empty
05.08.2019 10:46 AM
USD/JPY to slide to 105.00, intervention threat increases

Last week, President Trump stated that tariffs of 10% would be imposed on the remaining $30bn of Chinese exports from September 1st.

On Monday, the Chinese central bank (PBOC) fixed the yuan sharply lower and the domestic rate weakened through the key 7.00 level against the US dollar with sharper losses for the offshore rate.

This move increased worries that the Chinese authorities have given up on hopes for a trade deal with the US Administration. Therefore, there will be increased fears over retaliation from China and further limitations on imports of US agricultural products.

Risk appetite deteriorated sharply in Asia with US equity futures showing losses of over 1.2%, while the 10-year yield declined to 34-month lows below 1.80%. USD/JPY dipped to its 7-month low below 106.00 and 16-month lows excluding the January flash crash.

China's move to let the yuan weaken will inevitably antagonize Washington and increase the risk of more aggressive rhetoric from President Trump. There is very little doubt that he will accuse China of currency manipulation and seeking an unfair advantage. It is certainly possible that he will call-off the trade talks entirely.

Trump is also likely to step-up his rhetoric against a strong dollar while unleashing another barrage of criticism against the Federal Reserve.

This is very similar to the Mexican playbook from June where Trump threatened to impose tariffs on all Mexican exports. The move forced Mexico to make concessions with Trump who withdrew the threat and claimed victory later.

US manufacturing and consumer confidence dipped sharply following the threat of Mexican tariffs, and business confidence is liable to dip again in the short term, especially if China refuses to engage in dialogue.

Japan's Finance Ministry has already stepped-up its warnings over recent currency moves, and verbal intervention will intensify if the yen continues to strengthen. A weaker yuan will undermine Japan's competitiveness and damage the export sector.

The 105 area will be an initial pain threshold, and risks of actual intervention will increase very sharply if USD/JPY slides towards 100.

This image is no longer relevant

Tim Clayton,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Tim Clayton
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

فیڈ چیئرمین نے ایک بار پھر لچک دکھائی ہے

کل، فیڈرل ریزرو کے سربراہ جیروم پاول نے وائٹ ہاؤس کے دباؤ کے خلاف مزاحمت کرتے ہوئے کہا کہ مرکزی بینک کو افراط زر کے خطرے کے پیش نظر چوکنا

Jakub Novak 19:52 2025-07-31 UTC+2

امریکی جی ڈی پی رپورٹ ماہرین اقتصادیات کی پیشگوئیوں سے بہتر رہی ، ڈالر کی پوزیشن مضبوط ہوئی۔

کل، امریکی ڈالر ان رپورٹس کے بعد مضبوط ہوا کہ دوسری سہ ماہی کے جی ڈی پی کا ڈیٹا ماہرین اقتصادیات کی توقعات سے زیادہ ہے۔ جبکہ امریکی اقتصادی ترقی

Jakub Novak 19:41 2025-07-31 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

امریکی ڈالر کی تیزی کی رفتار میں ایک وقفے نے جی بی پی / یو ایس ڈی پئیر کو اپنی کمی کو عارضی طور پر روکنے کی اجازت دی ہے۔

Irina Yanina 16:44 2025-07-31 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

جمعرات کو، این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی جوڑے نے پانچ دن کے خسارے کے سلسلے کو ختم کرنے کی کوشش کی، جس کا جزوی طور پر امریکی ڈالر

Irina Yanina 15:35 2025-07-31 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، سونے میں ایک مستحکم انٹرا ڈے ریکوری جاری ہے، جس نے پچھلے دن کے نقصانات کا ایک اہم حصہ واپس حاصل کر لیا ہے۔ اسی وقت، امریکی ڈالر قدرے

Irina Yanina 15:29 2025-07-31 UTC+2

GBP/USD Overview – July 31: The U.S. Inflation Spiral Begins to Unwind

On Wednesday, the GBP/USD currency pair made only a minimal upward retracement, and for most of the day, trading was dull and calm. As we predicted on Wednesday morning

Paolo Greco 14:14 2025-07-31 UTC+2

EUR/USD Overview – July 31: Is the EU–U.S. Agreement a Fiction?

The EUR/USD currency pair maintained its bearish bias on Wednesday. We will discuss all the day's macroeconomic reports in our other articles; this article focuses on the key event

Paolo Greco 14:13 2025-07-31 UTC+2

Trading Recommendations and Trade Breakdown for GBP/USD on July 31: The Pound Fails Under Pressure Again

The GBP/USD currency pair also continued its downward movement on Wednesday, for the same reasons as the EUR/USD pair. The U.S. economy grew by a full 3% in the second

Paolo Greco 14:12 2025-07-31 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج ایشیائی دورانیہ میں، جاپانی ین امریکی ڈالر کے مقابلے میں مضبوط ہوا۔ تاہم، ین کی اوپر کی طرف کی صلاحیت محدود رہنے کا امکان ہے، کیونکہ تاجر مرکزی بینک

Irina Yanina 19:16 2025-07-30 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑا تیزی کے استحکام کے ایک مرحلے میں داخل ہوتا ہے، جو ایک دن پہلے پہنچی ہوئی پانچ ہفتے کی بلند

Irina Yanina 19:12 2025-07-30 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.