امریکی اسٹاک انڈیکس گراوٹ کا شکار ہو رہے ہیں، تیل کی قیمتیں اور ان کے ساتھ ساتھ کموڈٹی کرنسیوں کے نرخ بھی کم ہو رہے ہیں۔ اس کے بدلے میں تیل کی قیمتیں، ان رپورٹوں سے سبب گر رہی ہیں کہ امریکہ وینزویلا کے تیل کی سپلائی پر پابندیوں میں نرمی کر سکتا ہے اور سرمایہ کاروں کی روس اور یوکرین کے درمیان جنگ بندی کی امیدوں پر، جس سے روس کے خلاف مغرب کی کچھ پابندیوں کو ہٹانے میں مدد مل سکتی ہے۔ چین کی رپورٹوں پر تیل کی قیمتیں بھی دباؤ میں آئیں، جہاں شینزن صوبے میں حکام نے کورونا وائرس کے نئے کیسز کی تعداد میں اضافے کی وجہ سے لاک ڈاؤن نافذ کر دیا ہے اس کے نتیجے میں، دنیا کی سب سے بڑی معیشت والے اس ملک میں تیل کی مستحکم طلب کے حوالے سے سرمایہ کاروں کے شکوک و شبہات بڑھتے ہیں۔

دریں اثنا، فیڈ کی مانیٹری پالیسی کے معمول پر آنے کا متوقع آغاز ڈالر کی مضبوطی کا سبب بن رہا ہے۔ گزشتہ ہفتے جاری کردہ اعداد و شمار کے مطابق، ریاستہائے متحدہ امریکہ میں افراط زر 40 سالوں کی ایک نئی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی ہے: فروری میں کنزیومر پرائس انڈیکس سالانہ بنیادوں پر 0.6% سے بڑھ کر 0.8%، اور سالانہ بنیادوں پر 7.5% سے بڑھ کر 7.9% ہو گیا ہے - ماہرین اقتصادیات کی پیشین گوئیاں بتاتی ہیں کہ آج سے شروع ہونے والے اجلاس میں، فیڈ حکام شرح سود میں 0.25 فیصد اضافہ کریں گے، جس سے امریکی مرکزی بینک کی مانیٹری پالیسی کو سخت کرنے کا سلسلہ شروع ہو جائے گا۔ حالیہ تبصروں میں، فیڈ کے چیئرمین جیروم پاول نے بڑھتی ہوئی افراط زر کے پیش نظر اس سال شرخ میں متعدد اضافوں کے امکان کو نوٹ ظاہر کیا ہے

اسی دوران، اگر فروری میں مارکیٹیں امریکہ میں شرح سود میں 6 یا 7 اضافے کی توقع کر رہی تھیں، اب یہ توقعات نمایاں طور پر کم ہو گئی ہیں۔ مارکیٹ کے بہت سے شرکاء اور ماہرین اقتصادیات کا خیال ہے کہ ایف ای ڈی کی جانب سے شرحوں میں مزید 50 بیسس پوائنٹس بڑھانے کے ارادے کا امکان نہیں ہے، حالانکہ وہ پالیسی کو سخت نہ کرنے کے امکان پر غور نہیں کرے گا۔ وہ توقع کرتے ہیں کہ فیڈ حکام اس سال شرحوں میں پانچ مرتبہ اضافے کا اشارہ دیں گے، جبکہ اُجرت میں تیزی سے اضافہ نہ ہونا اور گرتی ہوئی آمدنی مرکزی بینک کو جولائی کے بعد توقف پر مجبور کر دے گی۔

