний, вырос на 1,48%, достигнув нового рекордного максимума в начале недели.
Полупроводники возвращают позиции
После кратковременного снижения накануне, акции производителей микросхем уверенно восстановились. Индекс полупроводников Philadelphia SE вырос на 1,5%, что стало еще одним позитивным сигналом для рынка.
Черная пятница не только подтолкнула потребительскую активность, но и вновь продемонстрировала силу технологического и промышленного секторов в формировании устойчивого роста экономики. Сезон праздников только начался, и впереди у рынка новые испытания и, возможно, новые рекорды.
Рынок малых компаний укрепляется на фоне снижения доходности облигаций
Индекс малой капитализации Russell 2000 продемонстрировал рост на 0,4%, чему способствовало снижение доходности казначейских облигаций от ранее достигнутых многомесячных максимумов. Это укрепило позиции акций малых компаний, которые чувствительно реагируют на изменения в экономической политике и рыночной ликвидности.
Среда принесла спад, но не тревогу
В среду перед Днем благодарения основные индексы Уолл-стрит закрылись с незначительным снижением. Лидером падения стал Nasdaq, на который повлиял спад в технологическом секторе. Главной причиной стали опасения инвесторов, что Федеральная резервная система (ФРС) может замедлить темпы снижения ставок из-за устойчиво высоких данных по инфляции.
Эта кратковременная корректировка отражает продолжающуюся неопределенность на рынке, где каждая экономическая новость становится катализатором для изменений в ожиданиях участников.
Политический фактор: как Трамп повлиял на рынок
Победа Дональда Трампа на недавних президентских выборах, а также сохранение Республиканской партией контроля над Конгрессом, придали новый импульс фондовому рынку. Участники рынка связывают с политикой Трампа надежды на усиление поддержки бизнеса, что, по мнению аналитиков, способно ускорить экономический рост и повысить корпоративные прибыли.
Однако у этого сценария есть и оборотная сторона. Эксперты опасаются, что активная поддержка экономики может привести к росту инфляции, что заставит ФРС придерживаться более осторожного подхода к снижению ставок. Это, в свою очередь, может замедлить темпы роста экономики и оказывать давление на глобальные рынки.
Чего ждут от ФРС?
Рынки пристально следят за действиями Федеральной резервной системы. По данным FedWatch CME Group, трейдеры считают, что на декабрьском заседании ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов. Однако дальнейшие действия регулятора вызывают больше вопросов, так как аналитики предполагают, что в январе снижение ставок может быть приостановлено.
Путь вперед: осторожный оптимизм
Рынок находится в режиме ожидания, балансируя между надеждами на поддержку бизнеса и опасениями по поводу инфляционного давления. Ситуация остается двусмысленной, и каждое новое решение ФРС или политическая инициатива будут играть ключевую роль в формировании трендов на ближайшие месяцы.
Криптовалютный сектор на подъеме: рост биткоина оживил акции
Криптовалютные акции продемонстрировали уверенный рост благодаря подъему курса биткоина. Ведущие компании сектора не остались в стороне: акции MARA Holdings прибавили 1,9%, подтвердив растущий интерес к цифровым активам. Этот подъем стал частью общего оптимистичного настроения на рынке.
Разочарование для Applied Therapeutics
Не все компании смогли разделить рыночный успех. Applied Therapeutics пережила настоящий обвал, потеряв 76% своей стоимости. Такое резкое падение было вызвано отказом Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) одобрить их препарат для лечения редкого генетического метаболического заболевания. Этот удар стал значительным препятствием для компании, которая возлагала большие надежды на данное лекарственное средство.
Преобладание роста на NYSE
Рынок продолжает демонстрировать позитивные тенденции. На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число растущих акций значительно превысило количество падающих — в соотношении 2,46 к 1. Кроме того, было зафиксировано 386 новых максимумов против 63 новых минимумов, что свидетельствует о стабильной рыночной динамике.
Новый максимум для S&P 500
Индекс S&P 500 подтвердил свою силу, зафиксировав 31 новый 52-недельный максимум и ни одного нового минимума. В свою очередь, Nasdaq Composite показал 116 новых максимумов и 31 новый минимум, подтверждая привлекательность технологий для инвесторов.
Объем торгов: сокращенная неделя, но активный рынок
Несмотря на укороченную торговую неделю, объем торгов на американских биржах достиг 8,15 млрд акций, что, хотя и уступает средним 15 млрд за полные торговые сессии последних 20 дней, демонстрирует устойчивый интерес участников рынка.
Рынок пересматривает прогнозы по ставкам: смягчение в 2024 году
Уолл-стрит начала постепенно корректировать свои ожидания относительно будущих изменений процентных ставок, что стало отражением более осторожного подхода Федеральной резервной системы к дальнейшему смягчению монетарной политики. Фьючерсы на ставки ФРС показывают, что инвесторы теперь ставят на снижение ключевой ставки до 3,8% к концу следующего года, в сравнении с текущим диапазоном 4,5% – 4,75%. Эта оценка на 100 пунктов выше, чем ожидалось в сентябре, что свидетельствует о более оптимистичном взгляде на динамику экономики.
Пауэлл сохраняет осторожность: нет спешки с понижением ставок
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ранее в этом месяце заявил, что ФРС не собирается спешить с понижением процентных ставок, несмотря на стабильную инфляцию и сильный рынок труда. Пауэлл отметил, что экономике пока не требуется агрессивное снижение ставок, так как инфляция все еще остается выше целевого уровня в 2%, что означает необходимость дальнейших усилий со стороны регулятора.
