empty
08.12.2021 07:21 PM
Cryptocurrency traders found new market assessment tool through "Fear and Greed Index"

The relatively young cryptocurrency sector continues to develop, acquiring its own instruments. The traditionally meager stock of criteria for evaluating the token market has now been replenished with its own "fear and greed" index.

Progressive crypto enthusiasts are now breaking spears in heated battles about the reasons for the 21% drop across the entire web of tokens, including Bitcoin, and to a slightly lesser extent Ether.

This image is no longer relevant

In particular, it became known that they are actively promoting the new fear and greed index via Twitter and other social networks to reinforce the view that the recent price drop is actually a great opportunity to support Bitcoin.

Recall that in traditional markets, fear and greed indicators are an indicator of investor sentiment based on factors such as volatility, momentum, and demand.

The crypto version developed by Alternative.me should help traders and investors determine if traders are overly optimistic (greed polarity) or bearish (fear polarity). Unlike a traditional index, the crypto VIX takes into account several other factors - typically informational, such as social media trends and Google searches.

The index ranges from 0 ("Extreme fear") to 100 ("Extreme greed"). It currently stands at 25. When Bitcoin hit an all-time high of nearly $69,000 last month, it was around 80.

Crypto VIX traders interpret the index, as well as the relatively lower bitcoin price, as being oversold and that prices are about to rebound and go to "the moon," said Troy Wiipongwii of the blockchain research lab at William & Mary University.

The index images posted on Twitter are referred to by some as "sexy" and replace the word "fear" in the image with the word "buy".

Many private crypto investors are in favor of the index.

"We have so little information about cryptocurrencies that this 'fear and greed' index becomes important for understanding market sentiment," says Ali Yilmaz, an investor. "I buy fear and sell greed."

Bitcoin enthusiasts have used a number of reasons in the past to explain why falling Bitcoin prices are perfectly normal, including comparing it to previous bull races or saying that volatility is part of the digital currency's DNA. The experts also shared several unexpected reasons that could trigger the recent drop in BTC and altcoins.

Indeed, the market has long been ripe for the introduction of its own tools that will help players assess the market situation quickly and efficiently.

However, in this index, an attempt to interpret any drop in digital coins as a reason for buying is alarming. Obviously, this is a clear attempt by the developers and fans of the index to stimulate demand in times of correction. Interestingly, with wider distribution, this index can indeed induce many to buy on the downturn, which means it can really influence the quotes in the future.

In addition, while experts say the index can technically be a marker of market sentiment, it has serious flaws.

"Ultimately, no indicator or index can fully predict market movements," Wiipongwii said. Indeed, as the market role of Bitcoin and other altcoins changes, it is clear that their relationship with macro factors will change. Index developers will have to constantly introduce new calculation algorithms to keep the index up to date.

Egor Danilov,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Egor Danilov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

بٹ کوائن جمود کی صورتحال میں

بٹ کوائن کے خریدار کسی حد تک الجھے ہوئے دکھائی دیتے ہیں، کیونکہ فی الحال مارکیٹ پر حاوی فومو "آخری ٹرین" پر چھلانگ لگانے کی کوشش کرنے والوں پر الٹا

Jakub Novak 16:05 2025-07-15 UTC+2

جولائی 15 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن $123,000 کی اپنی اب تک کی بلند ترین سطح سے گر گیا ہے اور فی الحال $117,000 پر ٹریڈ کر رہا ہے، جو صرف اس کی اپیل

Miroslaw Bawulski 15:28 2025-07-15 UTC+2

بٹ کوائن نے مارکیٹ کیپ کے لحاظ سے ایمیزون کو پیچھے چھوڑ دیا ہے

بٹ کوائن مارکیٹ کیپٹلائزیشن میں ایمازون کو پیچھے چھوڑتے ہوئے، $122,000 کے قریب ایک نئی ہمہ وقتی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا ہے۔ یہ واقعہ بلاشبہ کرپٹو کرنسیوں

Jakub Novak 16:33 2025-07-14 UTC+2

جولائی 14 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن نے اپنی جیت کا سلسلہ جاری رکھتے ہوئے، $122,000 سے اوپر ایک اور ہمہ وقتی بلندی کو چھو لیا۔ ایتھریم بھی مضبوط ہوا ہے اور $3,000 سے اوپر

Miroslaw Bawulski 15:26 2025-07-14 UTC+2

ڈالر کے اتار چڑھاؤ کے باوجود کرپٹو مارکیٹ لچکدار ہے

بی ٹی سی / یو ایس ڈی کل کی کمی کے بعد آج پھر بڑھ رہا ہے، مجموعی طور پر اس کی تیزی کی رفتار برقرار ہے۔ بنیادی طور پر،

Jurij Tolin 15:47 2025-07-08 UTC+2

جولائی 8 کو کرپٹو مارکیٹ کے لیے تجارتی نکات

بٹ کوائن اور ایتھریم دونوں ہی مضبوط بنیادوں پر قائم ہیں، تیزی کے رجحان کو جاری رکھنے کے لیے تیار ہیں۔ جب تک بی ٹی سی $105,000 کے نشان

Miroslaw Bawulski 15:41 2025-07-08 UTC+2

جاپان کا ڈیجیٹل بینک بذریعہ میٹا پلینٹ

جبکہ بٹ کوائن ضد سے انکار کرنے سے انکار کرتا ہے، ای ٹی ایف فنڈز کی بڑی مانگ کی وجہ سے، جاپانی فرم میٹا پلینٹ اپنے بٹ کوائن کے ذخائر

Jakub Novak 14:38 2025-07-08 UTC+2

یہ کہ4 جولائی کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن کو $110,000 کے ارد گرد نمایاں مزاحمت کا سامنا کرنا پڑا ہے، اور اس کے قریب مدت میں آسانی سے اس سطح سے گزرنے کا امکان نہیں ہے۔

Miroslaw Bawulski 15:24 2025-07-04 UTC+2

جولائی 2 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن نے اپنی اصلاح جاری رکھی اور آج کے ایشیائی تجارتی سیشن کے دوران $105,000 کی نئی سطح پر پہنچ گیا۔ Ethereum میں بھی نمایاں کمی آئی لیکن

Miroslaw Bawulski 15:40 2025-07-02 UTC+2

جولائی 01 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن $108,000 کی سطح کو برقرار رکھنے میں ناکام رہا، اور $107,000 کے قریب زیادہ قابل قبول زون میں پھسل گیا۔ ایتھریم نے بھی مہینے کے آخر میں کمزوری

Miroslaw Bawulski 18:52 2025-07-01 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.