یورو/امریکی ڈالر 5 منٹ کا تجزیہ

منگل کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے اپنے قریب فری فال کو جاری رکھا۔ ہمیں یقین ہے کہ موجودہ تحریک کی نوعیت بہت علامتی ہے اور مارکیٹ کے جذبات کی درست عکاسی کرتی ہے۔ یورو میں اس روزانہ کمی کا کیا مطلب ہے؟ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ کے شرکاء روزانہ یورو فروخت کر رہے ہیں۔ بنیادی طور پر، یورو کسی بھی وجہ سے، یا کسی بھی وجہ سے فروخت نہیں کیا جا رہا ہے، جیسا کہ پہلے امریکی ڈالر کو ضائع کر دیا گیا تھا۔ ہم نے بار بار خبردار کیا کہ یورو ضرورت سے زیادہ خریدا گیا اور بلا جواز مہنگا ہے۔ ہم نے یہ بھی خبردار کیا کہ یورو کو صرف اس لیے خریدنا کہ باقی سب یہ کر رہے تھے، غیر منطقی ہے۔ ہم نے ذکر کیا تھا کہ ایک وقت آئے گا جب یورو روزانہ گرے گا، جیسا کہ پہلے بڑھتا تھا۔ مزید برآں، ہم نے نشاندہی کی کہ یورو میں کمی 18 ستمبر کے بعد شروع ہو سکتی ہے، جب فیڈرل ریزرو نے باضابطہ طور پر اپنی مانیٹری نرمی کا آغاز کیا۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ مارکیٹ دو سالوں سے فیڈ کی جانب سے مستقبل کی شرح میں کٹوتی میں قیمتوں کا تعین کر رہی تھی، اور ایک بار شروع ہونے کے بعد، ڈالر کی فروخت کے لیے مزید عوامل نہیں تھے۔

اس طرح، اب ہم یورو کی روزانہ کی کمی کا مشاہدہ کر رہے ہیں، جو طویل عرصے تک جاری رہ سکتی ہے۔ آج، یورپی مرکزی بینک اپنی میٹنگ کے نتائج کا اعلان کرے گا، اور کسی کو شک نہیں کہ شرحیں مسلسل تیسری بار کم کی جائیں گی، جس کا مطلب ہے کہ فیڈ سے زیادہ جارحانہ نرمی ہوگی۔ تاہم، مارکیٹ صرف فیڈ کی شرح میں کمی میں قیمتوں کا تعین کر رہی تھی! اب، اسے ECB کی کٹوتیوں کا حساب دینا ہوگا، جو کہ پورے ہاکیش سائیکل میں کم رہا تھا۔

جوڑے کی روزانہ کی کمی کے باوجود، کم اتار چڑھاؤ کی وجہ سے کم وقت کے فریموں میں ان چالوں سے فائدہ اٹھانا مشکل ہے۔ لہذا، تجارت کو کئی دنوں کے لیے منعقد کیا جانا چاہیے یا زیادہ وقت کے فریموں میں انجام دیا جانا چاہیے۔ انٹرا ڈے ٹریڈنگ کے لیے موجودہ حرکات بہت کمزور ہیں۔ دن کا زیادہ تر حصہ فلیٹ رینج میں گزرتا ہے، اس کے بعد کئی گھنٹوں تک نیچے کی طرف جاتا ہے۔

سی او ٹی رپورٹ:

تازہ ترین COT رپورٹ 1 اکتوبر کی ہے۔ جیسا کہ مثال میں دکھایا گیا ہے، غیر تجارتی تاجروں کی نیٹ پوزیشن طویل عرصے سے تیزی کے زون میں ہے۔ ریچھوں کی غلبہ حاصل کرنے کی کوشش شاندار طور پر ناکام ہو گئی۔ 2023 کی دوسری ششماہی اور 2024 کے اوائل میں غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن (ریڈ لائن) میں کمی واقع ہوئی، جبکہ کمرشل ٹریڈرز (بلیو لائن) کی پوزیشنیں بڑھ رہی تھیں۔ اس وقت، پیشہ ور تاجر ایک بار پھر اپنی لمبی پوزیشنوں میں اضافہ کر رہے ہیں۔