تاہم، یہ ابھی تک ڈالر میں ظاہر نہیں ہوا، جو مضبوط ہوتا جا رہا ہے، خاص طور پر، جیسا کہ ہم نے اوپر ذکر کیا، بڑی کموڈٹی کرنسیوں جیسے کہ آسٹریلیا، نیوزی لینڈ، کینیڈین ڈالر کے مقابلہ میں خصوصی طور پر مضبوط ہو رہا ہے۔ مؤخر الذکر کے بارے میں، یہ قابل توجہ ہے کہ کل (12:30 جی ایم ٹی پر) کینیڈا میں کوور کنزیومر پرائس انڈیکس کے اشاریے کی تازہ رپورٹ شائع کی جائے گی ۔ بینک آف کینیڈا کی جانب سے کوور کنزیومر پرائس انڈیکس (کور سی پی آئی) سامان اور خدمات کے متعلق ( بُجز پھل، سبزیوں، پٹرول، ایندھن کے تیل، قدرتی گیس، رہن کی دلچسپی، انٹرسٹی ٹرانسپورٹیشن اور تمباکو کی مصنوعات کے) کی خوردہ قیمتوں کی حرکیات کا عکاس ہے۔ . بینک آف کینیڈا کے لیے افراط زر کا ہدف 1%-3% کی حد میں ہے۔ بڑھتی ہوئی سی پی آئی شرح میں اضافے کا پیش خیمہ ہے اور سی اے ڈی کے لئے مثبت ہے۔ بنیادی کنزیومر پرائس انڈیکس جنوری 2022 میں 0.8% (سالانہ شرائط میں +4.3%) بڑھ گیا۔ کور سی پی آئی میں ایک اور اضافہ فروری میں متوقع ہے (+0.6% اور +4.8% سالانہ بنیادوں پر)۔

گزشتہ تجارتی ہفتے کے اختتام پر کینیڈین ڈالر کے لیے قابل توجہ حمایت فروری کے لیے کینیڈا کی لیبر مارکیٹ پر شائع شدہ رپورٹ کے ذریعے فراہم کی گئی تھی۔ ملازمین کی تعداد میں تیزی سے اضافہ ہوا تھا گزشتہ ماہ 200,100 کی کمی کے بعد 336,600 کا اضافہ ہوا تھا حالانکہ ماہرین اقتصادیات نے صرف 160,000 کے اضافے کی توقع کی تھی۔ بے روزگاری کی شرح 1% سے کم ہو کر 5.5% ہو گئی تھی جبکہ مارکیٹ کی پیشن گوئیوں نے صرف 6.2% تک کمی کا اشارہ دیا تھا۔ فی گھنٹہ کی اوسط اُجرت میں گزشتہ 2.4 فیصد اضافے سے 3.3 فیصد تک اضافہ ہوا تھا

بینک آف کینیڈا فروری کی افراط زر کی رپورٹ کی بنیاد پر شرخ میں مزید جارحانہ اضافے کی حکمت عملی اختیار کرسکتا ہے، جو لیبر مارکیٹ پر مضبوط رپورٹ کے بعد بدھ کو جاری کی جائے گی۔ یہ عنصر کینڈین ڈالر کو مضبوط کر رہا ہے۔

اگر کینیڈا میں افراط زر پر متوقع اعداد و شمار پیشین گوئی سے مضبوط جاری ہوتے ہیں ، تو امکان ہے کہ یہ کینیڈین ڈالر کو اضافہ مدد فراہم کرے گا اور امریکی ڈالر / کینڈین ڈالر میں کمی کا باعث بنے گا۔ اگرچہ 18:00 جی ایم ٹی پر شرحوں کے بارے میں فیڈ کے فیصلے کی بعد میں اشاعت کے پیش نظر یہ کمی قلیل مدتی ہوگی۔ ایف ای ڈی کی شرح میں 0.25% اضافہ پہلے سے ہی بڑی حد تک یو ایس ڈی کی قیمتوں میں ہے۔ سب سے زیادہ دلچسپی ایف ای ڈی کی پریس کانفرنس میں ہوگی، جو 18:30 جی ایم ٹی پر شروع ہوگی۔ مارکیٹ کے شرکاء مرکزی بینک کے مستقبل کے منصوبوں کے بارے میں فیڈ کے چیئرمین پاؤل سے ان کی رائے سننا چاہتے ہیں۔ اگلے دو سالوں کے لیے افراط زر اور اقتصادی ترقی کی پیشن گوئی کے ساتھ فیڈ کی رپورٹ اور اتنی ہی اہم، شرح سود پر ایف او ایم سی ممبران کی انفرادی رائے بھی دلچسپی کا سبب ہوگی۔

