empty
27.04.2023 08:39 AM
EUR/USD. Overview for April 27th. The hit parade of illogicality continues

This image is no longer relevant

On Wednesday, the EUR/USD currency pair showed an upward movement again. The day before, the pair had consolidated below the moving average line, the CCI indicator had already entered the overbought area twice (which happens extremely rarely), and there were no reasons for the euro to grow yesterday. But that's precisely why the European currency grew. For several weeks now, almost every day, we have talked about the illogicality of the current movement. Yesterday can be considered the apotheosis of absurdity. Only one report worth traders' attention was published during the day. US durable goods orders turned out to be much better than forecasted values, but the dollar fell in the morning, and after the report came out, it began to fall even more. And this is all you need to know about how the market reacts to news and reports. We said yesterday that we don't consider the orders report important; the market proved it isn't. Traders continue to interpret any report in favor of the European currency or ignore the entire fundamental background. Naturally, such a situation greatly complicates the trading process.

And, of course, it's worth noting once again that all sell signals can be safely ignored. They simply last worked properly over a month ago. Consolidation below the moving average now means absolutely nothing. Even more, it means that the pair will soon resume its upward movement. Other sell signals are no better. The largest number of times we saw the CCI indicator enter the overbought area before a drop started was three. So, are we waiting for the third time? Or will a new record be set in our case? One thing is clear: the European currency is heavily overbought and will sooner or later crash. The market may be waiting for next week's ECB and Fed meetings. The market may be waiting for large players to start selling.

Inflation in the EU will drop to 2% in a year and a half.

Yesterday, an ECB representative gave the market another important and meaningless speech. The Governor of the Bank of France and one of the members of the ECB Monetary Committee, Francois Villeroy de Galhau, said that inflation is likely to decline to the target level by the end of 2024. He noted that the peak of inflation had recently been passed and that food inflation would begin to decline in the second half of the current year. Recall that the European regulator's main concern is core inflation. The main consumer price index has decreased from month to month, sometimes very quickly (as in March). However, core inflation has not decreased yet. However, this information has no value for the European currency and traders. What can be done with this data? Nothing.

We will already find out how much the ECB will raise the rate next week. The market is still wavering between 0.25% and 0.5%. We lean towards the first option, as do most Bloomberg economists surveyed. However, surprises are possible. We believe that any more "hawkish" scenarios have been accounted for several times in the current exchange rate. Therefore, the main question is: "When will the market start trading following the fundamental background?" rather than "How will the market react to the ECB and Fed decisions?" If the current situation persists next week, the ECB could lower the rate to 0.5%, and the European currency would still show growth. We generally await a new consolidation of the price below the moving average and further growth.

This image is no longer relevant

The average volatility of the EUR/USD currency pair over the last five trading days as of April 27 is 84 points and is characterized as "medium." Thus, we expect the pair to move between 1.0965 and 1.1133 on Thursday. The reversal of the Heiken Ashi indicator back down will indicate a new attempt to start a downward correction.

Nearest support levels:

S1 – 1.0986

S2 – 1.0864

S3 – 1.0742

Nearest resistance levels:

R1 – 1.1108

R2 – 1.1230

R3 – 1.1353

Trading recommendations:

The EUR/USD pair tried to correct again, unsuccessfully. You can remain in long positions with targets of 1.1108 and 1.1133 until the Heiken Ashi indicator reverses downward. Short positions can be opened after the price consolidates below the moving average with a target of 1.0864.

Explanations for illustrations:

Linear regression channels - help determine the current trend. If both are directed in one direction, the trend is strong now.

Moving average line (settings 20.0, smoothed) - determines the short-term trend and direction in which trading should be conducted now.

Murrey levels - target levels for movements and corrections.

Volatility levels (red lines) - the likely price channel the pair will spend the next day, based on current volatility indicators.

CCI indicator - its entry into the oversold area (below -250) or the overbought area (above +250) means that a trend reversal in the opposite direction is approaching.

Paolo Greco,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Stanislav Polyanskiy
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / سی اے ڈی تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑا تیزی کے استحکام کے ایک مرحلے میں داخل ہوتا ہے، جو ایک دن پہلے پہنچی ہوئی پانچ ہفتے کی بلند

Irina Yanina 19:12 2025-07-30 UTC+2

30 جولائی کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: بڑی تعداد میں میکرو اکنامک رپورٹس بدھ کو شیڈول ہیں۔ جرمنی، یورو زون، اور ریاستہائے متحدہ سب Q2 GDP رپورٹیں جاری کریں گے۔

Paolo Greco 13:57 2025-07-30 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 30 جولائی: پاؤنڈ گرتا رہتا ہے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے پیر کو اپنی کمی کو جاری رکھا اور اس اقدام کو منگل تک بڑھا دیا۔ یہ بات قابل غور ہے کہ برطانوی پاؤنڈ یورو

Paolo Greco 13:53 2025-07-30 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 30 جولائی: بیٹنگ دی فالن

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے منگل کو اپنی نیچے کی طرف حرکت جاری رکھی، جو پیر کو انہی عوامل سے کارفرما ہے- جیسا کہ ہم نے پیشگی خبردار

Paolo Greco 13:52 2025-07-30 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی اے ڈی نے مسلسل چوتھے دن اپنے فوائد کو بڑھایا، جس کی حمایت امریکی ڈالر میں مسلسل خریداری کی دلچسپی سے ہوئی۔ مزید برآں،

Irina Yanina 19:24 2025-07-29 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ہفتے کے آخر میں، امریکہ اور یورپی یونین کے درمیان ایک تجارتی معاہدہ طے پا گیا، جس نے امریکہ-جاپان کے حالیہ معاہدے سے پیدا ہونے والی امید میں اضافہ

Irina Yanina 19:21 2025-07-29 UTC+2

ایف او ایم سی کی میٹنگ مرکز نگاہ ہے (یورو یو ایس ڈی اور جی بی پی / یو ایس ڈی میں مسلسل کمی کا امکان)

جب کہ مارکیٹ کے شرکاء یورپ اور اس کی معیشت پر امریکی "ٹیک اوور" کے حقیقی امکانات کا جائزہ لیتے رہتے ہیں، یہ مانتے ہوئے کہ کوئی بھی یقین

Pati Gani 17:18 2025-07-29 UTC+2

؟یورو میں ایک بڑی تنزلی کیوں ہوئی ہے

امریکہ اور یورپی یونین کے درمیان تجارتی معاہدے تک پہنچنے کے بعد یورو میں 1% سے زیادہ کی کمی واقع ہوئی، جس سے بظاہر ہر کوئی اتفاق نہیں کرتا۔ یورپی

Jakub Novak 16:18 2025-07-29 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 29 جولائی: امریکی ڈالر بالآخر ٹرمپ پر بھروسہ کرنے لگا

پیر کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے میں کمی جاری رہی۔ برطانوی پاؤنڈ نے گزشتہ ہفتے اپنی گراوٹ کا آغاز کیا، اور اس وقت، ہم نے یہ نتیجہ

Paolo Greco 14:12 2025-07-29 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 29 جولائی: یورپی یونین کے لیے ایک مکمل ناکامی۔

4 گھنٹے کے ٹائم فریم پر، پیر کو یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا تیزی سے نیچے کی طرف پلٹ گیا اور زبردست گراوٹ پوسٹ کی۔ ہماری رائے میں یہ اقدام

Paolo Greco 14:12 2025-07-29 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.