ہمیں اب بھی یورو کی مضبوطی میں مدد دینے والے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، اور تکنیکی تجزیہ سے پتہ چلتا ہے کہ قیمت ایک مستحکم زون یا فلیٹ میں رہتی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، یہ واضح ہے کہ دسمبر 2022 سے، جوڑا 1.0448 اور 1.1274 کی سطح کے درمیان ٹریڈ کر رہا ہے۔ دوسرے لفظوں میں، ہم سات ماہ کے فلیٹ سے 18 ماہ کے فلیٹ میں چلے گئے ہیں۔

سرخ اور نیلی لکیریں الگ ہو رہی ہیں، جو یورو پر لمبی پوزیشنوں میں اضافے کی نشاندہی کرتی ہیں۔ تاہم، فلیٹ کے تناظر میں، اس طرح کی تبدیلیاں طویل مدتی نتائج کی بنیاد نہیں بن سکتیں۔ حالیہ رپورٹنگ ہفتے میں، غیر تجارتی گروپ کے لیے لمبی پوزیشنوں میں 9,500 کی کمی ہوئی، جب کہ مختصر پوزیشنوں میں 6,800 کا اضافہ ہوا۔ اس کے مطابق خالص پوزیشن 16,300 تک گر گئی۔ یورو میں کمی کا امکان مضبوط رہتا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر 1 گھنٹے کا تجزیہ

جوڑا فی گھنٹہ ٹائم فریم پر اپنی نیچے کی طرف حرکت جاری رکھتا ہے، جو ایک طویل مدتی مندی کا نیا رجحان شروع کر سکتا ہے۔ ممکنہ نئے ڈالر کی کمی کی بنیادی یا میکرو اکنامک وجوہات پر بحث کرنے کا کوئی فائدہ نہیں ہے - وہ موجود نہیں ہیں۔ درمیانی مدت میں، ہم مزید کمی کے سوا کچھ نہیں توقع کرتے ہیں۔ مختصر مدت میں، ایک تصحیح ممکن ہے، لیکن ایسا ہونے کے لیے، قیمت کو رجحان کی لکیر سے اوپر کو مستحکم کرنے کی ضرورت ہے۔

17 اکتوبر کے لیے، ہم مندرجہ ذیل ٹریڈنگ لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234، اس کے ساتھ سینکو اسپین بی (1.1083) اور کیجن سین لائن (1.0942)۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، جن پر تجارتی سگنلز کی شناخت کرتے وقت غور کیا جانا چاہیے۔ اگر قیمت مطلوبہ سمت میں 15 پِپس بڑھ جائے تب بھی ٹوٹنے کے لیے سٹاپ لاس آرڈر سیٹ کرنا نہ بھولیں۔ اگر سگنل غلط نکلے تو یہ ممکنہ نقصانات سے بچاتا ہے۔

ECB میٹنگ کے نتائج کا اعلان کیا جائے گا، اور کرسٹین لیگارڈ کے ساتھ ایک پریس کانفرنس اس کے بعد ہوگی۔ یہ دن کا سب سے اہم واقعہ ہے اور یورو کے مستقبل کا انحصار لیگارڈ کے بیانات پر ہوگا۔ امریکہ میں، خوردہ فروخت، صنعتی پیداوار، اور بے روزگاری کے دعووں پر کم اہم رپورٹیں شائع کی جائیں گی۔

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز: موٹی سرخ لکیریں جن کے قریب قیمت کی حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

Kijun-sen اور Senkou Span B لائنز: Ichimoku انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے چارٹ سے فی گھنٹہ ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ وہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں: پتلی سرخ لکیریں جن سے قیمت پہلے اچھل چکی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، اور کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے نیٹ پوزیشن کا سائز۔