Período de tempo de 4 horas

Dados técnicos:

O canal superior de regressão linear: direção - para baixo.

O canal menor de regressão linear: direção - para baixo.

Média móvel (20; suavizada) - lateralmente.

CCI:-199.6365

O par de moedas EUR/USD na segunda-feira, 27 de julho, tentou iniciar uma nova rodada de movimento de alta. Nas condições atuais, absolutamente todos os movimentos do par euro/dólar e as suas tentativas de mostrar algo parecem muito arbitrários, uma vez que, por um lado, a tendência descendente persiste, e, por outro lado, o par tem realmente estado no mesmo lugar por mais de uma semana. Já chamamos a atenção dos comerciantes mais de uma vez que a maior parte da trajetória descendente que o par cobriu nos últimos dois meses foi feita alguns dias após a última reunião do SFR. E nesta semana haverá uma nova reunião do SFR, ou seja, já se passou muito tempo desde então. Continuamos esperando que o atual ciclo descendente termine. E, do nosso ponto de vista, cada vez mais fatores falam a favor disso a cada dia. Em primeiro lugar, já dissemos que vemos o nível 1,1700 - o nível alvo para a rodada atual do movimento corretivo de queda no período de 24 horas. E, neste momento, o preço está próximo disso. Em segundo lugar, nas últimas semanas, foi visto claramente que o movimento descendente está enfraquecendo e desacelerando, o que é o melhor indicador de que os ursos não vêem razão para vender o par. Em terceiro lugar, os fundamentos globais da injeção de trilhões de dólares na economia americana não estão indo embora e ainda podem ter um impacto negativo sobre o dólar. Em quarto lugar, o SFR não dá sinais específicos de que a política monetária pode ser restrita em um futuro próximo (embora esteja mais perto dessa medida do que o BCE ou o Banco da Inglaterra). Assim, a moeda americana pode retomar a sua queda em um futuro próximo. Também deve ser observado que o par tem se movido com volatilidade mínima nas últimas semanas. Por exemplo, na última sexta-feira, com a disponibilidade das estatísticas macroeconômicas, a cotação passou do mínimo para o máximo do dia os 33 pontos. Em geral, os movimentos são agora os mais fracos e inconvenientes para os traders. Quanto às estatísticas macroeconômicas, na semana passada praticamente não havia. Mas mesmo as estatísticas publicadas foram ignoradas pelos mercados, assim como eles gostam.

Agora vamos dar uma olhada no que nos espera esta semana. Gostaria de destacar desde já que não haverá um grande número de publicações macroeconômicas e eventos fundamentais. Não houve grandes eventos na segunda-feira. Na terça-feira, os Estados Unidos publicarão um relatório condicionalmente importante sobre pedidos de bens duráveis e um indicador de confiança do consumidor, o que, na realidade, não deve causar pelo menos alguma reação dos comerciantes. Na quarta-feira, talvez, ocorra o principal evento da semana - o somatório dos resultados da próxima reunião do SFR. Quinta-feira - dados sobre o PIB dos EUA e pedidos de auxílio-desemprego serão divulgados. Na sexta-feira - dados sobre inflação, PIB e desemprego na União Europeia e alguns relatórios menores sobre renda pessoal e gastos nos Estados Unidos. Assim, já está absolutamente claro que a reunião do SFR e a coletiva de imprensa com Jerome Powell na quarta-feira terão um papel fundamental nesta semana. Mas o que é que pode esperar desse evento? E se podemos esperar alguma coisa? Vamos lembrara de que a última reunião do SFR foi realizada sob os auspícios de apenas uma frase de Powell para que o comitê monetário pudesse começar a discutir a restrição do programa de flexibilização quantitativa em um futuro próximo. Isso é tudo a que os traders podiam prestar atenção e, eventualmente, fizeram. Nenhuma mudança na política monetária foi feita ou anunciada. Além disso, em todos os discursos subsequentes, Powell repudiou o que foi dito então o mais suavemente possível. Nunca mais ele disse uma palavra que o SFR iria discutir o programa QE e a sua conclusão em um futuro próximo. Até falando no Congresso. Disto, concluímos pessoalmente que Powell pode ter expressado isso sem pensar corretamente. Simplificando, o SFR e a economia dos EUA ainda estão completamente despreparados para concluir o programa de estímulo da maneira que os investidores americanos desejam. Afinal, os investidores temem por seu capital, que está se depreciando devido à alta da inflação. Ou seja, querem que o regulador comece a tomar medidas para conter a inflação e estão interessados no mercado de trabalho na medida em. Mas o SFR está apenas mais interessado no mercado de trabalho e no fato de que outros 7 ou 8 milhões de americanos estão desempregados em comparação com os indicadores pré-pandêmicos. Dessa forma, o SFR só vai parar de estimular a economia quando o mercado de trabalho se recuperar totalmente. Ou seja, definitivamente não em 2021, uma vez que o mercado de trabalho dificilmente crescerá 7 a 8 milhões nos cinco meses restantes. Vamos lembrar de que o valor normal de NonFarm Payrolls é de cerca de 0,5 milhão de novos empregos por mês. Além disso, deve-se entender que além dos empregos criados, há também empregos que fecharam. Ou seja, a economia americana pode realmente contar com um aumento do mercado de trabalho de 300 a 400 mil por mês. Assim, acreditamos que na reunião atual, o SFR não relatará nada de novo aos traders, mas eles examinarão tudo o que Powell disse sob um microscópio, procurando um motivo para se agarrar a alguma frase descuidada.

Como tudo isso pode afetar o par euro/dólar esta semana? Em geral, todas as estatísticas macroeconômicas podem ser ignoradas ou provocar uma reação mínima do mercado. Embora, é claro, os comerciantes não serão capazes de ignorar os dois indicadores do PIB. A inflação na UE é agora tão baixa que ninguém está sequer interessado. Assim, é o evento da quarta-feira que é chave e ele deve ser considerado como o ponto da partida.

A volatilidade do par euro/dólar em 27 de julho é de 52 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,1759 e 1,1863 hoje. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi sinalizará uma nova rodada do movimento descendente.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1,1780

S2 - 1,1719

S3 - 1,1658

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1,1841

R2 - 1.1902

R3 - 1,1963

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD superou a média móvel novamente e tentará iniciar uma nova tendência ascendente. Assim, hoje deve-se permanecer em posições longas com os alvos em 1,1841 e 1,1863 até que o indicador Heiken Ashi vira-se para baixo. A venda do par não será possível antes da fixação do preço abaixo da linha de média móvel com os alvos em 1,1759 e 1,1719.

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Sinais de negociação, relatório COT:

Previsão e sinais de negociação para EUR/USD para 27 de julho.