مانیٹری پالیسی پر مزید سخت موقف کو مثبت کے طور پر دیکھا جاتا ہے اور یہ امریکی ڈالر کو مضبوط کرتا ہے، جبکہ زیادہ محتاط موقف کو مبہم فیصلے کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے اور یہ امریکی ڈالر پر منفی اثر ڈالے گا۔

تکنیکی تجزیہ اور تجارتی تجاویز

جہاں تک یو ایس ڈی / سی اے ڈی پئیر کا تعلق ہے، یہ ایک دن پہلے 3 دن کی گراؤٹ کے بعد آج مسلسل دوسرے روز بڑھ رہا ہے۔ یو ایس ڈی / سی اے ڈی کی گراؤٹ گزشتہ جمعہ کو سپورٹ لیولز 1.2732-(4 گھنٹوں والے چارٹ پر 200 ای ایم اے )، 1.2740 ( یو ایس ڈی / سی اے ڈی میں 0.9700 کی سطح سے 1.4600 کی سطح تک اضافہ کی ویوو کے 38.2% فبوناچی لیول ریٹریسمنٹ) پر رک گئی تھی

اگر ہم یو ایس ڈی / سی اے ڈی میں موجوہ اضافہ کو تصحیحی خیال کرتے ہیں، تو یہ پئیر 1.2855 کی کلیدی سطح (ہفتہ وار چارٹ پر 200 ای ایم اے اور ماہانہ چارٹ پر 50 ای ایم اے) کے قریب مضبوط ریزسٹنس کا سامنا کرتے ہوئے تصحیحی اضافہ کی زیادہ سے زیادہ حد تک پہنچ گیا ہے۔ اس لیے اس ریزسٹنس کی سطح کے زون میں واپس گراؤٹ کا دوبارہ آغاز ممکن ہے۔

اگر آپ یو ایس ڈی / سی اے ڈی کے روزانہ اور ہفتہ وار چارٹس پر نظر ڈالتے ہیں، تو آپ دیکھ سکتے ہیں کہ پئیر اوپر کی طرف حرکیات کو فروغ دے رہا ہے، ایسنڈنگ چینلز کے اندر آگے بڑھ رہا ہے۔ ہفتہ وار یو ایس ڈی / سی اے ڈی چارٹ پر چینل کی بالائی حد 1.3100 کی سطح کے قریب سے گزر جاتی ہے، جو مضبوط مزاحمتی سطح 1.2855، 1.2900، 1.2960 کے زون کے ٹوٹ جانے کے بعد یو ایس ڈی / سی اے ڈی میں اضافہ کا قریب ترین ہدف بن جائے گا۔

ہم مزید آگے کے ہدف اور 1.3450 کی ریزسٹنس (23.6% فبونیکی سطح) کی طرف یو ایس ڈی / سی اے ڈی میں اضافہ کی صورتحال پر قائم ہیں۔

ایک متبادل صورتحال میں، شارٹ پوزیشنوں کے دوبارہ شروع ہونے کا پہلا اشارہ مقامی سپورٹ لیول 1.2810 کا بریک ڈاؤن ہوگا، اور تصدیق کرنے والا سپورٹ لیول 1.2785 (مقامی سپورٹ لیول)، 1.2776 (1 گھنٹہ والے چارٹ میں 200 ای ایم اے) کا بریک ڈاؤن ہوگا۔)۔

طویل مدتی سپورٹ لیول 1.2655 کا ٹوٹ جانا یو ایس ڈی / سی اے ڈی کے طویل مدتی بئیرش رجحان کی طرف واپس آنے کے خطرات کو واضح طور پر بڑھاتا ہے۔

سپورٹ لیولز : 1.2785, 1.2776, 1.2740, 1.2732, 1.2655, 1.2625, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165

ریزسٹنس لیولز : 1.2855, 1.2900, 1.2960, 1.3100, 1.3450

تجارتی تجاویز

یو ایس ڈی : سیل سٹاپ 1.2805. سٹاپ لاس 1.2865. ٹیک پرافٹ 1.2785, 1.2776, 1.2740, 1.2732, 1.2655, 1.2625, 1.2540, 1.2455, 1.2290, 1.2165

بائے سٹاپ 1.2865. سٹاپ لاس 1.2805. حصّول نفع 1.2900, 1.2960, 1.3100, 1.3450