Вопросы о дальнейшей политике ФРС
На фоне текущей ситуации аналитики начали задаваться вопросом, насколько дальнейшее смягчение монетарной политики действительно необходимо. Самир Самана, старший стратег по мировому рынку в Wells Fargo Investment Institute, отметил, что ФРС начинает вслух обсуждать, сколько еще смягчений нужно экономике, особенно учитывая прочность американского рынка труда.
Ожидания снижения ставки в декабре
Тем не менее, инвесторы все еще рассчитывают на снижение ставок в ближайшем будущем. Согласно данным CME FedWatch, к вечеру среды вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 декабря, составляла около 70%.
Это говорит о том, что рынки все еще ожидают умеренных шагов со стороны центрального банка в ближайшие месяцы, хотя и с учетом того, что темпы снижения ставок могут быть менее агрессивными, чем ранее прогнозировалось.
В условиях текущей экономической неопределенности Уолл-стрит корректирует свои ожидания, а ФРС, похоже, продолжает придерживаться более осторожной стратегии в вопросах монетарной политики. Инвесторы внимательно следят за каждым заявлением центрального банка, чтобы скорректировать свои позиции в соответствии с новыми экономическими реалиями.
Доллар восстанавливает позиции: влияние Трампа и японская политика
В понедельник доллар начал расти, частично отыгрывая потери предыдущей недели. Одним из факторов, способствовавших укреплению американской валюты, стали неожиданные слова поддержки от избранного президента США Дональда Трампа.
Трамп и его новая позиция по доллару
Ранее Трамп не раз высказывался в пользу более слабого доллара, рассматривая его как инструмент для снижения торгового дефицита США. Однако последние комментарии показали, что он изменил свою позицию, намекнув, что не будет оказывать давления на валюту. Это заявление воспринималось рынком как сигнал того, что администрация Трампа не будет продолжать политику ослабления доллара, что способствовало его росту.
Китайский юань страдает от укрепления доллара
На фоне укрепления доллара китайский юань ощутил давление, опустившись до трехмесячного минимума относительно американской валюты. Это падение отражает общие настроения на рынках, обеспокоенных последствиями укрепления доллара для других экономик.
Японская иена и предсказания о повышении ставок
Доллар также укрепился против японской иены, повысившись на 0,5% и достигнув отметки 150,50 иен за доллар. Это произошло на фоне недавних заявлений главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который отметил, что вероятность повышения процентных ставок «приближается», если экономические данные будут соответствовать плану. Эти комментарии возродили слухи о возможном изменении монетарной политики Японии.
Рост инвестиций в Японии и ставки Банка Японии
Инвесторы также обратили внимание на данные, показывающие, что инвестиции японского бизнеса выросли на внушительные 8,1% в третьем квартале, что укрепило ожидания о повышении ставок в Японии. Рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки Банком Японии на 0,25% на заседании 18-19 декабря на уровне 65%.
Сравнение с действиями ФРС
Это практически совпадает с вероятностью того, что Федеральная резервная система США снизит ставку на 0,25% на своем заседании 18 декабря. Ожидания на рынках будут зависеть от того, какие данные будут получены по индексу ISM и показателям по заработной плате на этой неделе, что даст инвесторам более четкое представление о дальнейшем курсе монетарной политики в обеих странах.
Таким образом, доллар продолжает укрепляться на фоне новых политических и экономических сигналов. Ожидания изменений в монетарной политике Японии и США остаются высокими, а внимание рынков сосредоточено на грядущих макроэкономических данных.
Прогнозы по рабочим местам в США: возможное повышение выше ожиданий
Ожидается, что в ноябре количество новых рабочих мест в США увеличится на 195 000, что соответствует общему прогнозу рынка. Однако широкий диапазон прогнозируемых значений — от 160 000 до 270 000 — оставляет место для неожиданного роста. Некоторые аналитики, в том числе из JPMorgan, предполагают, что цифра может достичь 270 000, учитывая восстановление после ураганов и завершение забастовок, что может добавить почти 90 000 рабочих мест.
Риски роста безработицы
Однако, несмотря на этот рост, уровень безработицы в США, по прогнозам, может подняться до 4,2%, что приблизит его к целевому уровню Федеральной резервной системы (ФРС) в 4,4%. Это может оставить двери открытыми для снижения ставок в декабре, что является важным сигналом для финансовых рынков.
ЕЦБ на грани изменений: что ждут инвесторы
Для Европейского центрального банка (ЕЦБ) снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании 12 декабря рассматривается как минимальная мера. Однако инвесторы также закладывают вероятность в 21%, что снижение составит 50 базисных пунктов. В сравнении с 3,75% для ФРС, рынок оценивает 1,6% как нижний предел ставок ЕЦБ, что указывает на большую гибкость монетарной политики в Европе по сравнению с США.
Французская политическая нестабильность и риски для облигаций
Параллельно с экономическими ожиданиями, политическая ситуация во Франции также оказывает влияние на финансовые рынки. Риск вотума недоверия, который стал более вероятным после того, как крайне правая партия Национальное собрание Франции усилила давление на правительство, может серьезно подорвать стабильность. Это также ставит под сомнение восстановление бюджета, и дефицит может достичь 6% ВВП страны.
В условиях политической нестабильности заимствования для Франции могут стать значительно более дорогими, чем для других стран ЕС, включая Грецию, что может усложнить финансирование правительства и увеличить долговую нагрузку.
Мировые рынки остаются под давлением переменных факторов — от экономических прогнозов в США и Европе до политической нестабильности во Франции. В ближайшие недели экономисты и инвесторы будут внимательно следить за любыми новыми сигналами, которые могут повлиять на решения центральных банков и на стабильность финансовых систем.
