O dólar australiano se fortaleceu fortemente no início do pregão asiático na terça-feira, tendo recebido apoio da agência nacional de estatística da Austrália, Australian Bureau of Statistics, que publicou novos dados sobre inflação. Segundo o ABS, o índice de preços ao consumidor aumentou no 4.º trimestre em 1,3% (+3,5% em termos anuais). O IPC base cresceu +1,0%, e sua taxa de crescimento anual acelerou-se para 2,6%, a maior desde 2014.

"A escassez de oferta e mão-de-obra no setor de construção, combinada com a forte demanda contínua por novas moradias, contribuiu para o aumento dos preços de casas, casas e apartamentos recém-construídos", comentou a ABS, acrescentando que os problemas nas cadeias de fornecimento globais e a escassez de alguns bens, combinados com o aumento das tarifas de transporte e a forte demanda levaram a um aumento nos preços de muitos bens, incluindo materiais para construção de moradias, carros, móveis e equipamentos de áudio e vídeo.

Após a publicação do relatório pelo Escritório de Estatísticas da Austrália, o par AUD/USD subiu para uma alta intradiária de 0,7172, mas durante o pregão asiático diminuiu, caindo para o nível de apoio local de 0,7130.

No momento da redação, AUD/USD está sendo negociado perto de 0,7150, permanecendo o único grande par de dólares com uma vela branca intradiária. O resto dos principais concorrentes do dólar americano estão perdendo para ele hoje, enquanto o índice DXY do dólar está crescendo novamente. Na época em que escrevi, os futuros DXY estavam sendo negociados perto de 96,10, 149 pips acima do mínimo local de 94,61 alcançado na semana anterior à última.

Em seguida, o dólar caiu contra o cenário de um forte aumento da inflação nos Estados Unidos. Os preços ao consumidor nos EUA subiram 7,0% em dezembro, o maior desde junho de 1982, conforme os dados divulgados. Os investidores estão obviamente desconfiados de acelerar a inflação, temendo que o aperto da política monetária do Fed possa não ser suficiente.

A reunião do Fed sobre política monetária começa hoje. Ela terminará amanhã com a publicação da decisão sobre a taxa de juros às 16:00 UTC. Agora os participantes do mercado estão esperando que o Fed inicie um ciclo de aumento das taxas de juros. Se tudo correr conforme o planejado, a primeira subida de juros do Fed poderá acontecer já na primavera. No total, 3 aumentos são esperados este ano. Entretanto, há um sentimento crescente no mercado de que isto pode não ser suficiente, e o Fed terá que recorrer a medidas mais agressivas para conter a inflação acelerada.

Já na semana anterior, o presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, disse que parece agora que será necessário aumentar as taxas de juros quatro vezes para conter a alta inflação. "Queremos controlar a inflação de uma forma que não perturbe a economia real, mas também somos firmes em nosso desejo de conseguir que a inflação volte a 2% a médio prazo", disse Bullard.

Os investidores estão agora avaliando a alta inflação nos EUA e a probabilidade de que o Fed terá que aumentar as taxas de forma mais agressiva este ano para conter os aumentos de preços. Os participantes do mercado também estão preocupados com o fato de que o Fed, após aumentar as taxas de juros, começará a reduzir sua carteira de ativos (o balanço do Fed é agora de US$ 8,8 trilhões).

A atual redução acelerada nas compras de ativos pelo Fed e as expectativas do início de um ciclo de aumentos das taxas de juros em março já estão empurrando os rendimentos do Tesouro dos EUA para cima. Na semana passada, o rendimento dos títulos norte-americanos a 10 anos excedeu 1,900%. O dólar, como você sabe, é sensível ao crescimento dos rendimentos dos títulos do governo, dado que este crescimento tem uma correlação inversa com o custo dos títulos do governo. O crescimento das vendas de títulos do governo está acelerando, causando um aumento em seu rendimento e, consequentemente, na demanda pelo dólar.

No entanto, a taxa de juros do Fed deve permanecer em 0,25% na reunião de janeiro. Os participantes do mercado irão estudar cuidadosamente os comentários dos líderes do Fed. Assim, durante o período de publicação da decisão de taxa, a volatilidade pode aumentar acentuadamente em todo o mercado financeiro, principalmente na bolsa de valores dos EUA e nas cotações do dólar. Especialmente se a decisão de taxa diferir da previsão ou se declarações inesperadas forem recebidas da administração do Fed.

Quanto ao AUD e à política monetária do RBA, sua próxima reunião será realizada na próxima semana. Os dados da inflação do 4.º trimestre da Austrália divulgados hoje estavam bem acima das expectativas. Com o mercado de trabalho australiano continuando a se fortalecer, criando as condições para o crescimento acelerado dos salários, isto permite a muitos economistas prever um início mais cedo para o aperto da política do RBA. De acordo com suas novas previsões, o RBA aumentará a taxa chave em agosto de 2022, e não no 4.º trimestre, como previsto anteriormente.

Se na reunião da próxima terça-feira os líderes do RBA confirmarem a possibilidade de tal cenário, então o AUD poderá obter um bom apoio. Com o Fed e, agora, com o RBA, espera-se que comecem a apertar suas políticas monetárias este ano, ainda não vimos a trajetória AUD/USD a flutuar muito. Enquanto isso, a dinâmica descendente deste par de moedas é preservada, deixando uma vantagem para posições curtas sobre ele.

Análise técnica e recomendações de negociação

Em resposta à publicação de novos dados sobre a dinâmica da inflação de consumo na Austrália hoje, o AUD se fortaleceu, e o par AUD/USD cresceu, quebrando brevemente o nível de resistência local de 0,7170.

Entretanto, o par está em uma tendência estável de queda, abaixo do nível de resistência chave de 0,7330 (EMA 200 nos gráficos diário e semanal).

Uma ruptura do nível de suporte local 0,7130 será o primeiro sinal para retomar as vendas, e uma quebra do nível de suporte local 0,7085 será uma confirmação.

Os alvos de baixa mais próximos são os níveis de suporte 0,7037 (38,2% de retração Fibonacci para o declínio do par de 0,9500 em julho de 2014 a 2020 - níveis próximos de 0,5510), 0,7000.

Em um cenário alternativo, uma correção ascendente será retomada com metas nos níveis de resistência de 0,7193 (EMA 200 nos gráficos de 1 hora e 4 horas), 0,7215 (EMA 50 no gráfico diário).

O potencial de crescimento corretivo permanece até os principais níveis de resistência de 0,7280 (EMA 144 no gráfico semanal e o limite superior do canal descendente no gráfico diário), 0,7305 (a EMA144 no gráfico diário), 0,7330 (200 EMA no gráfico diário). (EMA 200 nos gráficos diários e semanais). Ao mesmo tempo, o AUD/USD permanece na zona de tendência de baixa global, negociando abaixo do nível de resistência chave de 0,7330.

Portanto, vale a pena dar preferência às posições vendidas.

Níveis de suporte: 0,7130, 0,7085, 0,7037, 0,7000, 0,6900, 0,6800

Níveis de resistência: 0,7170, 0,7193, 0,7215, 0,7280, 0,7305, 0,7330

Recomendações de negociação para o par AUD/USD:

Stop de venda 0,7125. Stop-Loss 0,7175. Take-Profit 0,7085, 0,7037, 0,7000, 0,6900, 0,6800

Stop de Compra 0,7175. Stop-Loss 0,7125. Take-Profit 0,7193, 0,7215, 0,7280, 0,7305, 0,7330