یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

بدھ کو، یورو/امریکی ڈالر جوڑے نے اپنی کمی جاری رکھی۔ یہاں تک کہ ہمارے بازار کے مفروضوں اور پیش گوئیوں پر شک کرنے والے بھی اب یہ دیکھ سکتے ہیں کہ مارکیٹ اس جوڑے کو دوبارہ متوازن کر رہی ہے، اسے اس کی مناسب قیمت کے قریب لا رہی ہے۔ یاد رکھیں کہ مارکیٹ نے یورو کو اوپر کی طرف اور ڈالر کو دو سال تک نیچے کی طرف دھکیل دیا، یہ صرف اور صرف فیڈرل ریزرو کی جانب سے مستقبل کی مانیٹری پالیسی میں نرمی کی توقعات کی وجہ سے ہے۔ ہم نے خبردار کیا تھا کہ 18 ستمبر کے بعد ڈالر ایک مضبوط اور طویل ریلی شروع کر سکتا ہے۔ جیسا کہ ہم دیکھ سکتے ہیں، 18 ستمبر کے بعد سے، ڈالر مسلسل بڑھ رہا ہے — یہاں تک کہ ان دنوں میں بھی جب اسے منطقی طور پر گرنا چاہیے۔ مثال کے طور پر، کل کی کمی مکمل طور پر غیر منطقی تھی۔ دن کی واحد میکرو اکنامک رپورٹ — U.S. افراط زر — توقعات کو پورا کرتا ہے، جس میں کم از کم، ڈالر کے مزید فائدہ کو بھڑکانے سے گریز کیا جانا چاہیے۔ مزید برآں، یہ دیکھتے ہوئے کہ رپورٹ تک ڈالر کئی دنوں سے بڑھ رہا تھا، کوئی یہ سمجھ سکتا ہے کہ امریکہ میں افراط زر کی نمو میں مارکیٹ نے پہلے ہی قیمت لگا دی تھی۔

لیکن نہیں۔ ڈالر صرف اس لیے بڑھتا رہا کہ اس سے پہلے بہت لمبا اور بلا جواز گرا تھا۔ ہم تسلیم کرتے ہیں کہ دوسرے عوامل ڈالر کی شرح کو متاثر کرتے ہیں، جیسے ٹرمپ کا عنصر، ٹرمپ کے تحت ممکنہ افراط زر، اور یورپی مرکزی بینک کی مالیاتی نرمی، جسے مارکیٹ نے پہلے نظر انداز کیا تھا۔ تاہم، شاید ہی کوئی اس بات سے انکار کرے گا کہ یہ عوامل فیڈ کی پہلی شرح میں کمی کے فوراً بعد ڈالر کی نمو کے ساتھ آسانی سے موافقت کرتے ہیں۔

5 منٹ کے ٹائم فریم میں، جوڑا کل ایک کامل سیل سگنل بنا سکتا تھا، لیکن اس نے 1.0658 کی سطح کو صرف تین پپس سے کھو دیا۔ بہر حال، اس سطح کے قریب فروخت کا سگنل تشکیل دیا گیا تھا، جیسا کہ ہم نے خبردار کیا تھا کہ اس سطح پر درست واپسی کے بغیر بھی کمی جاری رہ سکتی ہے۔ جزوی واپسی ہوئی لیکن درست نہیں تھی۔ اس کے بعد، قیمت قریب ترین ہدف تک پہنچ گئی اور اصلاح کے لیے کوئی جھکاؤ نہیں دکھایا۔

سی او ٹی رپورٹ

تاجروں کی تازہ ترین کمٹمنٹس (سی او ٹی) کی رپورٹ 5 نومبر کی ہے۔ غیر تجارتی تاجروں کی نیٹ پوزیشن طویل عرصے سے تیز رہی، ریچھ غلبہ حاصل کرنے میں ناکام رہے۔ تاہم، تین ہفتے قبل، پیشہ ور تاجروں نے اپنی مختصر پوزیشنوں میں نمایاں اضافہ کیا، جس سے طویل عرصے میں پہلی بار خالص پوزیشن منفی ہو گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ یورو اب خریدے جانے سے زیادہ کثرت سے فروخت ہو رہا ہے۔

