Здравствуйте, уважаемые коллеги. Сегодня я хочу продолжить свои межрыночные обзоры товарных валют и прежде всего канадского доллара, вернее пары USD/CAD. С начала этого года валютный рынок ведет себя очень необычно, что, прежде всего, выражается в сильной де-корреляции валютных пар, которые до последнего времени считались союзниками. В первую очередь это касается поведения мажоров GBP/USD – EUR/USD и поведения товарных валют AUD/USD – USD/CAD. Но и союзные пары AUD/USD – NZD/USD, а также скандинавские валютные пары USD/SEK – USD/NOK показывают различную ценовую динамику. В начале года такое поведение еще можно было объяснить «тонким рынком», но сейчас, когда рынок набрал объемы, причину подобных несвойственных расхождений вразумительно описать довольно трудно. Естественно, что в таких условиях фундаментальное направление тренда валютного рынка просчитать довольно проблематично. Да и при анализе фундаментальных факторов они часто противоречат не только техническому анализу, но и самим себе. Взять, например, текущее увеличение баланса ФРС и сжатие баланса ЕЦБ, которые пока не оказывают поддержки курсу евро. По своей сути с начала марта валютный рынок находится в диапазоне, а он, как известно, фигура неопределенности и продолжения тенденции, которая, как известно, будет продолжена, пока мы не получим обратного.
В такой ситуации, как мне кажется, самым правильным будет действовать в рамках постулата: trend my friend, товарищ и брат. Но при необходимом опыте и если уменьшить размер позиции, то можно попробовать поймать развороты текущих тенденций, особенно если эти развороты обусловлены поведением связанных рынков. Именно это я сейчас и пытаюсь сделать на парах USD/CAD и GBP/USD. Ситуацию с GBP/USD рассмотрим завтра, а сегодня я остановлюсь на паре USD/CAD и ее межрыночных связях. На прошлой неделе я попытался занять короткую позицию по паре, установив очень короткий стоп, но не очень удачно. В своем прошлом обзоре я отмечал взаимосвязь динамики нефти и канадского доллара, а также то, что в феврале-начале марта в их взаимодействии образовался сигнал, обусловленный бурным ростом пары USD/CAD, свидетельствующий о возможном развороте тенденций. В течение последних двух недель мы могли наблюдать, что повышающийся тренд пары USD/CAD затормозил в своем развитии. При этом мы можем наблюдать рост стоимости нефти марки WTI, которая на фоне роста рынка акций сегодня достигла отметки в 95$ per barrel и даже преодолела ее.
Такое поведение фьючерсов на нефть является ключевым для всего валютного рынка, а не только для пары USD/CAD. Котировка нефтяных фьючерсов сейчас находится выше уровня SMA 21, что говорит о перемене направления тренда с понижения на повышение. Сила тренда, индицируемая индикатором ADX (10) = 29.88, т.е. значительна и повышается, что говорит о возможном закреплении выше уровня 95$ per barrel. Дальнейшее повышение нефтяных котировок неизбежно приведет к увеличению товарных цен, а товарные цены в свою очередь будут оказывать давление на доллар США и поддерживать курс евро и других иностранных валют, что в комплексе с политикой ЕЦБ ограничивает возможность снижения европейской валюты ниже уровня 1.27. Если же нефтяным фьючерсам удастся закрепиться выше отметки 97$ per barrel, то тогда следующим сопротивлением будет значение в 101$ per barrel, и преодаление этой отметки откроет дорогу глобальному инфляционному росту, со всеми вытекающими последствиями в виде роста курса европейской валюты выше 1.40. Но пока рано загадывать, что будет – если. Сейчас мы имеем рост нефти WTI выше отметки в 95$ per barrel, что для пары USD/CAD означает возможность снижения к уровню 1.0. Сила понижающегося тренда на USD/CAD увеличивается и ключевой поддержкой на пути снижения пары является уровень 1.018. Если пара преодолеет этот уровень, то это откроет ей путь к дальнейшему снижению.
Анализируя эту «очевидную» картину, хочу предупредить читателя о том, что не все так гладко в техническом анализе данного инструмента. В настоящий момент на курсе пары образовалась графическая фигура «вымпел», которая является фигурой продолжения тенденции, и в данном случае мы не можем исключать возможность того, что пара не преодолеет поддержку 1.018, что будет еще более вероятным, если нефтяные котировки не смогут закрепиться выше уровня 95$ per barrel. Т.к. в данном случае мы работаем против тенденции, которая окончательно не завершена, то следует принять дополнительные меры предосторожности. Например, установить короткий стоп-ордер, который при малейшей возможности лучше перевести в безубыточное положение и уменьшить размер позиции в два или даже три раза. Первоначальное расположение стоп-ордера уместно в зоне значение 1.03, что для текущей ситуации может обеспечить хороший коэффициент прибыли и риска. Такие предосторожности позволят избежать убытков в том случае, если ситуация будет развиваться по неблагоприятному сценарию.
Уважаемые господа. Завтра, в 16.00 МСК., состоится вебинар: Введение в торговлю фьючерсными контрактами. При всех своих преимуществах, рынок FOREX обладает некоторыми недостатками, одним из которых является значительная корреляция валютных пар между собой, что связано с тем, что в знаменателе валюты находится доллар США. Это затрудняет для трейдера возможность диверсификации рисков. Фьючерсные контракты на различные активы, являясь инструментом срочного рынка, представляют значительный интерес для трейдеров и инвесторов в силу своей независимой динамики и ряду других преимуществ. Однако торговля фьючерсными контрактами имеет специфические детали, которые необходимо знать и учитывать трейдеру. Введению в торговлю фьючерсными контрактами и CFD на фьючерсы посвящен данный вебинар. Участие бесплатное!
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com