ہمیں اب بھی یورو کی مضبوطی میں معاونت کرنے والے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، جبکہ تکنیکی تجزیہ استحکام کی نشاندہی کرتا ہے—ایک فلیٹ مارکیٹ۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، جوڑا دسمبر 2022 سے 1.0448 اور 1.1274 کے درمیان ٹریڈ کر رہا ہے، مؤثر طریقے سے 7-ماہ سے 20-ماہ کی رینج میں تبدیل ہو رہا ہے۔ 1.0448 کی طرف بڑھنے کا امکان زیادہ ہے۔

فی الحال، سرخ اور نیلی لکیریں کراس کر چکی ہیں اور پوزیشن کو تبدیل کر چکی ہیں۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، نان کمرشل گروپ میں لمبی پوزیشنوں کی تعداد میں 600 کا اضافہ ہوا، جبکہ شارٹ پوزیشنز میں 28,000 کی کمی واقع ہوئی، جس کے نتیجے میں 27,400 کی خالص کمی واقع ہوئی۔ یورو میں اب بھی مزید کمی کا قوی امکان ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

یہ جوڑا فی گھنٹہ ٹائم فریم پر ایک نیا نیچے کی طرف رجحان بنا رہا ہے۔ ڈالر کی درمیانی مدت میں کمی کی بنیادی یا میکرو اکنامک وجوہات پر بحث کرنے کا کوئی فائدہ نہیں ہے — وہ موجود نہیں ہیں۔ درمیانی مدت میں، ہم یورو کی کمی کے سوا کچھ نہیں توقع کرتے ہیں۔ دن بہ دن، ہم مزید اس بات پر قائل ہوتے جا رہے ہیں کہ مارکیٹ نے فیڈ کی مالیاتی نرمی کے چکر میں پوری طرح سے قیمتیں طے کر لی ہیں اور اب وہ دوسرے عناصر میں فیکٹرنگ کر رہا ہے جو سب ایک ہی سمت میں اشارہ کرتے ہیں: ڈالر کی نمو۔

14 نومبر کے لیے، ہم درج ذیل تجارتی سطحوں کو نمایاں کرتے ہیں: 1.0485, 1.0533, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, اس کے ساتھ سینکو اسپین بی (1.0810) اور کیجن سن (1.0691) لائنیں بھی ہیں۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن میں بدل سکتی ہیں، لہذا تجارتی سگنلز کی شناخت کرتے وقت اس پر غور کریں۔ سگنل کے غلط ہونے کی صورت میں ممکنہ نقصانات سے بچانے کے لیے قیمت آپ کے حق میں 15 پِپس منتقل ہونے پر بھی ٹوٹنے کے لیے سٹاپ لاس سیٹ کرنا یاد رکھیں۔

جمعرات کو، فیڈ چیئر جیروم پاول امریکہ میں بات کرنے والے ہیں، جبکہ یوروزون Q3 جی ڈی پی اور صنعتی پیداوار پر رپورٹ جاری کرے گا۔ یہ دن کے اہم ترین واقعات ہیں۔

چارٹ کی وضاحت:

سپورٹ اور مزاحمت کی سطح: موٹی سرخ لکیریں جن کے گرد حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

Kijun-sen اور Senkou Span B لائنیں: Ichimoku اشارے کی لائنیں 4 گھنٹے سے 1 گھنٹے کے ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں: پتلی سرخ لکیریں جہاں قیمت پہلے بڑھ گئی تھی۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز اور دیگر تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر اشارے 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے خالص پوزیشن کا سائز۔